杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
将 ROE 分解为两个部分
Intuitive Surgical Inc.，分解 ROE
| ROE | = | ROA | × | 财务杠杆率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 13.51% | = | 11.64% | × | 1.16 |
| 2022年12月31日 | 11.98% | = | 10.19% | × | 1.17 |
| 2021年12月31日 | 14.32% | = | 12.58% | × | 1.14 |
| 2020年12月31日 | 10.90% | = | 9.50% | × | 1.15 |
| 2019年12月31日 | 16.69% | = | 14.17% | × | 1.18 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
2023 年股东权益回报率 （ROE） 增加的主要原因是以资产回报率 （ROA衡量的盈利能力增加）。
将 ROE 分解为三个组成部分
Intuitive Surgical Inc.，分解 ROE
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
2023 年股东权益回报率 （ROE） 增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力增加。
将 ROE 分解为五个组成部分
Intuitive Surgical Inc.，分解 ROE
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
2023年股东权益回报率（ROE）上升的主要原因是以税负率衡量的税收影响增加。
将 ROA 分解为两个部分
Intuitive Surgical Inc.，分解 ROA
| ROA | = | 净利率比率 | × | 资产周转率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 11.64% | = | 25.24% | × | 0.46 |
| 2022年12月31日 | 10.19% | = | 21.25% | × | 0.48 |
| 2021年12月31日 | 12.58% | = | 29.85% | × | 0.42 |
| 2020年12月31日 | 9.50% | = | 24.33% | × | 0.39 |
| 2019年12月31日 | 14.17% | = | 30.80% | × | 0.46 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
与2023年相比，资产回报率（ROA）增加的主要原因是以净利率衡量的盈利能力的增加。
将 ROA 分解为四个组成部分
Intuitive Surgical Inc.，分解 ROA
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
与2023年相比，资产回报率（ROA）增加的主要原因是以税负比率衡量的税收影响增加。
净利率比率分列
Intuitive Surgical Inc.、分解净利率比
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
净利润率比2023年上升的主要原因是以税负比衡量的税收影响增加。