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Medtronic PLC (NYSE:MDT)

财务报告质量: 合计应计项目 

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收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现,权责发生制成分(合计应计)的持久性低于现金成分,因此:(1)在其他条件相同的情况下,权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;(2)收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。


基于资产负债表的应计比率

Medtronic PLC、资产负债表计算应计总额

以百万计

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2024年4月26日 2023年4月28日 2022年4月29日 2021年4月30日 2020年4月24日 2019年4月26日
经营性资产
总资产 89,981 90,948 90,981 93,083 90,689 89,694
少: 现金及现金等价物 1,284 1,543 3,714 3,593 4,140 4,393
少: 投资 6,721 6,416 6,859 7,224 6,808 5,455
经营性资产 81,976 82,989 80,408 82,266 79,741 79,846
经营负债
负债合计 39,561 39,283 38,260 41,481 39,817 39,482
少: 流动债务 1,092 20 3,742 11 2,776 838
少: 长期债务 23,932 24,344 20,372 26,378 22,021 24,486
经营负债 14,537 14,919 14,146 15,092 15,020 14,158
 
净营业资产1 67,439 68,070 66,262 67,174 64,721 65,688
基于资产负债表的应计项目合计2 (631) 1,808 (912) 2,453 (967)
财务比率
基于资产负债表的应计比率3 -0.93% 2.69% -1.37% 3.72% -1.48%
基准
基于资产负债表的应计比率竞争 对手4
Abbott Laboratories 6.06% -0.73% -1.76% -1.55%
Cigna Group -0.99% -7.83% 4.17% -7.30%
CVS Health Corp. 16.15% -9.86% -3.68% -0.89%
Elevance Health Inc. 7.14% 0.32% 14.93% -15.16%
Humana Inc. -11.37% -44.43% 111.97% 18.14%
Intuitive Surgical Inc. 15.55% -10.21% 50.02% -8.55%
UnitedHealth Group Inc. 13.41% 17.32% 4.32% 5.27%
基于资产负债表的应计比率扇形
医疗保健设备与服务 0.00% 8.94% -1.21% 4.56% -1.66%
基于资产负债表的应计比率工业
保健 0.00% 7.31% 2.87% 6.05% 10.43%

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-04-26), 10-K (报告日期: 2023-04-28), 10-K (报告日期: 2022-04-29), 10-K (报告日期: 2021-04-30), 10-K (报告日期: 2020-04-24), 10-K (报告日期: 2019-04-26).

1 2024 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 81,97614,537 = 67,439

2 2024 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2024 – 净营业资产2023
= 67,43968,070 = -631

3 2024 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × -631 ÷ [(67,439 + 68,070) ÷ 2] = -0.93%

4 点击竞争对手名称查看计算结果。

财务比率 描述 公司
基于资产负债表的应计比率 比率是通过将基于资产负债表的应计总额除以平均净营业资产得出的。 使用基于资产负债表的权责发生制比率,美敦力公司改善了 2023 年至 2024 年的盈利质量。

基于现金流量表的应计比率

Medtronic PLC、应计项目总额的现金流量表计算

以百万计

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2024年4月26日 2023年4月28日 2022年4月29日 2021年4月30日 2020年4月24日 2019年4月26日
归属于美敦力的净利润 3,676 3,758 5,039 3,606 4,789 4,631
少: 经营活动产生的现金净额 6,787 6,039 7,346 6,240 7,234 7,007
少: 投资活动中使用的现金净额 (2,366) (3,493) (1,659) (2,866) (3,203) (774)
基于现金流量表的应计项目合计 (745) 1,212 (648) 232 758 (1,602)
财务比率
基于现金流量表的应计比率1 -1.10% 1.80% -0.97% 0.35% 1.16%
基准
基于现金流量表的应计比率竞争 对手2
Abbott Laboratories 3.55% -2.08% -3.29% -2.65%
Cigna Group -2.14% -7.06% 2.43% -6.53%
CVS Health Corp. 13.47% -6.15% -4.20% -2.54%
Elevance Health Inc. 12.87% 8.35% 30.34% 4.96%
Humana Inc. 26.92% -7.68% 91.38% 24.85%
Intuitive Surgical Inc. 4.54% -20.88% 33.51% 10.64%
UnitedHealth Group Inc. 7.40% 21.73% 5.77% 6.56%
基于现金流量表的应计比率扇形
医疗保健设备与服务 0.00% 6.92% 1.95% 4.01% -0.04%
基于现金流量表的应计比率工业
保健 0.00% 7.75% 3.11% 7.13% 6.55%

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-04-26), 10-K (报告日期: 2023-04-28), 10-K (报告日期: 2022-04-29), 10-K (报告日期: 2021-04-30), 10-K (报告日期: 2020-04-24), 10-K (报告日期: 2019-04-26).

1 2024 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × -745 ÷ [(67,439 + 68,070) ÷ 2] = -1.10%

2 点击竞争对手名称查看计算结果。

财务比率 描述 公司
基于现金流量表的应计比率 比率是通过将基于现金流量表的应计总额除以平均净营业资产得出的。 使用基于现金流量表的应计比率,美敦力公司改善了 2023 年至 2024 年的盈利质量。