企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
HCA Healthcare Inc., EBITDA计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
从整体趋势来看，HCA Healthcare的关键盈利指标在2017年至2021年期间均呈现出积极增长的态势。特别是在净利润方面，数据显示公司实现了显著的利润增长，从2017年的约2,216百万增长到2021年的约6,956百万，增幅较大，反映了公司盈利能力的增强。此增长趋势显示公司在运营效率、收入水平或成本控制方面可能取得了显著改善。
税前利润（EBT）也表现出持续上升的趋势，从2017年的约4,381百万上升至2021年的约9,833百万，增长接近两倍。这表明在税前盈利方面，公司能够不断创造更高的利润，显示出其在市场环境中的竞争优势和盈利能力的提升。实现的利润增长可能得益于收入的增加、成本的控制优化或其他财务策略的执行成功。
息税前利润（EBIT）与税前利润走势类似，也表现出同步增长。该指标从2017年的6,071百万增加到2021年的11,399百万，显示公司在运营利润方面持续提升。值得注意的是，虽然2018至2020年的动态波动较小，但整体增长趋势稳健，反映出公司经营效率的不断改善。
息税折旧摊销前利润（EBITDA）作为衡量公司核心盈利能力的重要指标，同样展现出显著的增长，从2017年的8,202百万增加到2021年的14,252百万。该指标的上升说明公司在保持运营利润增长的基础上，可能也在资本支出和折旧摊销方面实现了优化或盈利结构的改善。这一指标的持续增长极大地增强了公司在行业中的财务韧性和抗风险能力。
总体而言，2017年至2021年期间，公司多项盈利指标均表现出稳健的增长态势。虽然期间的增长幅度有所不同，特别是在净利润方面实现了较大提升，但整体来看，这些数据反映公司在盈利能力、运营效率和财务表现方面均取得了显著的改善和持续的正向发展。这为公司未来的财务健康和市场竞争力提供了积极的支撑。
企业价值与 EBITDA 比率当前
HCA Healthcare Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 企业价值 （EV） | 99,463) |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） | 14,252) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 6.98 |
| 基准 | |
| EV/EBITDA竞争 对手1 | |
| Abbott Laboratories | 22.01 |
| Elevance Health Inc. | 6.34 |
| Intuitive Surgical Inc. | 48.42 |
| Medtronic PLC | 15.25 |
| UnitedHealth Group Inc. | 12.86 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 医疗保健设备与服务 | 15.49 |
| EV/EBITDA工业 | |
| 保健 | 15.66 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31).
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如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
HCA Healthcare Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | 109,659) | 91,822) | 85,468) | 82,972) | 69,421) | |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）2 | 14,252) | 9,735) | 9,664) | 9,368) | 8,202) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 7.69 | 9.43 | 8.84 | 8.86 | 8.46 | |
| 基准 | ||||||
| EV/EBITDA竞争 对手4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 17.42 | 25.99 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 10.05 | 7.57 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 44.54 | 59.12 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 24.41 | 17.92 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 17.39 | 13.39 | — | — | — | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 18.06 | 16.63 | — | — | — | |
| EV/EBITDA工业 | ||||||
| 保健 | 14.33 | 18.21 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
从提供的数据可观察到，企业价值（EV）在5年期间持续增长，从2017年的69421百万单位增加至2021年的109659百万单位，增长幅度显著，显示出公司市值的不断扩大。尽管增速有所波动，但整体呈上升趋势，尤其是在2021年实现了较大幅度的提升，显示公司在该时期的市场估值显著提升。
息税折旧摊销前利润（EBITDA）亦显示了稳定增长的态势，从2017年的8202百万增加至2021年的14252百万，期间年均增长较为稳健。EBITDA的提升反映出公司在营运现金流和盈利能力方面逐步改善，具备盈利能力持续增强的潜力。
然而，企业价值与EBITDA的比率（EV/EBITDA）在分析期内呈现一定的波动。其值在2017年至2018年间略有上升，从8.46升至8.86，显示市场估值相对于盈利的指标有所增长。但在2020年达到顶点9.43后，2021年明显下降至7.69，表明市场对公司估值与盈利的关系发生了变化，可能意味着投资者对其未来盈利的预期变得乐观或公司盈利能力有所改善，从而降低了估值倍数。 综合来看，公司整体市值持续上升，盈利能力不断增强，但估值水平的波动提示投资者对公司未来增长的预期存在一定变化。企业在营运绩效改善的同时，其估值倍数的下降可能反映市场对公司未来盈利可持续性和整体估值的调整。