市净收入比 （P/E）
自 2011 年以来
计算
HCA Healthcare Inc.、 P/E、长期趋势计算
| P/E | = | 股价1, 2, 3 | ÷ | 每股收益1 (EPS) | EPS1 | = | 归属于 HCA Healthcare， Inc. 的净利润。1 (以百万计) |
÷ | 流通在外的普通股数量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年2月18日 | 10.65 | = | 244.10 | ÷ | 22.91 | 22.91 | = | 6,956 | ÷ | 303,600,000 | |
| 2021年2月19日 | 16.06 | = | 177.37 | ÷ | 11.04 | 11.04 | = | 3,754 | ÷ | 339,917,500 | |
| 2020年2月20日 | 14.30 | = | 148.11 | ÷ | 10.36 | 10.36 | = | 3,505 | ÷ | 338,427,300 | |
| 2019年2月21日 | 12.84 | = | 142.01 | ÷ | 11.06 | 11.06 | = | 3,787 | ÷ | 342,376,700 | |
| 2018年2月23日 | 15.92 | = | 100.84 | ÷ | 6.33 | 6.33 | = | 2,216 | ÷ | 349,903,700 | |
| 2017年2月22日 | 11.00 | = | 85.91 | ÷ | 7.81 | 7.81 | = | 2,890 | ÷ | 370,153,000 | |
| 2016年2月26日 | 13.13 | = | 70.44 | ÷ | 5.36 | 5.36 | = | 2,129 | ÷ | 396,958,400 | |
| 2015年2月26日 | 16.21 | = | 72.27 | ÷ | 4.46 | 4.46 | = | 1,875 | ÷ | 420,576,500 | |
| 2014年2月26日 | 14.29 | = | 50.48 | ÷ | 3.53 | 3.53 | = | 1,556 | ÷ | 440,512,800 | |
| 2013年2月27日 | 10.14 | = | 36.68 | ÷ | 3.62 | 3.62 | = | 1,605 | ÷ | 443,609,800 | |
| 2012年2月24日 | 4.75 | = | 26.74 | ÷ | 5.63 | 5.63 | = | 2,465 | ÷ | 437,618,000 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31).
1 美元
2 根据拆分和股票股息调整的数据。
3 截至HCA Healthcare Inc.年报备案日的收盘价
- 总体趋势概览
- 在所给区间内，股价呈长期上升的趋势，2012年到2022年累计显著上涨，期间经历若干波动但总体方向向上。每股收益（EPS）经历早期下降后在2016年后持续改善，2022年达到显著高点，反映盈利能力的显著提升。市盈率（P/E）倍数波动较大，呈现先上后下的周期性特征，2022年有所回落，显示价格上涨与盈利增长之间的关系在该年出现了不同步的变化。
- 价格趋势与波动
- 股价从2012年的26.74美元逐步走高，到2022年达到244.10美元，十年间实现近9倍的累计涨幅。期间2013年至2015年以及2017年至2019年出现连续上涨，2016年有小幅回落。2020年至2022年阶段尤为显著，价格从约148美元提升至244美元，显示市场对未来盈利能力的持续乐观及估值提升的延续。
- 每股收益（EPS）趋势与波动
- EPS在初期呈下降态势，2012年为5.63美元，2014年降至3.53美元；2015年至2017年回升至7.81美元，但随后在2018年回落至6.33美元。自2019年起，EPS进入快速增长阶段，2019年为11.06美元、2020年10.36美元、2021年11.04美元，至2022年跃升至22.91美元，显示盈利能力在后期显著改善，且增速在2022年达到较强水平。
- 估值倍数（P/E）趋势与特征
- P/E比率在2012年至2014年间显著走高，2012年为4.75，2014年升至14.29，随后在2015年回落至13.13并继续波动，2016年降至11，2017年回升至15.92，随后的2018年回落至12.84，2019年上升至14.3，2020年再升至16.06，2021年达到峰值16.06后在2022年降至10.65。这一波动结构表明，估值受多重因素驱动，随每股收益的增长与价格变动共同影响，尤其是2022年尽管股价较高，但由于EPS显著提升，P/E出现回落，体现盈利增速对估值的显著影响。
- 阶段性洞见与潜在含义
- 早期阶段的价格上涨伴随EPS走弱，导致P/E上升，指示市场对未来盈利前景的乐观或对风险的偏好。2016年后EPS持续上升，与价格长期共振，表明盈利质量的改善支撑了估值的提升。2022年EPS的显著跃升拉动每股收益增速，导致P/E收敛，提示市场在高盈利水平下对估值的扩张意愿有所释放不足，或对高基数产生更高要求。综合来看，价格与EPS在大多数年份呈现正相关关系，但在个别年份仍存在估值与盈利增速错配的情况，显示在不同周期内市场对成长性与风险的权重有所变化。
与竞争对手的比较
HCA Healthcare Inc.、 P/E、长期趋势，与竞争对手的比较
| HCA Healthcare Inc. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年2月18日 | 10.65 | 29.13 | 18.13 | 59.94 | 46.56 | 26.03 |
| 2021年2月19日 | 16.06 | 48.49 | 15.87 | 87.47 | 26.30 | 20.54 |
| 2020年2月20日 | 14.30 | 41.83 | 15.96 | 48.72 | 28.78 | 20.48 |
| 2019年2月21日 | 12.84 | 56.47 | 21.45 | 53.03 | 37.80 | 21.09 |
| 2018年2月23日 | 15.92 | 220.29 | 15.44 | 70.95 | 29.96 | 20.77 |
| 2017年2月22日 | 11.00 | 55.16 | 17.48 | 37.16 | 33.17 | 21.73 |
| 2016年2月26日 | 13.13 | 12.83 | 12.99 | 34.24 | 40.56 | 18.18 |
| 2015年2月26日 | 16.21 | 31.30 | 15.29 | 44.77 | 20.75 | 18.50 |
| 2014年2月26日 | 14.29 | 23.25 | 9.95 | 22.82 | 14.99 | 12.35 |
| 2013年2月27日 | 10.14 | 9.24 | 7.09 | 35.05 | 10.57 | 10.58 |
| 2012年2月24日 | 4.75 | 18.67 | 8.36 | 39.05 | 13.37 | 10.78 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31).
与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
HCA Healthcare Inc.、 P/E、长期趋势，与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
| HCA Healthcare Inc. | 医疗保健设备与服务 | |
|---|---|---|
| 2022年2月18日 | 10.65 | 28.98 |
| 2021年2月19日 | 16.06 | 27.23 |
| 2020年2月20日 | 14.30 | 25.22 |
| 2019年2月21日 | 12.84 | 28.84 |
| 2018年2月23日 | 15.92 | 28.17 |
| 2017年2月22日 | 11.00 | 27.54 |
| 2016年2月26日 | 13.13 | 20.20 |
| 2015年2月26日 | 16.21 | 21.28 |
| 2014年2月26日 | 14.29 | 14.93 |
| 2013年2月27日 | 10.14 | 10.51 |
| 2012年2月24日 | 4.75 | 14.07 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31).
与行业比较： 保健
HCA Healthcare Inc.、 P/E、长期趋势，与行业比较： 保健
| HCA Healthcare Inc. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2022年2月18日 | 10.65 | 21.55 |
| 2021年2月19日 | 16.06 | 32.22 |
| 2020年2月20日 | 14.30 | 22.09 |
| 2019年2月21日 | 12.84 | 24.32 |
| 2018年2月23日 | 15.92 | 33.04 |
| 2017年2月22日 | 11.00 | 21.90 |
| 2016年2月26日 | 13.13 | 19.53 |
| 2015年2月26日 | 16.21 | 21.38 |
| 2014年2月26日 | 14.29 | 18.67 |
| 2013年2月27日 | 10.14 | 15.77 |
| 2012年2月24日 | 4.75 | 15.79 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31).