长期活动比率分析
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
Medtronic PLC、长期活动比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-04-25), 10-K (报告日期： 2024-04-26), 10-K (报告日期： 2023-04-28), 10-K (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2020-04-24).
从财务比率的变化趋势来看，固定资产周转率净额在观察期内呈现出逐步下降的趋势，尤其从2022年到2025年，数值由5.85逐渐降低至4.91，显示公司在固定资产利用效率方面的效率有所减弱。这可能源于固定资产的投资增加或资产利用率降低，但具体原因还需结合其他财务数据分析确认。
固定资产净周转率（含经营租赁和使用权资产）也表现出类似的下降趋势，从2022年的最高点5.06降低至2025年的4.23，表明在整体资产中用于固定资产的效率持续减弱，可能受经营租赁和使用权资产的影响，这反映出资产的变动对周转效率的影响在逐渐显现。
相比之下，总资产周转率在整个观察期内呈现温和上升的趋势，由0.32逐步增加到0.37，显示公司整体资产的利用效率有所改善。这表明公司在总资产的利用方面变得更加高效，可能是由于资产结构优化或运营效率提升所致。
股东权益周转率则表现出持续上升的趋势，从2020年的0.57增长到2025年的0.70，说明公司在集团股东权益的基础上实现的营收能力逐年增强。这可能反映公司盈利能力的提升或股东权益的增长带来的财务杠杆效应加强，但也可能意味着权益资本的利用效率得到改善或优化。
总体而言，虽然固定资产的利用效率有所下降，但公司在总资产和股东权益的利用效率方面表现出改善的迹象。这些趋势可能表明公司在资产配置或运营策略方面进行了调整，旨在提升整体资产的使用效率与盈利能力。但需要结合其他财务指标进行更全面的分析，以确认这些指标变化背后的具体驱动因素和财务健康状况。
固定资产周转率净额
Medtronic PLC、固定资产净周转率计算，与基准测试的比较
| 2025年4月25日 | 2024年4月26日 | 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | 2021年4月30日 | 2020年4月24日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 净销售额 | 33,537) | 32,364) | 31,227) | 31,686) | 30,117) | 28,913) | |
| 不动产、厂房及设备净值 | 6,837) | 6,131) | 5,569) | 5,413) | 5,221) | 4,828) | |
| 长期活动率 | |||||||
| 固定资产周转率净额1 | 4.91 | 5.28 | 5.61 | 5.85 | 5.77 | 5.99 | |
| 基准 | |||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | 3.94 | 3.95 | 4.76 | 4.81 | 3.83 | |
| Elevance Health Inc. | — | 37.66 | 39.05 | 36.07 | 34.94 | 34.69 | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | 1.80 | 2.01 | 2.62 | 3.04 | 2.76 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 37.44 | 32.10 | 31.81 | 31.81 | 29.64 | |
| 固定资产周转率净额扇形 | |||||||
| 医疗保健设备与服务 | — | 17.82 | 17.57 | 17.82 | 17.31 | 16.13 | |
| 固定资产周转率净额工业 | |||||||
| 保健 | — | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-04-25), 10-K (报告日期： 2024-04-26), 10-K (报告日期： 2023-04-28), 10-K (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2020-04-24).
1 2025 计算
固定资产周转率净额 = 净销售额 ÷ 不动产、厂房及设备净值
= 33,537 ÷ 6,837 = 4.91
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- 净销售额
- 从2020年至2025年期间，净销售额呈现持续增长的趋势。2020年的净销售额为2,891.3百万，经过三年的逐步增长，到2022年达到3,168.6百万，随后略有波动，但整体仍保持增长态势。2023年至2025年，销售额持续上升，2025年达到3,353.7百万，同比增长显著，反映出公司在市场上的销售表现稳步提升，可能受益于市场份额扩大或产品组合优化。
- 不动产、厂房及设备净值
- 该项资产规模总体呈逐年增长态势，从2020年的4,828百万增加到2025年的6,837百万。这种增长可能由公司持续的资本支出和资产扩张驱动，表明公司在扩大生产能力或提升资产质量方面持续投入。同时，资产规模的扩大反映了公司对未来业务增长的预期和资本运营的积极性。
- 固定资产周转率净额
- 该财务比率由2020年的5.99逐步下降至2025年的4.91，显示出固定资产的利用效率在逐年降低。虽然资产规模在扩大，但相应的收入增长未能完全匹配资产投入的速度。这可能意味着新资产的利用率较低，或存在资产布局调整的需求，提示公司可能需要优化其资产配置，以提升资产的生产效率和资本回报率。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
Medtronic PLC、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）计算，与基准测试的比较
| 2025年4月25日 | 2024年4月26日 | 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | 2021年4月30日 | 2020年4月24日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 净销售额 | 33,537) | 32,364) | 31,227) | 31,686) | 30,117) | 28,913) | |
| 不动产、厂房及设备净值 | 6,837) | 6,131) | 5,569) | 5,413) | 5,221) | 4,828) | |
| 经营租赁使用权资产（归入其他资产） | 1,100) | 1,012) | 1,041) | 854) | 998) | 927) | |
| 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产） | 7,937) | 7,143) | 6,610) | 6,267) | 6,219) | 5,755) | |
| 长期活动率 | |||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | 4.23 | 4.53 | 4.72 | 5.06 | 4.84 | 5.02 | |
| 基准 | |||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | 3.58 | 3.56 | 4.25 | 4.26 | 3.42 | |
| Elevance Health Inc. | — | 33.57 | 34.43 | 31.64 | 30.12 | 29.26 | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | 1.75 | 1.97 | 2.53 | 2.93 | 2.66 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 25.58 | 22.48 | 21.54 | 21.54 | 19.55 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）扇形 | |||||||
| 医疗保健设备与服务 | — | 14.73 | 14.40 | 14.39 | 13.89 | 12.79 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）工业 | |||||||
| 保健 | — | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-04-25), 10-K (报告日期： 2024-04-26), 10-K (报告日期： 2023-04-28), 10-K (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2020-04-24).
1 2025 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = 净销售额 ÷ 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产）
= 33,537 ÷ 7,937 = 4.23
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到公司的净销售额在过去几年的时间里呈现稳定增长的趋势。从2020年到2025年，净销售额由28913百万逐步增长至33537百万，虽然增长速度有所波动，但整体趋势仍然向上，体现出公司保持较强的市场竞争力和销售拓展能力。
关于不动产、厂房及设备净额指标，数据显示其逐年增加，从5755百万增至7937百万，反映出公司在固定资产方面持续进行投资或扩大资产规模。这一增长可能意味着公司在扩大生产能力或提升基础设施方面的持续投入，为未来的业务发展提供基础。
固定资产净周转率方面，数据显示该比率经历了波动，整体呈下降趋势，从2020年的5.02降至2025年的4.23。由于该比率反映每单位固定资产创造的销售收入，下降趋势可能意味着公司在固定资产上的投资增加而产出增长速度相对放缓，或是资产利用效率有所下降。这可能提示公司在资产管理方面需要优化，以提升资产的利用效率。
总体而言，该公司在销售收入方面保持稳步增长，不动产和固定资产的持续投入表明其在基础设施方面的投入有所增加。然而，固定资产净周转率的下降提示或许需要关注资产运营效率的问题，未来可考虑优化资产结构，提高资产的使用效率，以支持可持续的业务增长和改善整体财务表现。
总资产周转率
Medtronic PLC、总资产周转率计算，与基准测试的比较
| 2025年4月25日 | 2024年4月26日 | 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | 2021年4月30日 | 2020年4月24日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 净销售额 | 33,537) | 32,364) | 31,227) | 31,686) | 30,117) | 28,913) | |
| 总资产 | 91,680) | 89,981) | 90,948) | 90,981) | 93,083) | 90,689) | |
| 长期活动率 | |||||||
| 总资产周转率1 | 0.37 | 0.36 | 0.34 | 0.35 | 0.32 | 0.32 | |
| 基准 | |||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | 0.52 | 0.55 | 0.59 | 0.57 | 0.48 | |
| Elevance Health Inc. | — | 1.50 | 1.56 | 1.51 | 1.41 | 1.39 | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | 0.45 | 0.46 | 0.48 | 0.42 | 0.39 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 1.32 | 1.34 | 1.31 | 1.34 | 1.30 | |
| 总资产周转率扇形 | |||||||
| 医疗保健设备与服务 | — | 1.08 | 1.10 | 1.06 | 1.02 | 0.97 | |
| 总资产周转率工业 | |||||||
| 保健 | — | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-04-25), 10-K (报告日期： 2024-04-26), 10-K (报告日期： 2023-04-28), 10-K (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2020-04-24).
1 2025 计算
总资产周转率 = 净销售额 ÷ 总资产
= 33,537 ÷ 91,680 = 0.37
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根据所提供的财务数据，可以观察到公司在过去数年中的几个主要财务指标的变化趋势。首先，净销售额呈现逐年增长的态势，从2020年的2,891.3百万延续到2025年的3,353.7百万，显示公司在市场上持续扩大销售规模，业务保持稳定增长。其次，总资产在2020年达到9.0689亿后，略有波动，2022年略降至9.0981亿，但随后逐渐回升至9.1680亿，表明公司资产规模整体相对稳定略有上升。再次，总资产周转率从2020年的0.32逐步提高至2025年的0.37，反映公司资产利用效率有所改善，可能是通过优化库存管理、强化运营效率或其他提升资产效率的措施实现的。这一趋势显示公司在资源配置和资产利用方面取得了积极的进展。整体来看，公司财务表现稳步向好，尤其是在收入增长和资产利用效率提升方面，展现出较强的运营韧性和增长潜力。
股东权益周转率
Medtronic PLC、股东权益周转率计算，与基准测试的比较
| 2025年4月25日 | 2024年4月26日 | 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | 2021年4月30日 | 2020年4月24日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 净销售额 | 33,537) | 32,364) | 31,227) | 31,686) | 30,117) | 28,913) | |
| 股东权益 | 48,024) | 50,214) | 51,483) | 52,551) | 51,428) | 50,737) | |
| 长期活动率 | |||||||
| 股东权益周转率1 | 0.70 | 0.64 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.57 | |
| 基准 | |||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | 0.88 | 1.04 | 1.19 | 1.20 | 1.06 | |
| Elevance Health Inc. | — | 4.24 | 4.33 | 4.29 | 3.80 | 3.64 | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | 0.51 | 0.54 | 0.56 | 0.48 | 0.45 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 4.26 | 4.14 | 4.14 | 3.98 | 3.90 | |
| 股东权益周转率扇形 | |||||||
| 医疗保健设备与服务 | — | 2.63 | 2.66 | 2.61 | 2.42 | 2.31 | |
| 股东权益周转率工业 | |||||||
| 保健 | — | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-04-25), 10-K (报告日期： 2024-04-26), 10-K (报告日期： 2023-04-28), 10-K (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2020-04-24).
1 2025 计算
股东权益周转率 = 净销售额 ÷ 股东权益
= 33,537 ÷ 48,024 = 0.70
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的年度财务数据，可以观察到以下几方面的趋势和变化：
- 净销售额
- 从2020年至2025年，净销售额整体呈现增长趋势。具体来看，2020年为28913百万，经过几年的波动后，逐步推升至2025年的33537百万。这表明公司在这段期间内的销售表现持续改善，市场份额可能有所扩大或产品线销售表现增强，但2023年相较2022年略有回落，可能反映市场短期调整或竞争压力增加。
- 股东权益
- 股东权益在整个期内表现出缓慢下降的趋势。从2020年50737百万下降至2025年的48024百万，期间经历了轻微波动。尽管净销售额持续增长，但股东权益的减少可能反映了公司分红、回购股份或其他资本调整行为，亦或是资产负债结构的变化引发了权益的相应调整。这一趋势值得关注，可能影响公司的财务稳定性和资本结构管理。
- 股东权益周转率
- 该比率表现出持续上升的趋势，从2020年的0.57逐步提高至2025年的0.7。这说明公司在资本效率方面不断改善，单位股东权益所创造的销售额增加。股东权益周转率的提升表明公司更有效地利用股东权益进行运营，可能通过提升销售效率、减少资金占用或优化资产结构实现这一目标。
总体而言，公司在五年期间实现了销售的稳步增长，反映出市场需求的持续扩展或销售策略的有效性。与此同时，股东权益略有下降，但股东权益周转率的提升显示公司在资本利用方面变得更加高效。然而，股东权益的整体减少需引起注意，可能会影响公司的财务稳定性和融资能力。未来应关注公司是否能够在保持销售增长的同时，改善资本结构，以实现更可持续的发展。