债务分析
债务总额（账面价值）
Paycom Software Inc.、资产负债表：债务
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 长期债务的流动部分
- 数据显示，该项目在2018年至2021年期间保持稳定，数值为1775千美元。2022年数据缺失，无法评估该年度的变化。
- 净长期债务，减去流动部分
- 该项目在2018年至2020年期间呈现下降趋势，从32614千美元下降至29119千美元。2021年进一步下降至27380千美元。然而，2022年出现反弹，增至29000千美元。整体而言，该项目在观察期内波动性较小，但2022年的增长值得关注。
- 长期债务总额（账面价值）
- 长期债务总额与净长期债务的趋势相似，在2018年至2021年期间持续下降，从34389千美元下降至29155千美元。2022年数据与净长期债务一致，也显示出增长，达到29000千美元。这表明债务总额的变动主要受到净长期债务的影响。
总体来看，数据显示在2018年至2021年期间，债务水平呈现下降趋势。然而，2022年数据显示债务水平出现回升。需要进一步分析导致2022年债务增长的原因，例如新增借款、债务重组或其他财务活动。 此外，由于2022年长期债务的流动部分数据缺失，对该年度的债务结构分析受到限制。
债务总额（公允价值）
| 2022年12月31日 | |
|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |
| 长期债务合计（公允价值） | 29,000) |
| 财务比率 | |
| 债务、公允价值与账面价值比率 | 1.00 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31).
债务加权平均利率
债务加权平均利率: 3.70%
| 利率 | 债务金额1 | 利率 × 债务金额 | 加权平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 3.70% | 29,000) | 1,073) | |
| 总价值 | 29,000) | 1,073) | |
| 3.70% | |||
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31).
1 以千美元计
2 加权平均利率 = 100 × 1,073 ÷ 29,000 = 3.70%
产生的利息成本
Paycom Software Inc.、产生的利息成本
以千美元计
| 截至12个月 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息支出 | 2,536) | —) | 19) | 940) | 766) | ||||||
| 资本化的利息成本 | 900) | 1,400) | 1,500) | 600) | 800) | ||||||
| 产生的利息成本 | 3,436) | 1,400) | 1,519) | 1,540) | 1,566) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 利息支出
- 利息支出在2018年至2019年间显著增加，从766千美元增至940千美元。随后，在2020年大幅下降至19千美元，并在2021年小幅回升至2536千美元。2022年再次大幅增加，达到3436千美元。整体而言，利息支出呈现波动性增长的趋势，2022年的数值显著高于前期水平。
- 资本化的利息成本
- 资本化的利息成本在2018年至2020年间呈现下降趋势，从800千美元逐步下降至1400千美元。2021年进一步下降至900千美元。该项目数值相对稳定，但呈现出微弱的下降趋势。
- 产生的利息成本
- 产生的利息成本在2018年至2020年间相对稳定，数值在1519千美元至1566千美元之间波动。2021年下降至1400千美元，随后在2022年大幅增加至3436千美元。产生的利息成本的变动与利息支出趋势相似，2022年显著增加。
综合来看，利息支出和产生的利息成本在2022年均出现了显著增长，这可能表明公司债务负担增加或利率上升。资本化的利息成本则保持相对稳定，并呈现轻微下降趋势。需要进一步分析公司的债务结构和融资活动，以更深入地理解这些趋势背后的原因。
利息覆盖率（调整后）
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
2022 计算
1 利息覆盖率（不含资本化利息） = EBIT ÷ 利息支出
= 392,114 ÷ 2,536 = 154.62
2 利息覆盖率（调整后）（含资本化利息） = EBIT ÷ 产生的利息成本
= 392,114 ÷ 3,436 = 114.12
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 利息覆盖率（不含资本化利息）
- 该比率在2018年至2019年间呈现小幅增长，从229.08上升至241.52。随后，在2020年大幅跃升至9787.11，表明该公司在2020年拥有极强的偿还利息的能力。然而，2021年数据缺失，无法评估该年表现。2022年该比率显著下降至154.62，虽然仍高于2018和2019年的水平，但表明偿还利息的能力有所减弱。整体而言，该比率波动较大，2020年的峰值值得进一步调查其驱动因素。
- 利息覆盖率（调整后）（含资本化利息）
- 该比率在2018年至2019年间持续增长，从112.05增加到147.42。2020年，该比率略有下降至122.42。2021年出现反弹，达到182.83。2022年，该比率再次下降至114.12，接近2018年的水平。该比率的波动幅度相对较小，但2022年的下降趋势值得关注。与不含资本化利息的利息覆盖率相比，该比率的数值较低，表明资本化利息对提高利息偿付能力有一定影响。
总体而言，两项利息覆盖率指标均显示出波动性。2020年是显著的异常值，需要进一步分析以确定其原因。2022年两项指标均出现下降，可能表明财务风险增加，或公司战略调整导致盈利能力发生变化。缺乏2021年第一个指标的数据，限制了对趋势的全面理解。建议进一步分析这些比率背后的具体财务数据，以更深入地了解公司的财务状况和偿债能力。