杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为成分股比的乘积。
将 ROE 分解为两个组成部分
Abbott Laboratories，ROE的分解
| ROE | = | ROA | × | 财务杠杆率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 19.75% | = | 9.40% | × | 2.10 |
| 2020年12月31日 | 13.71% | = | 6.20% | × | 2.21 |
| 2019年12月31日 | 11.86% | = | 5.43% | × | 2.18 |
| 2018年12月31日 | 7.76% | = | 3.53% | × | 2.20 |
| 2017年12月31日 | 1.54% | = | 0.63% | × | 2.47 |
根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
与2021年相比，股东权益回报率（ROE）增加的主要原因是以资产回报率（ROA）衡量的盈利能力增加。
将 ROE 分解为三个组成部分
Abbott Laboratories，ROE的分解
根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
与2021年相比，股东权益回报率（ROE）增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力的增加。
将 ROE 分解为五个组成部分
Abbott Laboratories，ROE的分解
根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
与2021年相比，股东权益回报率（ROE）增加的主要原因是以息税前利润率衡量的营业盈利能力的增加。
将 ROA 分解为两个组成部分
Abbott Laboratories，ROA的分解
| ROA | = | 净利润率 | × | 资产周转率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 9.40% | = | 16.42% | × | 0.57 |
| 2020年12月31日 | 6.20% | = | 12.99% | × | 0.48 |
| 2019年12月31日 | 5.43% | = | 11.56% | × | 0.47 |
| 2018年12月31日 | 3.53% | = | 7.74% | × | 0.46 |
| 2017年12月31日 | 0.63% | = | 1.74% | × | 0.36 |
根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
与2021年相比，资产回报率（ROA）增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力增加。
将 ROA 分解为四个部分
Abbott Laboratories，ROA的分解
根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
与2021年相比，资产回报率（ROA）增加的主要原因是以息税前利润率衡量的营业盈利能力的增加。
净利润率分解
Abbott Laboratories, 净利润率分解
根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
与2021年相比，净利润率上升的主要原因是以EBIT利润率衡量的营业盈利能力的增加。