流动性比率分析
流动性比率（摘要）
UnitedHealth Group Inc.、流动性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 0.79 | 0.83 | 0.79 | 0.77 | 0.79 | |
| 速动流动性比率 | 0.70 | 0.75 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | |
| 现金流动比率 | 0.24 | 0.28 | 0.34 | 0.36 | 0.36 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率在观察期内呈现波动趋势。2021年末为0.79，随后在2022年末略有下降至0.77。2023年末该比率回升至0.79，并在2024年末进一步提升至0.83。然而，至2025年末，该比率再次回落至0.79。整体而言，该比率在0.77至0.83之间波动，表明短期偿债能力相对稳定，但存在一定程度的波动性。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率的趋势与流动资金比率相似，也呈现出波动状态。2021年末为0.72，2022年末下降至0.70。2023年末略有回升至0.73，2024年末进一步提升至0.75，但至2025年末又回落至0.70。该比率的波动幅度略小于流动资金比率，表明即使不考虑存货，短期偿债能力也保持在相对稳定的水平，但同样存在一定的波动。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在观察期内呈现持续下降的趋势。从2021年末的0.36开始，该比率在2022年末保持不变，但在2023年末下降至0.34。2024年末进一步下降至0.28，并在2025年末降至0.24。这一趋势表明，企业利用现金偿还短期债务的能力逐渐减弱，可能需要关注现金流管理和短期债务结构。
总体而言，流动资金比率和速动流动性比率的波动表明短期偿债能力存在一定的不确定性。而现金流动比率的持续下降则提示企业需要密切关注现金流状况，并采取相应措施以维持健康的财务状况。
流动资金比率
UnitedHealth Group Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 90,582) | 85,779) | 78,437) | 69,069) | 61,758) | |
| 流动负债 | 114,897) | 103,769) | 99,054) | 89,237) | 78,292) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 0.79 | 0.83 | 0.79 | 0.77 | 0.79 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.58 | 1.67 | 1.64 | 1.63 | 1.85 | |
| Elevance Health Inc. | 1.54 | 1.45 | 1.44 | 1.40 | 1.47 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 4.87 | 4.07 | 4.76 | 4.40 | 5.08 | |
| Medtronic PLC | 1.85 | 2.03 | 2.39 | 1.86 | 2.65 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 1.14 | 1.15 | 1.15 | 1.13 | 1.22 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 保健 | 1.23 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 90,582 ÷ 114,897 = 0.79
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在分析期间呈现持续增长的趋势。从2021年的61758百万单位增长到2025年的90582百万单位，表明资产规模不断扩大。增长速度相对稳定，但2024年和2025年的增幅略有放缓。
- 流动负债
- 流动负债同样呈现增长趋势，且增长幅度大于流动资产。从2021年的78292百万单位增长到2025年的114897百万单位。这种负债的快速增长可能需要进一步分析，以确定其对财务状况的影响。
- 流动资金比率
- 流动资金比率在分析期间波动。2021年为0.79，2022年下降至0.77，随后在2023年回升至0.79。2024年进一步提升至0.83，但在2025年再次回落至0.79。整体而言，该比率维持在0.77到0.83之间，表明短期偿债能力相对稳定，但需要持续关注其波动情况。比率低于1表明流动负债高于流动资产，可能存在短期偿债压力。
总体而言，数据显示资产和负债都在增长，但负债增长速度更快。流动资金比率的波动需要进一步的调查，以评估潜在的财务风险。持续关注这些趋势，并结合其他财务指标进行分析，有助于更全面地了解财务状况。
速动流动性比率
UnitedHealth Group Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 24,365) | 25,312) | 25,427) | 23,365) | 21,375) | |
| 短期投资 | 3,756) | 3,801) | 4,201) | 4,546) | 2,532) | |
| 应收账款，扣除备抵金 | 23,018) | 22,365) | 21,276) | 17,681) | 14,216) | |
| 其他流动应收款，扣除备抵金 | 29,697) | 26,089) | 17,694) | 12,769) | 13,866) | |
| 管理资产 | —) | —) | 3,755) | 4,087) | 4,449) | |
| 速动资产合计 | 80,836) | 77,567) | 72,353) | 62,448) | 56,438) | |
| 流动负债 | 114,897) | 103,769) | 99,054) | 89,237) | 78,292) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.70 | 0.75 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.02 | 1.05 | 1.00 | 1.06 | 1.28 | |
| Elevance Health Inc. | 1.41 | 1.32 | 1.30 | 1.27 | 1.33 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.72 | 3.00 | 3.83 | 3.56 | 4.34 | |
| Medtronic PLC | 1.20 | 1.31 | 1.54 | 1.30 | 1.91 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 0.95 | 0.97 | 0.97 | 0.95 | 1.04 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.88 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 80,836 ÷ 114,897 = 0.70
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在2021年至2025年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的56438百万单位增长到2025年的80836百万单位，增长幅度较为显著。这表明该实体拥有不断增加的短期偿债能力。
- 流动负债
- 流动负债同样呈现增长趋势，从2021年的78292百万单位增长到2025年的114897百万单位。虽然流动负债增加，但其增长速度略低于速动资产合计的增长速度。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率在观察期内波动相对较小。2021年为0.72，2022年下降至0.70，随后在2023年回升至0.73，2024年进一步提升至0.75，2025年略有下降至0.70。整体而言，该比率维持在0.70至0.75之间，表明该实体具备较为稳定的短期偿债能力。尽管流动负债和速动资产均在增长，但速动流动性比率的相对稳定表明两者增长较为协调。
总体而言，数据显示该实体在观察期内财务状况稳健，短期偿债能力持续保持。速动资产的增长速度略高于流动负债，有助于维持相对稳定的速动流动性比率。
现金流动比率
UnitedHealth Group Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 24,365) | 25,312) | 25,427) | 23,365) | 21,375) | |
| 短期投资 | 3,756) | 3,801) | 4,201) | 4,546) | 2,532) | |
| 管理资产 | —) | —) | 3,755) | 4,087) | 4,449) | |
| 现金资产总额 | 28,121) | 29,113) | 33,383) | 31,998) | 28,356) | |
| 流动负债 | 114,897) | 103,769) | 99,054) | 89,237) | 78,292) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.24 | 0.28 | 0.34 | 0.36 | 0.36 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.54 | 0.56 | 0.53 | 0.66 | 0.78 | |
| Elevance Health Inc. | 0.88 | 0.85 | 0.87 | 0.86 | 0.95 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.96 | 2.30 | 3.15 | 2.90 | 3.66 | |
| Medtronic PLC | 0.70 | 0.74 | 0.88 | 0.85 | 1.27 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 0.47 | 0.49 | 0.55 | 0.58 | 0.64 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.43 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 28,121 ÷ 114,897 = 0.24
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从28356百万单位增长至33383百万单位。然而，在2023年之后，该数值开始下降，2024年降至29113百万单位，并在2025年进一步降至28121百万单位。整体而言，虽然前期有所增长，但后期现金储备呈现减少的态势。
- 流动负债
- 流动负债在整个分析期间持续增加。从2021年的78292百万单位增长到2025年的114897百万单位，表明公司在短期债务方面承担了更大的负担。这种增长趋势较为稳定，且幅度较大。
- 现金流动比率
- 现金流动比率反映了公司偿还短期债务的能力。数据显示，该比率从2021年的0.36逐渐下降至2025年的0.24。这种持续下降的趋势表明，公司短期偿债能力正在减弱。尽管比率仍然大于零，但其下降趋势值得关注，可能预示着未来流动性风险的增加。现金资产增长放缓，而流动负债持续增加，是导致该比率下降的主要原因。
综合来看，虽然公司持有一定数量的现金资产，但其流动负债的增长速度超过了现金资产的增长速度，导致现金流动比率持续下降。这可能需要进一步分析公司的债务结构和现金流情况，以评估其财务风险。