债务分析
债务总额（账面价值）
UnitedHealth Group Inc.、资产负债表：债务
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务结构变化
- 数据显示，短期借款和长期债务的当前到期日从2020年的4819百万单位，下降至2021年的3620百万单位，随后在2022年进一步下降至3110百万单位。但在2023年和2024年，该数值呈现上升趋势，分别达到4274百万单位和4545百万单位。这表明短期债务的构成在后期有所增加。
- 长期债务趋势
- 长期债务（减去当前到期债务）在2020年至2022年期间持续增长，从38648百万单位增至54513百万单位。2023年增长速度放缓，达到58263百万单位，但在2024年显著增加至72359百万单位。这表明公司在长期债务方面持续扩张，且2024年的增长尤为明显。
- 总融资义务
- 商业票据、长期债务和其他融资义务合计（账面价值）在整个期间内均呈现增长趋势。从2020年的43467百万单位增长到2024年的76904百万单位。增长速度相对稳定，但2024年的增幅较为显著，与长期债务的增长趋势一致。这表明公司整体的融资规模在不断扩大。
- 整体观察
- 总体而言，数据显示公司债务水平在过去五年中持续增加。虽然短期债务的波动性较大，但长期债务和总融资义务的增长趋势较为明显。2024年，各项债务指标均呈现加速增长的态势，可能反映了公司在投资、收购或其他扩张活动中的资金需求增加。需要进一步分析这些债务的用途和偿还计划，以评估其对公司财务状况的潜在影响。
债务总额（公允价值）
| 2024年12月31日 | |
|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 货币市场 | 1,300) |
| 长期债务和其他融资义务 | 70,565) |
| 商业票据、长期债务和其他融资义务合计（公允价值） | 71,865) |
| 财务比率 | |
| 债务、公允价值与账面价值比率 | 0.93 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
债务加权平均利率
短期借款和长期债务的加权平均利率: 4.46%
| 利率 | 债务金额1 | 利率 × 债务金额 | 加权平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 4.40% | 1,300) | 57) | |
| 3.75% | 1,999) | 75) | |
| 5.15% | 749) | 39) | |
| 3.70% | 300) | 11) | |
| 1.25% | 499) | 6) | |
| 3.10% | 999) | 31) | |
| 1.15% | 953) | 11) | |
| 4.75% | 648) | 31) | |
| 3.45% | 749) | 26) | |
| 4.60% | 496) | 23) | |
| 3.38% | 623) | 21) | |
| 3.70% | 598) | 22) | |
| 2.95% | 946) | 28) | |
| 5.25% | 998) | 52) | |
| 3.85% | 1,147) | 44) | |
| 3.88% | 847) | 33) | |
| 4.25% | 1,221) | 52) | |
| 4.70% | 398) | 19) | |
| 4.00% | 854) | 34) | |
| 2.88% | 902) | 26) | |
| 4.80% | 1,225) | 59) | |
| 5.30% | 1,243) | 66) | |
| 2.00% | 1,240) | 25) | |
| 4.90% | 982) | 48) | |
| 2.30% | 1,271) | 29) | |
| 4.95% | 1,489) | 74) | |
| 4.20% | 1,372) | 58) | |
| 5.35% | 1,966) | 105) | |
| 4.50% | 1,410) | 63) | |
| 5.00% | 1,214) | 61) | |
| 5.15% | 1,959) | 101) | |
| 4.63% | 971) | 45) | |
| 5.80% | 838) | 49) | |
| 6.50% | 492) | 32) | |
| 6.63% | 641) | 42) | |
| 6.88% | 1,079) | 74) | |
| 3.50% | 1,243) | 44) | |
| 2.75% | 970) | 27) | |
| 5.70% | 296) | 17) | |
| 5.95% | 346) | 21) | |
| 3.05% | 1,485) | 45) | |
| 4.63% | 590) | 27) | |
| 4.38% | 487) | 21) | |
| 3.95% | 610) | 24) | |
| 4.25% | 737) | 31) | |
| 5.50% | 1,475) | 81) | |
| 4.75% | 1,976) | 94) | |
| 4.20% | 739) | 31) | |
| 4.25% | 718) | 31) | |
| 3.75% | 935) | 35) | |
| 4.25% | 1,332) | 57) | |
| 4.45% | 1,087) | 48) | |
| 3.70% | 1,237) | 46) | |
| 2.90% | 1,212) | 35) | |
| 3.25% | 1,972) | 64) | |
| 4.75% | 1,966) | 93) | |
| 5.88% | 1,968) | 116) | |
| 5.05% | 1,969) | 99) | |
| 5.38% | 1,729) | 93) | |
| 5.63% | 2,724) | 153) | |
| 3.88% | 1,229) | 48) | |
| 3.13% | 967) | 30) | |
| 4.95% | 981) | 49) | |
| 6.05% | 1,466) | 89) | |
| 5.20% | 1,710) | 89) | |
| 5.50% | 1,085) | 60) | |
| 5.75% | 1,822) | 105) | |
| 总价值 | 75,681) | 3,373) | |
| 4.46% | |||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
1 以百万计
2 加权平均利率 = 100 × 3,373 ÷ 75,681 = 4.46%