资产收益率 （ROA）
自 2005 年以来
计算
Abbott Laboratories、 ROA、长期趋势计算
| ROA | = | 100 | × | 净收益1 | ÷ | 总资产1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 16.46% | = | 100 | × | 13,402) | ÷ | 81,414) |
| 2023年12月31日 | 7.82% | = | 100 | × | 5,723) | ÷ | 73,214) |
| 2022年12月31日 | 9.31% | = | 100 | × | 6,933) | ÷ | 74,438) |
| 2021年12月31日 | 9.40% | = | 100 | × | 7,071) | ÷ | 75,196) |
| 2020年12月31日 | 6.20% | = | 100 | × | 4,495) | ÷ | 72,548) |
| 2019年12月31日 | 5.43% | = | 100 | × | 3,687) | ÷ | 67,887) |
| 2018年12月31日 | 3.53% | = | 100 | × | 2,368) | ÷ | 67,173) |
| 2017年12月31日 | 0.63% | = | 100 | × | 477) | ÷ | 76,250) |
| 2016年12月31日 | 2.66% | = | 100 | × | 1,400) | ÷ | 52,666) |
| 2015年12月31日 | 10.72% | = | 100 | × | 4,423) | ÷ | 41,247) |
| 2014年12月31日 | 5.53% | = | 100 | × | 2,284) | ÷ | 41,275) |
| 2013年12月31日 | 6.00% | = | 100 | × | 2,576) | ÷ | 42,953) |
| 2012年12月31日 | 8.87% | = | 100 | × | 5,963) | ÷ | 67,235) |
| 2011年12月31日 | 7.84% | = | 100 | × | 4,728) | ÷ | 60,277) |
| 2010年12月31日 | 7.78% | = | 100 | × | 4,626) | ÷ | 59,462) |
| 2009年12月31日 | 10.96% | = | 100 | × | 5,746) | ÷ | 52,417) |
| 2008年12月31日 | 11.51% | = | 100 | × | 4,881) | ÷ | 42,419) |
| 2007年12月31日 | 9.08% | = | 100 | × | 3,606) | ÷ | 39,714) |
| 2006年12月31日 | 4.75% | = | 100 | × | 1,717) | ÷ | 36,178) |
| 2005年12月31日 | 11.57% | = | 100 | × | 3,372) | ÷ | 29,141) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
以下对给定年度数据的趋势性分析与洞见，力求以中立、客观的口吻呈现。分析分为净收益、总资产与ROA三个方面的观察，并在末尾给出阶段性结论与潜在洞察。
- 净收益趋势
- 数据呈现高度波动的特征，且呈现若干明显的周期性轮动。2005年为3372，2006年急剧回落至1717，随后在2007-2009年间回升至5746水平；2012年达到相对高点5963，随后2013年和2014年大幅回落，分别为2576和2284；2015年再次显著回升至4423；2016年和2017年出现较大幅度下行，分别降至1400和477，进入低位阶段。2018-2021年逐步回升，2019-2020-2021分别为3687、4495、7071，形成回升势头；之后2022年略有回落至6933，2023年回落至5723；2024年出现显著跃升，达到13402，创下阶段新高。总体看，净收益在长周期内缺乏持续单向增长的趋势，更多呈现多次的阶段性高点与低点交替的特征，且在2024年实现了显著的修正性提升。若以同比区间对比，2005-2006、2012-2013、2015-2016/2017、2022-2024等段落均体现出较强的波动性。
- 总资产趋势
- 总资产呈现长期上升的总体趋势，但在2012-2015年经历了明显的波动与回落。2005年为29141，随后持续增加至2012年的67235；2013与2014年资产明显回落，分别降至42953、41275，2015年略有回落至41247；自2016年起进入快速扩张期，资产跃升至52666、76250，随后在2018-2019年出现阶段性回落并徘徊于67173-67887区间。2020-2021年继续扩大至72548、75196，2022-2023年略有回调至74438、73214；2024年再度显著上升，达到81414，创下新高。总体而言，资产规模经历了中期的波动性回落后，随后进入持续扩张阶段，且在2024年达到历史性高位。该趋势提示资产基数在不断扩大，潜在支撑力来自于并购、投资性资产及长期经营规模的提升。
- ROA趋势及内在关系
- ROA在2005-2009年之间保持相对较高水平，约在7%-12%区间波动，2008年达11.51%高点，随后2010-2012年维持在6%-9%区间；2013-2014年大幅回落，分别为6%和5.53%，2015年回升至10.72%，但2016年急剧下滑至2.66%，2017年进一步降至0.63%，此后2018年回升至3.53%、2019年提升至5.43%、2020年进入6.2%、2021年再升至9.4%、2022年略降至9.31%、2023年回落至7.82%，2024年急剧上升，达到16.46%并成为整段时期的最高水平。总体观察，ROA呈现显著的波动性，尤其在2016-2017年间出现极端低点，随后在2020-2021年及2024年出现显著回升，尤其2024年的高位水平，与同期净收益显著抬升以及资产基数的相对稳定/扩张共同作用下的结果相吻合。若以区间对比，利润率波动与资产规模的变化在不同年度对ROA的驱动作用高度相关，但并非单向关系，需结合当期净收益与资产结构共同解读。
- 阶段性观察与洞见
- 从全局角度看，数据呈现“先扩张、再波动、后强劲回升”的阶段性演变特征。早期（2005-2012年）整体保持较高的盈利水平与稳健的资产增长，但在2012-2014年间利润有所回落，随后2015年短暂回升后，2016-2017年出现显著下滑，形成明显的利润与资产端错配的阶段。这一阶段的高资产增速未能同步带来利润的同比提升，导致ROA在2016-2017年处于低位。进入2018-2021年，利润端逐步修复，资产基数仍处于高位并持续增长，ROA逐步回升至接近9%-10%的水平，显示出资产规模与盈利能力的结构性改善。2024年净收益大幅跃升至13402，与资产端的高位基础共同作用下，ROA达到历史高点16.46%，提示在当期盈利能力与资源利用效率方面实现显著提升。综合来看，资产规模的扩大对ROA的长期支撑作用明显，但短期内需要配合稳定的盈利增量以实现ROA的持续高位。在未来的观察中，若净收益增长与资产结构优化能够形成协同效应，ROA有望维持在较高水平；若资产继续快速扩张但盈利增速放缓，ROA仍可能回落。
与竞争对手的比较
Abbott Laboratories、 ROA、长期趋势，与竞争对手的比较
| Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 16.46% | 5.12% | 12.39% | 4.09% | 4.83% |
| 2023年12月31日 | 7.82% | 5.50% | 11.64% | 4.13% | 8.18% |
| 2022年12月31日 | 9.31% | 5.86% | 10.19% | 5.54% | 8.19% |
| 2021年12月31日 | 9.40% | 6.26% | 12.58% | 3.87% | 8.15% |
| 2020年12月31日 | 6.20% | 5.28% | 9.50% | 5.28% | 7.81% |
| 2019年12月31日 | 5.43% | 6.21% | 14.17% | 5.16% | 7.96% |
| 2018年12月31日 | 3.53% | 5.24% | 14.37% | 3.40% | 7.87% |
| 2017年12月31日 | 0.63% | 5.45% | 11.46% | 4.04% | 7.59% |
| 2016年12月31日 | 2.66% | 3.79% | 11.34% | 3.55% | 5.71% |
| 2015年12月31日 | 10.72% | 4.15% | 12.00% | 2.51% | 5.22% |
| 2014年12月31日 | 5.53% | 4.14% | 10.58% | 8.08% | 6.50% |
| 2013年12月31日 | 6.00% | 4.18% | 16.99% | 9.95% | 6.87% |
| 2012年12月31日 | 8.87% | 4.50% | 16.18% | 10.93% | 6.83% |
| 2011年12月31日 | 7.84% | 5.09% | 16.16% | 10.18% | 7.57% |
| 2010年12月31日 | 7.78% | 5.75% | 15.97% | 11.03% | 7.35% |
| 2009年12月31日 | 10.96% | 9.10% | 12.85% | 9.17% | 6.47% |
| 2008年12月31日 | 11.51% | 5.15% | 13.86% | 10.05% | 5.33% |
| 2007年12月31日 | 9.08% | 6.43% | 13.90% | 14.36% | 9.14% |
| 2006年12月31日 | 4.75% | 5.98% | 10.72% | 12.95% | 8.61% |
| 2005年12月31日 | 11.57% | 4.79% | 18.77% | 10.86% | 7.98% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
Abbott Laboratories、 ROA、长期趋势，与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
| Abbott Laboratories | 医疗保健设备与服务 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 16.46% | 6.57% |
| 2023年12月31日 | 7.82% | 7.05% |
| 2022年12月31日 | 9.31% | 7.49% |
| 2021年12月31日 | 9.40% | 7.28% |
| 2020年12月31日 | 6.20% | 6.62% |
| 2019年12月31日 | 5.43% | 6.77% |
| 2018年12月31日 | 3.53% | 5.72% |
| 2017年12月31日 | 0.63% | 5.00% |
| 2016年12月31日 | 2.66% | 4.37% |
| 2015年12月31日 | 10.72% | 4.93% |
| 2014年12月31日 | 5.53% | 6.03% |
| 2013年12月31日 | 6.00% | 6.64% |
| 2012年12月31日 | 8.87% | 7.54% |
| 2011年12月31日 | 7.84% | 7.54% |
| 2010年12月31日 | 7.78% | 7.69% |
| 2009年12月31日 | 10.96% | 8.84% |
| 2008年12月31日 | 11.51% | 7.51% |
| 2007年12月31日 | 9.08% | 8.92% |
| 2006年12月31日 | 4.75% | 7.40% |
| 2005年12月31日 | 11.57% | 7.94% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 保健
Abbott Laboratories、 ROA、长期趋势，与行业比较： 保健
| Abbott Laboratories | 保健 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 16.46% | 5.73% |
| 2023年12月31日 | 7.82% | 7.19% |
| 2022年12月31日 | 9.31% | 9.66% |
| 2021年12月31日 | 9.40% | 9.46% |
| 2020年12月31日 | 6.20% | 5.81% |
| 2019年12月31日 | 5.43% | 8.32% |
| 2018年12月31日 | 3.53% | 7.90% |
| 2017年12月31日 | 0.63% | 5.19% |
| 2016年12月31日 | 2.66% | 7.31% |
| 2015年12月31日 | 10.72% | 7.71% |
| 2014年12月31日 | 5.53% | 8.59% |
| 2013年12月31日 | 6.00% | 8.76% |
| 2012年12月31日 | 8.87% | 8.09% |
| 2011年12月31日 | 7.84% | 7.36% |
| 2010年12月31日 | 7.78% | 7.24% |
| 2009年12月31日 | 10.96% | 9.73% |
| 2008年12月31日 | 11.51% | 9.50% |
| 2007年12月31日 | 9.08% | 8.88% |
| 2006年12月31日 | 4.75% | 10.52% |
| 2005年12月31日 | 11.57% | 9.67% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).