流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Abbott Laboratories、流动性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.67 | 1.64 | 1.63 | 1.85 | 1.72 | |
| 速动流动性比率 | 1.05 | 1.00 | 1.06 | 1.28 | 1.14 | |
| 现金流动比率 | 0.56 | 0.53 | 0.66 | 0.78 | 0.60 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从流动资金比率的变化趋势来看，企业的短期偿债能力在2020年至2024年期间表现相对稳定，虽有波动但整体保持在较高水平，表明公司具有充足的流动资产应对短期负债。其中，2021年达到最高的1.85，之后呈现略微下降然后保持在1.64至1.67之间，显示出公司的流动资产管理较为稳健。
速动流动性比率在检测公司最为严苛的流动性指标方面，整体趋势表现为向上提升，到2021年达到显著的高点1.28，之后逐步回落至2022年的1.06，随即在2023年和2024年略有下降至1.00和1.05。该比率的变动反映公司在短期内的高流动性资产比例存在一定的波动，可能受现金及应收账款变化影响，但总体保持在合理范围内，显示出公司能在不同年份应对短期资金需求的能力。
现金流动比率在2020年至2024年之间表现出逐年下降的趋势，从0.6下降至2024年的0.56。该指标低于1，说明公司现金及现金等价物在覆盖近期流动负债方面相对有限，部分年度可能存在现金流压力。尽管如此，其变动幅度较小，可能提示公司一直维持一定的流动性策略以平衡经营活动与资金筹措需求。值得关注的是，现金流动比率较其他指标略为保守，反映出现金管理的谨慎性。
总体而言，该企业在短期偿债能力方面的指标表现较为稳定，尤其是流动资金比率和速动比率显示出其具备较强的流动资产管理能力，但现金流动比率的持续偏低则提示其现金流方面可能存在一定的压力或限制。未来，企业在保持较高流动性水平的同时，可能需要进一步优化现金流管理，以增强短期财务的弹性和抗风险能力。
流动资金比率
Abbott Laboratories，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 23,656) | 22,670) | 25,224) | 24,239) | 20,441) | |
| 流动负债 | 14,157) | 13,841) | 15,489) | 13,105) | 11,907) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.67 | 1.64 | 1.63 | 1.85 | 1.72 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 1.45 | 1.44 | 1.40 | 1.47 | 1.55 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 4.07 | 4.76 | 4.40 | 5.08 | 6.86 | |
| Medtronic PLC | 2.03 | 2.39 | 1.86 | 2.65 | 2.13 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.83 | 0.79 | 0.77 | 0.79 | 0.74 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 1.15 | 1.15 | 1.13 | 1.22 | 1.19 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 保健 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 23,656 ÷ 14,157 = 1.67
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到几项关键趋势和变化。首先，流动资产在2020年至2024年期间总体呈上升趋势，从20441百万增加到23656百万，显示公司在流动资产方面持续增加，可能反映出较强的短期资产积累能力或扩大运营规模。其次，流动负债也在同期内逐步上升，从11907百万增长至14157百万，说明公司在短期债务负担方面也有所增加，可能是为了支持业务扩展或流动性管理。 在流动资金比率方面，数值在2020年达到1.72后，2021年提升至1.85，随后在2022年略有下降至1.63，之后逐步回升至2024年的1.67。整体来看，流动资金比率处于较为稳定的区间，显示公司短期偿债能力保持在较好的水平，但在2022年出现的轻微下降提示在该年短期流动性压力略有增加，其后略有改善。 整体而言，从财务指标中可以看出，公司在此期间保持了良好的流动性和资产负债管理能力。流动资产的增长略高于流动负债的增加，有助于维持稳定的流动资金比率，表明公司在资产流动性方面基本保持平衡，具有一定的财务弹性。未来若能保持此增长趋势并合理控制负债水平，有助于公司持续增强其短期偿债能力和财务稳定性。
速动流动性比率
Abbott Laboratories、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 7,616) | 6,896) | 9,882) | 9,799) | 6,838) | |
| 投资，主要是银行定期存款和美国国库券 | 351) | 383) | 288) | 450) | 310) | |
| 贸易应收账款，减去备抵 | 6,925) | 6,565) | 6,218) | 6,487) | 6,414) | |
| 速动资产合计 | 14,892) | 13,844) | 16,388) | 16,736) | 13,562) | |
| 流动负债 | 14,157) | 13,841) | 15,489) | 13,105) | 11,907) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 1.05 | 1.00 | 1.06 | 1.28 | 1.14 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 1.32 | 1.30 | 1.27 | 1.33 | 1.42 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.00 | 3.83 | 3.56 | 4.34 | 5.96 | |
| Medtronic PLC | 1.31 | 1.54 | 1.30 | 1.91 | 1.50 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.75 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | 0.68 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 0.97 | 0.97 | 0.95 | 1.04 | 1.01 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 14,892 ÷ 14,157 = 1.05
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从观察数据可以看出，企业的速动资产在2020年至2024年期间整体呈现出波动态势。具体表现为，2020年到2021年期间，速动资产由13562百万增加至16736百万，增长显著；随后在2022年略有下降至16388百万，但在2023年又出现下降趋势，至13844百万，之后在2024年回升至14892百万，显示出一定的波动性。
流动负债方面，从2020年到2022年持续上升，分别为11907百万、13105百万和15489百万，展现出公司负债总规模逐年增加的趋势。2023年流动负债略有下降至13841百万，但又在2024年略有上升至14157百万，整体变动较为平稳，但总量仍保持高位。
速动流动性比率在2020年至2024年期间呈现波动。2020年为1.14，标志着企业速动资产相对于流动负债略高于1。从2021年起，比率逐步上升至1.28，显示短期偿债能力增强。然而，2022年比率降至1.06，稍低于1，表明短期偿债能力减弱；到了2023年，比率略微回落至1，说明偿债能力回到基准线附近，2024年比率进一步微升至1.05，表明短期偿债能力基本保持稳定，总体来说，波动范围较小，企业的流动性状况相对稳定但略显不稳定的波动性。 综述，企业在整体财务状况方面表现出速动资产和流动负债的增长趋势，速动比率维持在合理区间内，反映出企业的短期偿债能力保持在较为稳定的水平。尽管存在一定的波动，但整体财务结构表现出一定的弹性和一定的监控空间。
现金流动比率
Abbott Laboratories、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 7,616) | 6,896) | 9,882) | 9,799) | 6,838) | |
| 投资，主要是银行定期存款和美国国库券 | 351) | 383) | 288) | 450) | 310) | |
| 现金资产总额 | 7,967) | 7,279) | 10,170) | 10,249) | 7,148) | |
| 流动负债 | 14,157) | 13,841) | 15,489) | 13,105) | 11,907) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.56 | 0.53 | 0.66 | 0.78 | 0.60 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.85 | 0.87 | 0.86 | 0.95 | 1.04 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.30 | 3.15 | 2.90 | 3.66 | 5.30 | |
| Medtronic PLC | 0.74 | 0.88 | 0.85 | 1.27 | 1.06 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.28 | 0.34 | 0.36 | 0.36 | 0.33 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 0.49 | 0.55 | 0.58 | 0.64 | 0.62 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 7,967 ÷ 14,157 = 0.56
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据可以观察到，公司的现金资产总额整体呈现增长趋势，2020年为7148百万，逐步增加至2024年的7967百万，虽然在2023年出现了一定的下降，但总体仍显示出一定的增长潜力。这表明公司在保持一定规模的现金储备方面较为稳健，具备一定的流动性保障。
在流动负债方面，数据显示逐年增长，尤其从2020年的11907百万增加至2024年的14157百万，增幅明显。这一趋势可能表明公司在扩张或运营规模扩大过程中，短期负债有所增加，但仍需关注负债的增长速度是否会对财务稳定性带来压力。
现金流动比率在观察期间内有所波动，从2020年的0.6上升至2021年的0.78，随后略有下降至2022年的0.66，再到2023年的0.53，2024年略微回升至0.56。整体来看，现金流动比率呈现出一定的波动，但大致维持在较低水平。这可能反映出公司在现金流管理方面存在一定的压力，或者在资产与负债规模调整过程中，流动性比率受到影响。尽管如此，现金流动比率未出现极端恶化的情况，保持在一定范围内，显示出一定的流动性风险控制能力。
综合分析，该财务期间内，公司的现金资产总额呈增长态势，但与增加的流动负债相比，其增长速度较慢，导致现金流动比率逐步下降。这表明公司虽然具备一定的现金储备，但短期偿债能力可能受到一定压力，需要关注未来的现金流状况和负债管理。建议持续监控流动性指标变化，以确保财务健康的持续改善或稳固。