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Medtronic PLC (NYSE:MDT)

财务报告质量: 应计总额 

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收益可以分解为现金和应计部分。已发现权责发生制部分(应计总额)的持久性低于现金部分,因此:(1)在其他条件相同的情况下,权责发生制部分较高的收益的持久性低于权责发生制部分较小的收益;(2)收益的现金部分应获得更高的权重,以评估公司业绩。


基于资产负债表的应计比率

Medtronic PLC、应计总额的资产负债表计算

百万美元

Microsoft Excel
2023年4月28日 2022年4月29日 2021年4月30日 2020年4月24日 2019年4月26日 2018年4月27日
运营资产
总资产 90,948 90,981 93,083 90,689 89,694 91,393
少: 现金及现金等价物 1,543 3,714 3,593 4,140 4,393 3,669
少: 投资 6,416 6,859 7,224 6,808 5,455 7,558
运营资产 82,989 80,408 82,266 79,741 79,846 80,166
经营负债
负债总额 39,283 38,260 41,481 39,817 39,482 40,571
少: 当前债务义务 20 3,742 11 2,776 838 2,058
少: 长期债务 24,344 20,372 26,378 22,021 24,486 23,699
经营负债 14,919 14,146 15,092 15,020 14,158 14,814
 
净经营资产1 68,070 66,262 67,174 64,721 65,688 65,352
基于资产负债表的应计总额2 1,808 (912) 2,453 (967) 336
财务比率
基于资产负债表的应计比率3 2.69% -1.37% 3.72% -1.48% 0.51%
基准
基于资产负债表的应计比率竞争 对手4
Abbott Laboratories 6.06% -0.73% -1.76% -1.55%
Cigna Group -0.99% -7.83% 4.17% -7.30%
CVS Health Corp. 16.15% -9.86% -3.68% -0.89%
Elevance Health Inc. 7.14% 0.32% 14.93% -15.16%
Humana Inc. -11.37% -44.43% 111.97% 18.14%
Intuitive Surgical Inc. 15.55% -10.21% 50.02% -8.55%
UnitedHealth Group Inc. 13.41% 17.32% 4.32% 5.27%
基于资产负债表的应计比率扇形
医疗保健设备和服务 8.94% -1.21% 4.56% -1.66% 200.00%
基于资产负债表的应计比率工业
保健 7.32% 2.95% 6.03% 10.36% 200.00%

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-04-28), 10-K (报告日期: 2022-04-29), 10-K (报告日期: 2021-04-30), 10-K (报告日期: 2020-04-24), 10-K (报告日期: 2019-04-26), 10-K (报告日期: 2018-04-27).

1 2023 计算
净经营资产 = 运营资产 – 经营负债
= 82,98914,919 = 68,070

2 2023 计算
基于资产负债表的应计总额 = 净经营资产2023 – 净经营资产2022
= 68,07066,262 = 1,808

3 2023 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计总额 ÷ 平均净经营资产
= 100 × 1,808 ÷ [(68,070 + 66,262) ÷ 2] = 2.69%

4 单击竞争对手名称以查看计算结果。

财务比率 描述 公司简介
基于资产负债表的应计比率 该比率是通过将基于资产负债表的应计总额除以平均净经营资产得出的。 使用基于资产负债表的应计比率,美敦力 PLC 从 2022 年到 2023 年的盈利质量恶化。

基于现金流量表的权责发生制比率

Medtronic PLC、应计现金流量表计算

百万美元

Microsoft Excel
2023年4月28日 2022年4月29日 2021年4月30日 2020年4月24日 2019年4月26日 2018年4月27日
归属于美敦力的净利润 3,758 5,039 3,606 4,789 4,631 3,104
少: 经营活动提供的现金净额 6,039 7,346 6,240 7,234 7,007 4,684
少: 投资活动提供的现金净额(用于) (3,493) (1,659) (2,866) (3,203) (774) 5,858
基于现金流量表的应计总额 1,212 (648) 232 758 (1,602) (7,438)
财务比率
基于现金流量表的权责发生制比率1 1.80% -0.97% 0.35% 1.16% -2.45%
基准
基于现金流量表的权责发生制比率竞争 对手2
Abbott Laboratories 3.55% -2.08% -3.29% -2.65%
Cigna Group -2.14% -7.06% 2.43% -6.53%
CVS Health Corp. 13.47% -6.15% -4.20% -2.54%
Elevance Health Inc. 12.87% 8.35% 30.34% 4.96%
Humana Inc. 26.92% -7.68% 91.38% 24.85%
Intuitive Surgical Inc. 4.54% -20.88% 33.51% 10.64%
UnitedHealth Group Inc. 7.40% 21.73% 5.77% 6.56%
基于现金流量表的权责发生制比率扇形
医疗保健设备和服务 6.92% 1.95% 4.01% -0.04% 0.23%
基于现金流量表的权责发生制比率工业
保健 7.75% 3.19% 7.11% 6.51% 3.37%

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-04-28), 10-K (报告日期: 2022-04-29), 10-K (报告日期: 2021-04-30), 10-K (报告日期: 2020-04-24), 10-K (报告日期: 2019-04-26), 10-K (报告日期: 2018-04-27).

1 2023 计算
基于现金流量表的权责发生制比率 = 100 × 基于现金流量表的应计总额 ÷ 平均净经营资产
= 100 × 1,212 ÷ [(68,070 + 66,262) ÷ 2] = 1.80%

2 单击竞争对手名称以查看计算结果。

财务比率 描述 公司简介
基于现金流量表的权责发生制比率 该比率是通过将基于现金流量表的应计总额除以平均净经营资产得出的。 使用基于现金流量表的应计比率,美敦力 PLC 从 2022 年到 2023 年的盈利质量恶化。