资产收益率 （ROA）
自 2011 年以来
计算
HCA Healthcare Inc.、 ROA、长期趋势计算
| ROA | = | 100 | × | 归属于 HCA Healthcare， Inc. 的净利润。1 | ÷ | 总资产1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 13.71% | = | 100 | × | 6,956) | ÷ | 50,742) |
| 2020年12月31日 | 7.90% | = | 100 | × | 3,754) | ÷ | 47,490) |
| 2019年12月31日 | 7.78% | = | 100 | × | 3,505) | ÷ | 45,058) |
| 2018年12月31日 | 9.66% | = | 100 | × | 3,787) | ÷ | 39,207) |
| 2017年12月31日 | 6.06% | = | 100 | × | 2,216) | ÷ | 36,593) |
| 2016年12月31日 | 8.56% | = | 100 | × | 2,890) | ÷ | 33,758) |
| 2015年12月31日 | 6.50% | = | 100 | × | 2,129) | ÷ | 32,744) |
| 2014年12月31日 | 6.01% | = | 100 | × | 1,875) | ÷ | 31,199) |
| 2013年12月31日 | 5.40% | = | 100 | × | 1,556) | ÷ | 28,831) |
| 2012年12月31日 | 5.72% | = | 100 | × | 1,605) | ÷ | 28,075) |
| 2011年12月31日 | 9.16% | = | 100 | × | 2,465) | ÷ | 26,898) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31).
1 以百万计
本分析对所提供的年度数据进行趋势解读，聚焦净利润、总资产与 ROA 的长期演化与关系，揭示潜在的周期性波动与增长信号。
- 数据概览
- 在给定期间，净利润金额波动较大，总资产呈持续扩张，ROA呈现先波动后显著上升的趋势。总体来看，资产规模的扩张与利润水平的提升并非完全同步，但在2021年出现了明显的利润放大与资源使用效率提升的信号。
- 净利润趋势
- 净利润在2011年至2013年间出现回落，分别为2012年和2013年的下降段，随后2014年至2016年连续走高，2016年达到阶段性高点；2017年再度回落，随后在2018年大幅上涨，2019年略回落，2020年回升，至2021年实现跃升，达到最大值。具体数值显示：2011年为2465，2012年为1605，2013年为1556，2014年为1875，2015年为2129，2016年为2890，2017年为2216，2018年为3787，2019年为3505，2020年为3754，2021年为6956。2021年的同比增幅显著，较前一年度增长约85%，也是十年数据中的极端点之一。总体趋势呈现：多次波动中的长期向上态势，近年明显提速。
- 总资产趋势
- 总资产呈持续增长的态势，2011年至2021年之间累计增长近两倍，從26898增加至50742，增幅约88.7%。增长在2011-2013阶段相对温和，2014年起进入较高增速区间，2017年及之后的年度增幅进一步扩大，2019年达到最长的单年增幅（约5851的增量），此后仍保持较高水平的资本积累。该主体的资产基数在2016-2019年间显著扩大，2020-2021年继续扩大，显示出对资产端投入持续性强劲的资金扩张。
- ROA趋势
- ROA在2011-2013年间出现回落，2012年与2013年的ROA分别为5.72%与5.40%。随后在2014-2016年逐步回升，2016年达到8.56%的高点；2017年回落至6.06%，2018年再度显著抬升至9.66%，2019年回落至7.78%，2020年略微回升到7.90%，2021年跃升至13.71%，创下周期内新高。该波动呈现出盈利能力相对波动与资产规模扩张之间的交错关系，2021年的显著提升表明在资产扩张背景下，盈利效率显著改善。
- 相互关系与洞察
- 从数值关系看，资产基数的持续增长为盈利提供了更大的容量基础，但净利润的分布并非完全同步放大。2021年的极端利润跃升伴随资产持续上升，推动ROA显著走高，提示盈利增速在该年度显著超过了资产增速。早期年份的ROA下降更可能与利润增速放缓和成本结构影响相关，而中后期的持续资产扩张与利润回升提示了规模效应及潜在的运营效率改进。总体趋势显示：在资产规模持续扩张的同时，盈利能力也经历了一阶段的波动性调整，最终在最近年度实现明显改善。
- 综合结论与建议
- 总体而言，该主体在十年期内实现了资产规模的持续增长与盈利能力的持续改善，尤其在2021年达到显著的利润与效率提升，ROA达到新高。分析表明：利润波动可能源于周期性因素和经营环境的变动，但在资产扩张背景下，经营效率的提升成为驱动利润与资产回报率上升的关键因素。建议在未来的分析中结合收入结构、成本控制、资本支出与潜在非经常性项目以更精准地解释2021年的异常增幅，并持续关注利润与资产增速之间的相对关系，以更好地评估长期增长质量与资本回报水平。
与竞争对手的比较
HCA Healthcare Inc.、 ROA、长期趋势，与竞争对手的比较
| HCA Healthcare Inc. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 13.71% | 9.40% | 6.26% | 12.58% | 3.87% | 8.15% |
| 2020年12月31日 | 7.90% | 6.20% | 5.28% | 9.50% | 5.28% | 7.81% |
| 2019年12月31日 | 7.78% | 5.43% | 6.21% | 14.17% | 5.16% | 7.96% |
| 2018年12月31日 | 9.66% | 3.53% | 5.24% | 14.37% | 3.40% | 7.87% |
| 2017年12月31日 | 6.06% | 0.63% | 5.45% | 11.46% | 4.04% | 7.59% |
| 2016年12月31日 | 8.56% | 2.66% | 3.79% | 11.34% | 3.55% | 5.71% |
| 2015年12月31日 | 6.50% | 10.72% | 4.15% | 12.00% | 2.51% | 5.22% |
| 2014年12月31日 | 6.01% | 5.53% | 4.14% | 10.58% | 8.08% | 6.50% |
| 2013年12月31日 | 5.40% | 6.00% | 4.18% | 16.99% | 9.95% | 6.87% |
| 2012年12月31日 | 5.72% | 8.87% | 4.50% | 16.18% | 10.93% | 6.83% |
| 2011年12月31日 | 9.16% | 7.84% | 5.09% | 16.16% | 10.18% | 7.57% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31).
与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
HCA Healthcare Inc.、 ROA、长期趋势，与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
| HCA Healthcare Inc. | 医疗保健设备与服务 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 13.71% | 7.28% |
| 2020年12月31日 | 7.90% | 6.62% |
| 2019年12月31日 | 7.78% | 6.77% |
| 2018年12月31日 | 9.66% | 5.72% |
| 2017年12月31日 | 6.06% | 5.00% |
| 2016年12月31日 | 8.56% | 4.37% |
| 2015年12月31日 | 6.50% | 4.93% |
| 2014年12月31日 | 6.01% | 6.03% |
| 2013年12月31日 | 5.40% | 6.64% |
| 2012年12月31日 | 5.72% | 7.54% |
| 2011年12月31日 | 9.16% | 7.54% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31).
与行业比较： 保健
HCA Healthcare Inc.、 ROA、长期趋势，与行业比较： 保健
| HCA Healthcare Inc. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 13.71% | 9.46% |
| 2020年12月31日 | 7.90% | 5.81% |
| 2019年12月31日 | 7.78% | 8.32% |
| 2018年12月31日 | 9.66% | 7.90% |
| 2017年12月31日 | 6.06% | 5.19% |
| 2016年12月31日 | 8.56% | 7.31% |
| 2015年12月31日 | 6.50% | 7.71% |
| 2014年12月31日 | 6.01% | 8.59% |
| 2013年12月31日 | 5.40% | 8.76% |
| 2012年12月31日 | 5.72% | 8.09% |
| 2011年12月31日 | 9.16% | 7.36% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31).