长期活动比率分析
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
Intuitive Surgical Inc.、长期活动比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 固定资产周转率净额
- 该比率在2021年至2023年间呈现显著下降趋势，从3.04降至2.01。2024年略有下降至1.8，但在2025年小幅回升至1.88。这表明公司利用固定资产产生收入的能力在初期有所减弱，随后趋于稳定。下降可能源于固定资产投资增加，或者收入增长未能跟上固定资产的增长速度。
- 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
- 该比率的变化趋势与固定资产周转率净额相似，同样在2021年至2023年间下降，从2.93降至1.97。2024年进一步下降至1.75，2025年略有回升至1.83。纳入经营租赁和使用权资产后，周转率的下降幅度略小于净额周转率，表明这些资产对整体周转率有一定支撑作用。整体而言，该比率的下降趋势表明公司在利用包括租赁资产在内的固定资产创造收入方面面临挑战。
- 总资产周转率
- 该比率在2021年至2023年间先升后降，从0.42升至0.48，随后降至0.46。2024年继续下降至0.45，但在2025年回升至0.49。总资产周转率的波动表明公司利用所有资产产生收入的效率存在变化。2025年的回升可能预示着资产利用效率的改善。
- 股东权益周转率
- 该比率在2021年至2022年间上升，从0.48升至0.56。随后在2023年降至0.54，2024年进一步降至0.51，并在2025年回升至0.56。股东权益周转率的波动表明公司利用股东投资产生收入的效率存在变化。2025年的回升可能表明公司更好地利用了股东权益来创造收入。
总体而言，各项资产周转率在观察期内均呈现波动趋势。固定资产周转率的持续下降值得关注，可能需要进一步分析以确定根本原因。总资产周转率和股东权益周转率在后期均有回升，表明公司在资产利用效率方面可能正在进行改善。
固定资产周转率净额
Intuitive Surgical Inc.、固定资产净周转率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 收入 | 10,064,700) | 8,352,100) | 7,124,100) | 6,222,200) | 5,710,100) | |
| 不动产、厂房及设备净值 | 5,342,400) | 4,646,600) | 3,537,600) | 2,374,200) | 1,876,400) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产周转率净额1 | 1.88 | 1.80 | 2.01 | 2.62 | 3.04 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.75 | 3.94 | 3.95 | 4.76 | 4.81 | |
| Elevance Health Inc. | 42.23 | 37.66 | 39.05 | 36.07 | 34.94 | |
| Medtronic PLC | 4.91 | 5.28 | 5.61 | 5.85 | 5.77 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 41.22 | 37.44 | 32.10 | 31.81 | 31.81 | |
| 固定资产周转率净额扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 18.49 | 17.82 | 17.57 | 17.82 | 17.31 | |
| 固定资产周转率净额工业 | ||||||
| 保健 | 7.09 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
固定资产周转率净额 = 收入 ÷ 不动产、厂房及设备净值
= 10,064,700 ÷ 5,342,400 = 1.88
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以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入
- 数据显示，收入在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的571.01亿美元增长到2025年的1006.47亿美元，增长幅度显著。增长速度在不同年份有所波动，但总体趋势向上。2024年收入增长最为显著，从2023年的712.41亿美元增长到2024年的835.21亿美元。
- 不动产、厂房及设备净值
- 不动产、厂房及设备净值也呈现增长趋势，但增长速度相对收入而言较为平缓。从2021年的18.764亿美元增长到2025年的53.424亿美元。2022年和2023年增长幅度较大，而2024年和2025年增长幅度有所放缓。
- 固定资产周转率净额
- 固定资产周转率净额在观察期内呈现下降趋势。从2021年的3.04下降到2023年的2.01。2024年略有回升至1.88，但仍低于2021年的水平。这表明公司利用固定资产产生收入的效率在下降。收入增长速度快于固定资产净值的增长速度，导致了周转率的下降。2024年的回升可能表明公司在提高资产利用率方面采取了一些措施，但效果有限。
总体而言，数据显示公司收入增长强劲，但固定资产周转率下降。这可能意味着公司需要进一步优化资产利用效率，或者考虑增加固定资产投资以支持未来的收入增长。需要注意的是，周转率下降也可能与公司战略调整有关，例如，公司可能选择投资于更长周期的资产，以支持未来的发展。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
Intuitive Surgical Inc.、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 收入 | 10,064,700) | 8,352,100) | 7,124,100) | 6,222,200) | 5,710,100) | |
| 不动产、厂房及设备净值 | 5,342,400) | 4,646,600) | 3,537,600) | 2,374,200) | 1,876,400) | |
| 经营租赁使用权资产（作为无形资产和其他资产净额报告） | 150,800) | 136,400) | 79,300) | 82,200) | 74,400) | |
| 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产） | 5,493,200) | 4,783,000) | 3,616,900) | 2,456,400) | 1,950,800) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | 1.83 | 1.75 | 1.97 | 2.53 | 2.93 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.43 | 3.58 | 3.56 | 4.25 | 4.26 | |
| Elevance Health Inc. | 38.51 | 33.57 | 34.43 | 31.64 | 30.12 | |
| Medtronic PLC | 4.23 | 4.53 | 4.72 | 5.06 | 4.84 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 28.85 | 25.58 | 22.48 | 21.54 | 21.54 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 15.55 | 14.73 | 14.40 | 14.39 | 13.89 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）工业 | ||||||
| 保健 | 6.33 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = 收入 ÷ 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产）
= 10,064,700 ÷ 5,493,200 = 1.83
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入
- 数据显示，收入在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的5710100千美元增长到2025年的10064700千美元，增长幅度显著。年复合增长率约为15.2%。这种增长表明公司在市场上的表现良好，并可能受益于行业发展或市场份额的扩大。
- 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产）
- 不动产、厂房及设备净额也呈现增长趋势，从2021年的1950800千美元增加到2025年的5493200千美元。虽然增长速度不如收入快，但仍然表明公司持续投资于其固定资产，以支持业务扩张。需要注意的是，2022年和2023年的增长幅度较大，可能与特定的投资项目有关。
- 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
- 固定资产净周转率反映了公司利用固定资产产生收入的效率。数据显示，该比率从2021年的2.93逐渐下降到2024年的1.75。这表明公司利用固定资产产生收入的效率有所降低。然而，在2025年，该比率略有回升至1.83。周转率下降可能源于固定资产投资增速高于收入增速，或者固定资产利用率下降。2025年的回升可能表明公司正在采取措施提高资产利用效率，或者收入增长开始赶上固定资产投资的增长。
总体而言，数据显示公司收入增长强劲，并持续投资于固定资产。然而，固定资产净周转率的下降值得关注，需要进一步分析以确定其根本原因，并评估公司提高资产利用效率的能力。收入的持续增长在一定程度上抵消了周转率下降的影响，但维持或提高周转率对于长期可持续增长至关重要。
总资产周转率
Intuitive Surgical Inc.、总资产周转率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 收入 | 10,064,700) | 8,352,100) | 7,124,100) | 6,222,200) | 5,710,100) | |
| 总资产 | 20,458,700) | 18,743,200) | 15,441,500) | 12,974,000) | 13,555,000) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 总资产周转率1 | 0.49 | 0.45 | 0.46 | 0.48 | 0.42 | |
| 基准 | ||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.51 | 0.52 | 0.55 | 0.59 | 0.57 | |
| Elevance Health Inc. | 1.63 | 1.50 | 1.56 | 1.51 | 1.41 | |
| Medtronic PLC | 0.37 | 0.36 | 0.34 | 0.35 | 0.32 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.43 | 1.32 | 1.34 | 1.31 | 1.34 | |
| 总资产周转率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 1.16 | 1.08 | 1.10 | 1.06 | 1.02 | |
| 总资产周转率工业 | ||||||
| 保健 | 0.67 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
总资产周转率 = 收入 ÷ 总资产
= 10,064,700 ÷ 20,458,700 = 0.49
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的571.01亿美元增长到2025年的1006.47亿美元，增长幅度显著。增长速度在不同年份略有差异，但总体保持了积极的增长态势。
- 总资产趋势
- 总资产在观察期内也呈现增长趋势，但增长并非线性。2022年，总资产略有下降，从2021年的135.55亿美元降至129.74亿美元。随后，总资产在2023年、2024年和2025年持续增长，分别达到154.415亿美元、187.432亿美元和204.587亿美元。
- 总资产周转率
- 总资产周转率在观察期内波动相对较小。2021年为0.42，2022年上升至0.48，随后在2023年降至0.46，2024年进一步降至0.45，最后在2025年回升至0.49。虽然有波动，但整体数值保持在0.45到0.49之间，表明资产的使用效率相对稳定。周转率的波动可能与收入增长和资产规模变化之间的关系有关。
- 综合观察
- 整体来看，数据显示该公司在观察期内实现了收入的显著增长，同时总资产也呈现增长趋势。总资产周转率的相对稳定表明，公司在资产利用方面保持了一定的效率。收入的持续增长可能得益于有效的运营策略和市场扩张。资产规模的增长可能与业务扩张和投资活动有关。需要进一步分析其他财务指标，才能更全面地评估公司的财务状况和经营业绩。
股东权益周转率
Intuitive Surgical Inc.、股东权益周转率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 收入 | 10,064,700) | 8,352,100) | 7,124,100) | 6,222,200) | 5,710,100) | |
| Intuitive Surgical， Inc. 股东权益合计 | 17,824,000) | 16,433,700) | 13,307,600) | 11,041,900) | 11,901,100) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 股东权益周转率1 | 0.56 | 0.51 | 0.54 | 0.56 | 0.48 | |
| 基准 | ||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.85 | 0.88 | 1.04 | 1.19 | 1.20 | |
| Elevance Health Inc. | 4.50 | 4.24 | 4.33 | 4.29 | 3.80 | |
| Medtronic PLC | 0.70 | 0.64 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.71 | 4.26 | 4.14 | 4.14 | 3.98 | |
| 股东权益周转率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 2.85 | 2.63 | 2.66 | 2.61 | 2.42 | |
| 股东权益周转率工业 | ||||||
| 保健 | 1.82 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
股东权益周转率 = 收入 ÷ Intuitive Surgical， Inc. 股东权益合计
= 10,064,700 ÷ 17,824,000 = 0.56
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的571.01亿美元增长到2025年的1006.47亿美元，增长幅度显著。增长速度在不同年份略有差异，但总体保持了积极的增长态势。从2023年到2024年，收入增长幅度较大，表明可能存在加速增长的因素。
- 股东权益合计趋势
- 股东权益合计在2021年至2025年期间也呈现增长趋势，但增长并非线性。2022年股东权益略有下降，随后在2023年和2024年显著增加，并在2025年继续增长，达到178.24亿美元。股东权益的波动可能与盈利分配、股票回购或其他资本运作活动有关。
- 股东权益周转率
- 股东权益周转率反映了公司利用股东权益创造收入的效率。该比率在观察期内波动范围在0.48到0.56之间。2022年该比率达到峰值0.56，随后在2023年和2024年略有下降，但在2025年再次回升至0.56。整体而言，该比率相对稳定，表明公司在利用股东权益创造收入方面保持了一定的效率。周转率的波动可能与收入增长速度和股东权益变动幅度之间的关系有关。
综合来看，数据显示公司在观察期内实现了收入的持续增长，股东权益也呈现增长趋势。股东权益周转率保持相对稳定，表明公司在利用股东权益创造收入方面具有一定的效率。需要注意的是，股东权益在2022年的短暂下降值得进一步分析，以了解其背后的原因。