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计算
流动资金比率 | = | 流动资产1 | ÷ | 流动负债1 | |
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2022年12月31日 | = | ÷ | |||
2021年12月31日 | = | ÷ | |||
2020年12月31日 | = | ÷ | |||
2019年12月31日 | = | ÷ | |||
2018年12月31日 | = | ÷ | |||
2017年12月31日 | = | ÷ | |||
2016年12月31日 | = | ÷ | |||
2015年12月31日 | = | ÷ | |||
2014年12月31日 | = | ÷ |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31).
1 以千美元计
以下为对给定年度数据的财务比率与金额的解读,聚焦流动性变化的模式、阶段性波动及潜在含义。数据单位为千美元,当前比率为流动资产与流动负债之比,未含外部假设。分析基于提供的数值,旨在揭示趋势与潜在风险点,供内部评估使用。
- 流动资产的趋势与波动
- 在2014年至2017年间,流动资产从693,393千美元稳步增长至1,149,862千美元,呈持续扩张态势。2018年小幅回落至1,064,622千美元,较前一年下降约8.0%,随后在2019年出现显著跃升,达到1,871,100千美元,增幅约76%。此后2020年略降至1,864,605千美元,2021年再度提升至2,252,038千美元,2022年进一步上升至2,764,172千美元。总体看,期内流动资产经历了长期增长、一次显著扩张及持续高位的状态,2019年后水平较2014年显著提高,约增长至原始水平的3.8至3.9倍,显示对短期流动性支撑的增强。
- 流动负债的趋势与波动
- 流动负债在2014年至2017年间持续上升,从678,772千美元增至1,140,152千美元。2018年短暂回落至1,028,682千美元,随后2019年大幅上升至1,753,522千美元,2020年略降至1,718,030千美元,2021年回升至1,990,410千美元,2022年继续上升至2,377,037千美元。整体来看,流动负债的波动性略高于流动资产,且在2019年及以后呈现显著上升趋势,与资产端的扩张并行,但增速在某些年份存在阶段性回落,说明短期负债水平的波动对整体流动性有较强影响。
- 流动资金比率的演变及含义
- 流动资金比率从2014年的1.02逐步改善至2022年的1.16,显示短期偿债能力在持续增强。各年度比率为:2014年1.02,2015年1.05,2016年1.03,2017年1.01,2018年1.03,2019年1.07,2020年1.09,2021年1.13,2022年1.16。尽管2017年略有回落,但自2018年起呈连续上升态势,说明在资产扩张的同时,短期资金充裕度得到改善,缓冲能力提升。2021–2022年的持续上升尤为显著,反映出在高水平资产规模下,流动性安全边际进一步增强。
- 关键时期的对比与洞察
- 2017至2019年间,资产与负债均呈上涨,但2019年后资产增速显著,导致净流动资产(即流动资产减去流动负债)明显改善。2019年后,净流动资产从约9,710千美元提升至2022年约387,135千美元,显示短期偿债缓冲显著增强。同期流动比率从1.01逐步上升至1.16,整体呈现更稳健的短期偿债能力趋势。该阶段的综合信号为:在总体资产规模扩大背景下,企业的短期资金安全边际逐步提升,流动性风险在后期得到改善。
- 数据质量与局限性
- 所提供的数据仅包括流动资产、流动负债及其比率的年度数值,缺乏对具体科目(如现金及现金等价物、应收账款、应付账款、短期借款等)的拆分与非流动科目的信息。因此,无法对驱动变化的具体构成要素进行精确分解。若获取科目层面的明细数据,能够更清晰地识别驱动因素、周转效率及潜在的流动性风险点。
- 综合洞察与管理含义
- 总体趋势显示短期偿债能力在分析期内逐步增强,且净流动资产在2020—2022年大幅改善,形成显著的流动性缓冲。管理层在未来需要关注资产质量与现金转换周期对流动性的影响,以及若出现短期负债显著上升时的偿债能力保障。建议持续监控现金及现金等价物的可用性、应收账款回收效率及应付账款期限管理,以维持并进一步巩固1.1以上的流动比率水平,从而保障在经济波动或资金需求波动时的缓冲能力。
与行业比较: 工业
Paycom Software Inc. | 工业 | |
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2022年12月31日 | ||
2021年12月31日 | ||
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2019年12月31日 | ||
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根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31).