Stock Analysis on Net

Medtronic PLC (NYSE:MDT)

财务报告质量: 应计项目合计 

Microsoft Excel

收益可以分解为现金和权责发生制。已发现权责发生制部分(合计权责发生制)的持久性低于现金部分,因此(1) 应计部分较高的收入的持久性低于应计部分的收入,在其他条件相同的情况下;(2) 应计部分(应计部分较少)的持久性低于应计部分的收入。(2)收益的现金部分应获得更高的权重来评估公司绩效。


基于资产负债表的权责发生制比率

Medtronic PLC,资产负债表累计应计的计算

百万美元

Microsoft Excel
2022年4月29日 2021年4月30日 2020年4月24日 2019年4月26日 2018年4月27日 2017年4月28日
运营资产
总资产 90,981  93,083  90,689  89,694  91,393  99,816 
少: 现金及现金等价物 3,714  3,593  4,140  4,393  3,669  4,967 
少: 投资 6,859  7,224  6,808  5,455  7,558  8,741 
运营资产 80,408  82,266  79,741  79,846  80,166  86,108 
经营负债
负债总额 38,260  41,481  39,817  39,482  40,571  49,400 
少: 流动债务 3,742  11  2,776  838  2,058  7,520 
少: 长期债务 20,372  26,378  22,021  24,486  23,699  25,921 
经营负债 14,146  15,092  15,020  14,158  14,814  15,959 
 
净经营资产1 66,262  67,174  64,721  65,688  65,352  70,149 
基于资产负债表的累计应计2 (912) 2,453  (967) 336  (4,797) — 
财务比率
基于资产负债表的权责发生制比率3 -1.37% 3.72% -1.48% 0.51% -7.08%
基准
基于资产负债表的权责发生制比率竞争 对手4
Abbott Laboratories -1.76% -1.55% -1.97% -6.71%
Bristol-Myers Squibb Co. -13.40% -13.24% 147.33% -3.17%
CVS Health Corp. -3.68% -0.89% -0.64% 66.39%
Danaher Corp. 16.41% 52.50% -14.67% 2.50%
Elevance Health Inc. 14.93% -15.16% 2.15% 15.94%
Intuitive Surgical Inc. 50.02% -8.55% 33.12% 26.86%
UnitedHealth Group Inc. 4.32% 5.27% 12.54% 14.66%
基于资产负债表的权责发生制比率扇形
医疗保健设备和服务 0.00% 1.79% 2.18% 17.72% 19.63%
基于资产负债表的权责发生制比率工业
保健 0.00% 5.32% 11.90% 13.78% 3.80%

根据报道: 10-K (报告日期: 2022-04-29), 10-K (报告日期: 2021-04-30), 10-K (报告日期: 2020-04-24), 10-K (报告日期: 2019-04-26), 10-K (报告日期: 2018-04-27), 10-K (报告日期: 2017-04-28).

1 2022 计算
净经营资产 = 运营资产 – 经营负债
= 80,40814,146 = 66,262

2 2022 计算
基于资产负债表的累计应计 = 净经营资产2022 – 净经营资产2021
= 66,26267,174 = -912

3 2022 计算
基于资产负债表的权责发生制比率 = 100 × 基于资产负债表的累计应计 ÷ 平均净经营资产
= 100 × -912 ÷ [(66,262 + 67,174) ÷ 2] = -1.37%

4 单击竞争对手名称以查看计算结果。

财务比率 描述 公司简介
基于资产负债表的权责发生制比率 比率是通过将基于资产负债表的累计应计除以平均净经营资产得出的。 美敦力PLC使用基于资产负债表的权责发生制比率,从2021年到2022年提高了盈利质量。

基于现金流量表的应计比率

Medtronic PLC,现金流量表计算累计应计

百万美元

Microsoft Excel
2022年4月29日 2021年4月30日 2020年4月24日 2019年4月26日 2018年4月27日 2017年4月28日
归属于美敦力的净利润 5,039  3,606  4,789  4,631  3,104  4,028 
少: 经营活动提供的现金净额 7,346  6,240  7,234  7,007  4,684  6,880 
少: 投资活动提供的净现金(用于) (1,659) (2,866) (3,203) (774) 5,858  (1,571)
基于现金流量表的累计应计 (648) 232  758  (1,602) (7,438) (1,281)
财务比率
基于现金流量表的应计比率1 -0.97% 0.35% 1.16% -2.45% -10.98%
基准
基于现金流量表的应计比率竞争 对手2
Abbott Laboratories -3.29% -2.65% -1.39% -5.39%
Bristol-Myers Squibb Co. -12.73% -15.67% 10.75% -1.14%
CVS Health Corp. -4.20% -2.54% -2.30% 35.93%
Danaher Corp. 18.48% 42.90% 1.49% 4.30%
Elevance Health Inc. 30.34% 4.96% 5.94% 4.98%
Intuitive Surgical Inc. 33.51% 10.64% 21.54% 31.54%
UnitedHealth Group Inc. 5.77% 6.56% 10.03% 12.32%
基于现金流量表的应计比率扇形
医疗保健设备和服务 0.00% 2.25% 2.19% 2.58% 10.13%
基于现金流量表的应计比率工业
保健 0.00% 6.79% 7.59% 2.61% -4.21%

根据报道: 10-K (报告日期: 2022-04-29), 10-K (报告日期: 2021-04-30), 10-K (报告日期: 2020-04-24), 10-K (报告日期: 2019-04-26), 10-K (报告日期: 2018-04-27), 10-K (报告日期: 2017-04-28).

1 2022 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的累计应计 ÷ 平均净经营资产
= 100 × -648 ÷ [(66,262 + 67,174) ÷ 2] = -0.97%

2 单击竞争对手名称以查看计算结果。

财务比率 描述 公司简介
基于现金流量表的应计比率 比率是通过将基于现金流量表的累计应计额除以平均净经营资产得出的。 使用基于现金流量表的应计比率,美敦力PLC从2021年到2022年的收入质量恶化。