企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
Abbott Laboratories, EBITDA计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净收益
- 数据显示，净收益在2021年至2023年期间呈现下降趋势。从2021年的7071百万单位降至2023年的5723百万单位。然而，2024年净收益大幅增长，达到13402百万单位，随后在2025年回落至6524百万单位。这种波动表明盈利能力存在显著变化，需要进一步调查以确定其根本原因。
- 税前利润（EBT）
- 税前利润的变化趋势与净收益相似。2021年至2023年期间，税前利润从8211百万单位下降至6664百万单位。2024年出现显著增长，达到7013百万单位，但在2025年增长至8466百万单位。税前利润的波动与净收益的波动相符，表明税收因素可能对净收益产生影响，但影响程度相对较小。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在2021年至2023年期间也呈现下降趋势，从8744百万单位降至7301百万单位。2024年大幅增长至7572百万单位，并在2025年进一步增长至8959百万单位。EBIT的增长速度略高于税前利润，表明利息支出对利润的影响相对稳定。
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）
- 息税折旧摊销前利润在2021年至2023年期间略有下降，从12282百万单位降至10544百万单位。2024年略有回升至10790百万单位，并在2025年显著增长至12075百万单位。EBITDA的增长趋势表明，核心业务的盈利能力在逐步改善，尽管受到折旧和摊销的影响。EBITDA的增长速度快于其他利润指标，表明运营效率的提升可能对盈利能力产生了积极影响。
总体而言，数据显示在2021年至2023年期间，各项利润指标均呈现下降趋势。然而，2024年和2025年出现了显著的变化，其中净收益和税前利润波动较大，而EBIT和EBITDA则持续增长。这些变化表明公司可能经历了一些重大的运营或财务事件，需要进一步分析以确定其影响。
企业价值与 EBITDA 比率当前
Abbott Laboratories, EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 企业价值 （EV） | 197,010) |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） | 12,075) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 16.32 |
| 基准 | |
| EV/EBITDA竞争 对手1 | |
| Elevance Health Inc. | 6.35 |
| Intuitive Surgical Inc. | 41.53 |
| Medtronic PLC | 14.46 |
| UnitedHealth Group Inc. | 13.76 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 医疗保健设备与服务 | 15.08 |
| EV/EBITDA工业 | |
| 保健 | 16.98 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
Abbott Laboratories, EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | 199,616) | 240,390) | 205,452) | 192,330) | 213,980) | |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）2 | 12,075) | 10,790) | 10,544) | 12,131) | 12,282) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 16.53 | 22.28 | 19.49 | 15.85 | 17.42 | |
| 基准 | ||||||
| EV/EBITDA竞争 对手4 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 7.34 | 8.15 | 10.24 | 10.26 | 10.05 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 41.18 | 63.04 | 53.08 | 40.96 | 44.10 | |
| Medtronic PLC | 14.15 | 14.63 | 15.28 | 14.99 | 24.41 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 14.05 | 17.17 | 13.60 | 15.11 | 17.39 | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 15.33 | 18.57 | 15.60 | 15.26 | 18.05 | |
| EV/EBITDA工业 | ||||||
| 保健 | 17.72 | 21.03 | 20.27 | 14.00 | 14.33 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 企业价值（EV）
- 数据显示，企业价值在2021年至2024年期间呈现先下降后上升的趋势。2022年企业价值相较于2021年有所下降，随后在2023年开始回升，并在2024年达到峰值。然而，2025年企业价值再次出现显著下降，回落至接近2022年的水平。整体而言，企业价值波动较大，缺乏持续的增长趋势。
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）
- 息税折旧摊销前利润在2021年和2022年间基本保持稳定，随后在2023年出现下降，并在2024年略有回升。2025年，息税折旧摊销前利润显著增加，达到报告期内的最高水平。这表明盈利能力在后期有所改善。
- EV/EBITDA
- EV/EBITDA比率的变化趋势与企业价值和息税折旧摊销前利润的变化相互影响。在2021年至2022年期间，该比率下降，反映出企业价值下降幅度大于息税折旧摊销前利润的下降幅度。2023年和2024年，该比率持续上升，主要原因是企业价值的增长速度快于息税折旧摊销前利润。2025年，该比率显著下降，这主要是由于企业价值的大幅下降，而息税折旧摊销前利润的增长未能完全抵消这一影响。整体而言，该比率的波动表明企业估值与盈利能力之间的关系存在动态变化。
综合来看，数据显示企业价值和盈利能力在不同时期呈现不同的变化趋势。企业价值的波动性较高，而盈利能力在后期有所改善。EV/EBITDA比率的变化反映了企业估值与盈利能力之间的相互作用，投资者应密切关注这些指标的变化，以评估企业的财务状况和投资价值。