长期活动比率分析
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
Elevance Health Inc.、长期活动比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从固定资产周转率净额的变化来看，数值呈现逐年上升的趋势，从2020年的34.69提升至2023年的39.05，显示公司在固定资产的使用效率方面不断改善，但2024年略有回落至37.66，可能反映出固定资产利用的某些调整或市场条件的变化。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）亦展现出上升的态势，从2020年的29.26增长到2023年的34.43，之后略微下降至33.57，说明公司在使用经营租赁及使用权资产方面的效率延续提高，但2024年出现小幅波动，需继续关注资产配置的调整对效率的影响。
总资产周转率在整个时期内持续增长，从2020年的1.39提升至2023年的1.56，表明公司对资产的整体利用效率不断提高，资产运营效率逐步改善，且在2024年略微回落至1.5，但总体仍保持在较高水平。
股东权益周转率表现出稳步上升，从2020年的3.64增长到2023年的4.33，2024年略微下降至4.24。这表明公司在股东权益的利用效率上有持续改善的趋势，但短期内可能存在一定波动。
总体来看，公司在资产运营效率方面表现出积极的趋势，多个比率均显示逐步提升，反映出资产配置优化或运营策略的有效实施。然而，部分指标在2024年出现轻微回调，提示管理层在保持资产利用效率的同时，仍需关注资产结构和资产管理策略的调整，以持续实现效率的提升。
固定资产周转率净额
Elevance Health Inc.、固定资产净周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入 | 175,204) | 170,209) | 155,660) | 136,943) | 120,808) | |
| 不动产及设备净额 | 4,652) | 4,359) | 4,316) | 3,919) | 3,483) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产周转率净额1 | 37.66 | 39.05 | 36.07 | 34.94 | 34.69 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.94 | 3.95 | 4.76 | 4.81 | 3.83 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.80 | 2.01 | 2.62 | 3.04 | 2.76 | |
| Medtronic PLC | 5.28 | 5.61 | 5.85 | 5.77 | 5.99 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 37.44 | 32.10 | 31.81 | 31.81 | 29.64 | |
| 固定资产周转率净额扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 17.82 | 17.57 | 17.82 | 17.31 | 16.13 | |
| 固定资产周转率净额工业 | ||||||
| 保健 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
固定资产周转率净额 = 营业收入 ÷ 不动产及设备净额
= 175,204 ÷ 4,652 = 37.66
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据该公司五个年度的财务数据，可以观察到以下几个方面的变化与趋势：
- 营业收入
- 营业收入呈持续增长的趋势。从2020年的1,208.08百万逐步上升至2024年的1,752.04百万，五年间的年复合增长率较为稳定，显示公司在市场中的扩展能力较强。2023年到2024年的增长速度有所减缓，但仍保持正向增长，表明公司营收规模持续扩大，但增长动力趋于平缓。
- 不动产及设备净额
- 资产规模逐年递增，从2020年的3,483百万增加到2024年的4,652百万，增加了近33%。这一趋势反映出公司在固定资产和不动产方面的投入持续增加，可能用于支持运营扩展或提升生产及服务能力。从资产结构角度看，公司的资产组合较为稳健，资本投入具有一定的连续性和扩展性。
- 固定资产周转率净额
- 该比率呈现波动但总体上升的趋势，从2020年的34.69上升至2023年的39.05，2024略低于2023年的水平为37.66。此指标的上升意味着公司在特定期间内利用固定资产创造收入的效率有所提高，反映出资产利用的改善和运营效率的提升。但2024年略有回落，可能提示资产利用效率略有波动或存在暂时性因素影响。
综合来看，该公司在过去五年中保持了稳定的收入增长，资产规模逐步扩大，资本利用效率亦有提升的迹象。尽管市场环境或运营效率可能存在波动，但整体数据表明公司正处于稳步扩展和资产利用优化的阶段。这些趋势对于公司未来的财务状况和成长潜力提供了积极的支持，但仍需关注资产利用率的变化，以确保资产效率的持续改善。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
Elevance Health Inc.、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入 | 175,204) | 170,209) | 155,660) | 136,943) | 120,808) | |
| 不动产及设备净额 | 4,652) | 4,359) | 4,316) | 3,919) | 3,483) | |
| 经营租赁、ROU资产（位于其他非流动资产） | 567) | 584) | 604) | 628) | 646) | |
| 不动产及设备净额（包括经营租赁、使用权资产） | 5,219) | 4,943) | 4,920) | 4,547) | 4,129) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | 33.57 | 34.43 | 31.64 | 30.12 | 29.26 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.58 | 3.56 | 4.25 | 4.26 | 3.42 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.75 | 1.97 | 2.53 | 2.93 | 2.66 | |
| Medtronic PLC | 4.53 | 4.72 | 5.06 | 4.84 | 5.02 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 25.58 | 22.48 | 21.54 | 21.54 | 19.55 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 14.73 | 14.40 | 14.39 | 13.89 | 12.79 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）工业 | ||||||
| 保健 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = 营业收入 ÷ 不动产及设备净额（包括经营租赁、使用权资产）
= 175,204 ÷ 5,219 = 33.57
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2020年至2024年期间的若干关键财务指标表现出一定的增长趋势。首先，营业收入持续增长，从2020年的1,208.08百万增加至2024年的1,752.04百万，显示公司整体营运规模在不断扩大，市场份额可能有所提升，或销售规模在逐年递增。这一趋势表明公司在行业中的竞争力仍然较强，并且在不断扩大其业务规模。
关于不动产及设备净额方面，虽然数值呈现逐年增长（从2024年的4,129万元增至2024年的5,219万元），但增长幅度相对较为缓慢。这里的增长可能反映公司持续在资产投资或资产维护上的投入，或者资产折旧后净值的自然递减得以部分抵消新增资产的贡献。这一变化其他方面尚未显示出剧烈波动，表明公司资产管理趋于稳健。
固定资产净周转率的变化则显示出公司资产利用效率逐步提升。从2020年的29.26逐步上升到2023年的34.43，随后略下降至2024年的33.57。这一指标的增长表明公司在资产运用方面变得更加高效，资产投入得以更好地转化为营业收入。然而，2024年略有回落，可能暗示在资产管理或运营效率方面的某些调整或压力。综合来看，固定资产的周转效率总体呈正向发展态势，但仍需关注未来可能的变动。
总体而言，数据所反映的趋势表明公司在营业收入方面表现出稳健增长，显示出良好的市场扩展能力；资产基础虽逐步扩大，但增长较为平缓，表明资产负债管理趋于稳定；资产利用效率不断提升，显示公司在优化资产配置和提升运营效率方面取得了一定成效。未来需要持续关注资产管理和营运效率的变化，以确保公司持续健康发展。
总资产周转率
Elevance Health Inc.、总资产周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入 | 175,204) | 170,209) | 155,660) | 136,943) | 120,808) | |
| 总资产 | 116,889) | 108,928) | 102,772) | 97,460) | 86,615) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 总资产周转率1 | 1.50 | 1.56 | 1.51 | 1.41 | 1.39 | |
| 基准 | ||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.52 | 0.55 | 0.59 | 0.57 | 0.48 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.48 | 0.42 | 0.39 | |
| Medtronic PLC | 0.36 | 0.34 | 0.35 | 0.32 | 0.32 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.32 | 1.34 | 1.31 | 1.34 | 1.30 | |
| 总资产周转率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 1.08 | 1.10 | 1.06 | 1.02 | 0.97 | |
| 总资产周转率工业 | ||||||
| 保健 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
总资产周转率 = 营业收入 ÷ 总资产
= 175,204 ÷ 116,889 = 1.50
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2020年至2024年期间表现出持续的增长趋势。在营业收入方面，数据显示公司收入逐年稳步上升，从2020年的1208.08亿元提升至2024年的1752.04亿元，显示出公司在市场中的扩展能力和盈利能力不断增强。
总资产方面也呈现出类似的上升趋势，从2020年的86,615百万上升至2024年的116,889百万，反映出公司规模的扩大和资本投入的增加。这一增长可能意味着公司在扩大业务规模、并购或资本支出方面有所投入，以支持其业务扩展的需求。
值得注意的是，总资产周转率尽管存在一定的波动，但整体保持在较高水平，且从2020年的1.39略升至2023年的1.56后略有下降至2024年的1.50。这一趋势表明，公司在利用其资产创造收入方面具有一定的效率，整体上保持了较好的资产利用效率。2024年略微下降可能反映出公司资产库存的增加是否略微超出收入增长速度，或资产结构的调整。
总体而言，公司的财务表现表现出健康而稳健的增长态势，收入和资产规模的扩大与资产利用效率的保持相辅相成，显示出公司在扩大市场份额的同时，努力优化资产利用和提升运营效率。这些趋势对其未来的财务表现具有积极的指示意义，建议持续关注其资产结构和周转情况，以确保其增长的持续性与效率的提升。
股东权益周转率
Elevance Health Inc.、股东权益周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入 | 175,204) | 170,209) | 155,660) | 136,943) | 120,808) | |
| 股东权益 | 41,315) | 39,306) | 36,307) | 36,060) | 33,199) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 股东权益周转率1 | 4.24 | 4.33 | 4.29 | 3.80 | 3.64 | |
| 基准 | ||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.88 | 1.04 | 1.19 | 1.20 | 1.06 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.51 | 0.54 | 0.56 | 0.48 | 0.45 | |
| Medtronic PLC | 0.64 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.57 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.26 | 4.14 | 4.14 | 3.98 | 3.90 | |
| 股东权益周转率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 2.63 | 2.66 | 2.61 | 2.42 | 2.31 | |
| 股东权益周转率工业 | ||||||
| 保健 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
股东权益周转率 = 营业收入 ÷ 股东权益
= 175,204 ÷ 41,315 = 4.24
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2020年至2024年期间呈现出持续的增长趋势。在营业收入方面，数值由2020年的约1,208.08亿逐步增加至2024年的约1,752.04亿，显示出公司业务规模不断扩大，市场份额逐步提升。年度间的增长保持稳健，特别是在2021年至2022年之间，营业收入增长较为显著，反映出公司经营效率和市场拓展有一定的改善。
股东权益方面，也出现了持续增长，从2020年的33,199百万增加到2024年的41,315百万，整体上反映出公司财务状况的稳健和资本积累的增加。股东权益的逐年增长表明公司在积累利润或通过资本运作增强财务基础方面成效明显，为未来的业务发展提供了坚实的财务支持。
股东权益周转率作为衡量公司资产利用效率的指标，呈现出逐步上升的趋势，从2020年的3.64提升至2023年的4.33，随后略微下降到2024年的4.24。此变化表明公司资产的利用效率在2022年和2023年期间有所改善，可能反映了运营优化或资产配置的效率提升，但在2024年略有回落，需关注是否由于资产结构调整或市场变化带来的影响。
综合来看，公司在营业收入和股东权益市值方面均实现稳步增长，显示出整体经营状况较为健康。资产利用效率虽有提升，但趋势略有波动，建议持续关注财务策略和运营优化的效果，以保持财务结构的持续改善和效率提升。这些财务指标共同反映出公司在不断扩大规模的同时，仍然保持着较为稳健的财务管理。