流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Intuitive Surgical Inc.、流动性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 4.87 | 4.07 | 4.76 | 4.40 | 5.08 | |
| 速动流动性比率 | 3.72 | 3.00 | 3.83 | 3.56 | 4.34 | |
| 现金流动比率 | 2.96 | 2.30 | 3.15 | 2.90 | 3.66 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率在观察期内呈现波动趋势。2021年末为5.08，随后在2022年末下降至4.4。2023年末略有回升至4.76，但在2024年末再次下降至4.07。至2025年末，该比率回升至4.87。整体而言，该比率维持在相对健康水平，但波动性值得关注。比率的下降可能表明短期偿债压力增加，而随后的回升则可能反映了流动资产的改善。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率的趋势与流动资金比率相似，同样呈现波动。2021年末为4.34，2022年末降至3.56。2023年末有所回升至3.83，但2024年末进一步下降至3。2025年末，该比率回升至3.72。速动流动性比率的下降幅度大于流动资金比率，表明公司在排除存货影响后的短期偿债能力有所减弱。该比率的波动可能与存货管理策略或应收账款回收效率的变化有关。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在观察期内也表现出波动性。2021年末为3.66，2022年末降至2.9。2023年末略有回升至3.15，但在2024年末降至2.3，为观察期内的最低值。2025年末，该比率回升至2.96。现金流动比率的下降表明公司利用现金偿还短期债务的能力有所下降。该比率的波动可能受到现金流入和流出模式的影响，例如运营活动产生的现金流量、投资活动和融资活动。
总体而言，这三项流动性比率均呈现波动趋势，表明公司短期偿债能力存在一定的不确定性。虽然比率在大部分时间里维持在可接受的水平，但2024年末的显著下降值得进一步调查，以确定其根本原因和潜在影响。比率在2025年末的回升可能表明公司采取了措施来改善其流动性状况，但需要持续监测以确认这一趋势的持续性。
流动资金比率
Intuitive Surgical Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 流动资产 | 9,779,500) | 7,111,000) | 7,888,000) | 6,253,000) | 5,844,900) | |
| 流动负债 | 2,006,200) | 1,745,300) | 1,658,700) | 1,422,100) | 1,149,800) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 4.87 | 4.07 | 4.76 | 4.40 | 5.08 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | 1.67 | 1.64 | 1.63 | 1.85 | |
| Elevance Health Inc. | — | 1.45 | 1.44 | 1.40 | 1.47 | |
| Medtronic PLC | 1.85 | 2.03 | 2.39 | 1.86 | 2.65 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 0.83 | 0.79 | 0.77 | 0.79 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | — | 1.15 | 1.15 | 1.13 | 1.22 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 保健 | — | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 9,779,500 ÷ 2,006,200 = 4.87
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在观察期内呈现波动增长的趋势。从2021年末到2023年末，流动资产显著增加，从58.449亿千美元增长到78.88亿千美元。2024年末出现小幅下降至71.11亿千美元，但在2025年末再次大幅增长至97.795亿千美元。整体而言，流动资产规模呈现扩张态势，且2025年的增长尤为显著。
- 流动负债
- 流动负债在整个观察期内持续增加。从2021年末的11.498亿千美元增长到2025年末的20.062亿千美元。虽然增长幅度相对稳定，但流动负债的绝对值也在不断攀升，表明公司在短期债务方面的承担有所增加。
- 流动资金比率
- 流动资金比率反映了公司偿还短期债务的能力。该比率在观察期内波动变化。2021年为5.08，2022年下降至4.4，随后在2023年回升至4.76。2024年再次下降至4.07，为观察期内的最低值。2025年则回升至4.87。尽管存在波动，但该比率始终保持在4以上，表明公司具备较强的短期偿债能力。然而，2024年的比率下降值得关注，可能需要进一步分析其原因。
总体而言，数据显示公司流动资产规模持续扩张，但流动负债也在同步增加。流动资金比率的波动表明短期偿债能力存在一定程度的变化，但整体上仍处于健康水平。需要注意的是，2024年流动资金比率的下降，可能预示着短期财务风险的增加，需要进一步的分析和监控。
速动流动性比率
Intuitive Surgical Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 3,368,000) | 2,027,400) | 2,750,100) | 1,581,200) | 1,290,900) | |
| 短期投资 | 2,566,900) | 1,985,900) | 2,473,100) | 2,536,700) | 2,913,100) | |
| 应收账款，扣除备抵金 | 1,527,300) | 1,225,400) | 1,130,200) | 942,100) | 782,700) | |
| 速动资产合计 | 7,462,200) | 5,238,700) | 6,353,400) | 5,060,000) | 4,986,700) | |
| 流动负债 | 2,006,200) | 1,745,300) | 1,658,700) | 1,422,100) | 1,149,800) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 3.72 | 3.00 | 3.83 | 3.56 | 4.34 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | 1.05 | 1.00 | 1.06 | 1.28 | |
| Elevance Health Inc. | — | 1.32 | 1.30 | 1.27 | 1.33 | |
| Medtronic PLC | 1.20 | 1.31 | 1.54 | 1.30 | 1.91 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 0.75 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | — | 0.97 | 0.97 | 0.95 | 1.04 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 保健 | — | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 7,462,200 ÷ 2,006,200 = 3.72
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在观察期内呈现波动增长的趋势。从2021年到2023年，速动资产合计显著增加，从4986700千美元增长到6353400千美元。2024年出现小幅下降至5238700千美元，随后在2025年再次大幅增长至7462200千美元。整体而言，速动资产的规模在五年内呈现扩张态势。
- 流动负债
- 流动负债在观察期内持续增加。从2021年的1149800千美元增长到2025年的2006200千美元。增长速度相对稳定，表明负债规模的扩张与业务发展具有一定的关联性。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率在观察期内波动变化。2021年为4.34，2022年下降至3.56。2023年略有回升至3.83，但2024年进一步下降至3。2025年回升至3.72。虽然整体比率维持在3以上，表明短期偿债能力尚可，但比率的波动性值得关注。2024年的比率下降可能需要进一步分析，以确定其原因和潜在影响。速动流动性比率的波动与速动资产和流动负债的同步变化有关，但速动资产的增长速度在某些年份未能有效抵消流动负债的增长，导致比率下降。
总体而言，数据显示公司在资产和负债规模上均有所增长。速动资产的增长速度快于流动负债，但流动负债的持续增加以及速动流动性比率的波动性表明需要持续关注短期偿债能力和财务风险管理。
现金流动比率
Intuitive Surgical Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 3,368,000) | 2,027,400) | 2,750,100) | 1,581,200) | 1,290,900) | |
| 短期投资 | 2,566,900) | 1,985,900) | 2,473,100) | 2,536,700) | 2,913,100) | |
| 现金资产总额 | 5,934,900) | 4,013,300) | 5,223,200) | 4,117,900) | 4,204,000) | |
| 流动负债 | 2,006,200) | 1,745,300) | 1,658,700) | 1,422,100) | 1,149,800) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 2.96 | 2.30 | 3.15 | 2.90 | 3.66 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | 0.56 | 0.53 | 0.66 | 0.78 | |
| Elevance Health Inc. | — | 0.85 | 0.87 | 0.86 | 0.95 | |
| Medtronic PLC | 0.70 | 0.74 | 0.88 | 0.85 | 1.27 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 0.28 | 0.34 | 0.36 | 0.36 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | — | 0.49 | 0.55 | 0.58 | 0.64 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 保健 | — | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 5,934,900 ÷ 2,006,200 = 2.96
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在观察期内呈现波动趋势。2022年相较于2021年略有下降，随后在2023年显著增加。2024年出现回落，但在2025年再次大幅增长，达到观察期内的最高水平。整体而言，现金储备呈现增长的趋势，但期间存在明显的周期性波动。
- 流动负债
- 流动负债在整个观察期内持续增加。从2021年到2025年，流动负债的数值逐年攀升，表明短期债务负担有所加重。增长速度相对稳定，没有出现显著加速或减缓的迹象。
- 现金流动比率
- 现金流动比率反映了短期偿债能力。该比率在2021年和2025年相对较高，表明短期偿债能力较强。2022年和2024年，该比率出现下降，尤其是在2024年，降至观察期内的最低值，提示短期偿债压力增大。2025年的回升表明偿债能力的改善。整体来看，该比率的波动与现金资产总额和流动负债的变化趋势相关联。
综合来看，虽然现金资产总额在波动中增长，但流动负债的持续增加对现金流动比率产生了一定的影响。在2024年，短期偿债能力受到一定程度的挑战，但在2025年有所恢复。需要持续关注现金资产和流动负债的变动，以及现金流动比率的趋势，以评估未来的财务风险和流动性状况。