短期活动比率分析
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短期活动比率（摘要）
Waste Management Inc.、短期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 存货周转率
- 数据显示，存货周转率在观察期内呈现波动下降的趋势。从2018年的92.23开始，逐渐下降至2020年的75.33。随后，该比率在2021年有所回升，最终达到82.3。整体而言，存货周转率的下降可能表明库存管理效率降低，或者销售速度放缓。
- 应收账款周转率
- 应收账款周转率在观察期内相对稳定，但存在小幅波动。该比率在8.56至7.26之间波动，并在2021年略有回升至7.87。相对稳定的应收账款周转率可能意味着公司在收款方面保持了一致的效率。
- 应付账款周转率
- 应付账款周转率在观察期内呈现先下降后回升的趋势。从2018年的11.43开始，下降至2018年末的8.92，随后在2020年再次下降至8.33。2021年，该比率有所回升至8.08。应付账款周转率的变化可能反映了公司与供应商的议价能力以及支付条款的变化。
- 营运资金周转率
- 营运资金周转率的数据在早期缺失，从2019年9月30日开始出现数据。该比率在2019年9月30日的7.69，2020年6月30日的27.22，以及2021年9月30日的371.45，呈现显著的增长趋势。这种大幅增长可能表明公司在利用营运资金方面变得更加高效，或者可能受到特定时期业务活动的影响。
- 库存周转天数
- 库存周转天数在观察期内基本保持稳定，始终在4到5天之间。这种稳定的库存周转天数与存货周转率的波动趋势形成对比，可能表明公司在维持较低库存水平方面表现稳定。
- 应收账款周转天数
- 应收账款周转天数在观察期内呈现波动上升的趋势。从2018年的43天开始，逐渐上升至2021年的49天。应收账款周转天数的增加可能表明公司收款速度放缓，或者客户的付款周期延长。
- 运行周期
- 运行周期在观察期内呈现波动上升的趋势。从2018年的47天开始，逐渐上升至2021年的54天。运行周期的增加可能表明公司从购买原材料到收回现金的整个过程所需的时间变长。
- 应付账款周转天数
- 应付账款周转天数在观察期内呈现波动上升的趋势。从2018年的32天开始，逐渐上升至2021年的50天。应付账款周转天数的增加可能表明公司延长了付款周期，从而改善了现金流。
- 现金周转周期
- 现金周转周期在观察期内呈现波动下降的趋势。从2018年的15天开始，下降至2021年的4天。现金周转周期的缩短可能表明公司在管理现金流方面变得更加高效，或者销售速度加快。
总体而言，数据显示公司在不同财务指标上呈现出不同的趋势。需要进一步分析这些趋势之间的相互关系，以及它们对公司整体财务状况的影响。
离职率
平均天数比率
存货周转率
Waste Management Inc.、存货周转率、计算（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2021 计算
存货周转率 = (生产费用Q4 2021
+ 生产费用Q3 2021
+ 生产费用Q2 2021
+ 生产费用Q1 2021)
÷ 零件和耗材
= ( + + + )
÷ =
以下是对所提供数据的分析报告。
- 生产费用
- 数据显示，生产费用在2018年呈现小幅增长趋势，从2018年3月31日的2184百万增长到2018年12月31日的2379百万。2019年，该费用先下降至2298百万，随后又有所回升，但年末的2314百万仍低于2018年末的水平。2020年，生产费用呈现先降后升的趋势，从2020年3月31日的2329百万下降至6月30日的2180百万，随后在年末达到2500百万。2021年，生产费用持续增长，从2021年3月31日的2514百万增长到2021年12月31日的2955百万，表明生产活动或成本结构发生了显著变化。
- 零件和耗材
- 零件和耗材的费用在整个期间内总体上呈上升趋势。从2018年3月31日的98百万逐渐增加到2021年12月31日的135百万。虽然期间内存在小幅波动，但整体趋势表明对零件和耗材的需求或成本有所增加。这种增长可能与生产费用的增加有关，也可能反映了其他因素，例如原材料价格上涨或生产流程的变化。
- 存货周转率
- 存货周转率在2018年至2021年期间呈现下降趋势。从2018年3月31日的92.23下降到2020年12月31日的75.33。2021年，该比率略有回升，但仍低于2018年的水平。存货周转率的下降可能表明存货管理效率降低，或者销售速度放缓。需要进一步分析以确定导致这一趋势的具体原因。2021年下半年的回升可能预示着情况有所改善，但仍需持续关注。
总体而言，数据显示生产费用和零件耗材费用均呈现上升趋势，而存货周转率则呈现下降趋势。这些趋势可能相互关联，并可能对整体运营效率和盈利能力产生影响。建议进一步分析这些趋势，以确定潜在的风险和机遇。
应收账款周转率
Waste Management Inc.、应收账款周转率、计算（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2021 计算
应收账款周转率 = (营业收入Q4 2021
+ 营业收入Q3 2021
+ 营业收入Q2 2021
+ 营业收入Q1 2021)
÷ 应收账款，扣除可疑账款备抵
= ( + + + )
÷ =
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 营业收入
- 数据显示，营业收入在2018年呈现小幅增长趋势，从2018年3月31日的3511百万增长至2018年12月31日的3842百万。2019年，营业收入继续增长，并在2019年6月30日达到峰值3946百万，随后略有回落至2019年12月31日的3846百万。2020年上半年，营业收入受到一定影响，在2020年6月30日降至3561百万，但下半年迅速反弹，并在2020年12月31日达到4067百万。2021年，营业收入持续增长，并在2021年12月31日达到最高点4678百万，表明业务增长势头强劲。
- 应收账款，扣除可疑账款备抵
- 应收账款余额在2018年持续增加，从3月31日的1700百万增长到12月31日的1931百万。2019年，应收账款继续增长，并在6月30日达到2017百万的峰值，随后略有下降。2020年，应收账款呈现波动，在9月30日达到2097百万的较高水平。2021年，应收账款持续增加，并在12月31日达到2278百万，与营业收入的增长趋势相符。
- 应收账款周转率
- 应收账款周转率在2018年和2019年期间波动，大致在7.58到8.56之间。2020年，该比率呈现下降趋势，在2020年9月30日达到7.26的最低点，可能反映出应收账款回收速度放缓。然而，2021年，该比率有所回升，并在2021年12月31日达到7.87，表明应收账款管理效率有所改善。总体而言，该比率的变化与营业收入和应收账款余额的变化趋势相关联。
综合来看，数据显示营业收入呈现长期增长趋势，应收账款余额也随之增加，但应收账款周转率的波动表明应收账款管理效率存在一定变化。2021年，各项指标均呈现积极态势，表明整体财务状况良好。
应付账款周转率
Waste Management Inc.、应付账款周转率、计算（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2021 计算
应付账款周转率 = (生产费用Q4 2021
+ 生产费用Q3 2021
+ 生产费用Q2 2021
+ 生产费用Q1 2021)
÷ 应付帐款
= ( + + + )
÷ =
以下是对所提供数据的分析报告。
- 生产费用
- 数据显示，生产费用在2018年呈现上升趋势，从2018年3月31日的2184百万增长到2018年12月31日的2379百万。2019年，该费用经历了一定的波动，但总体上保持在与2018年相似的水平。2020年，生产费用出现显著下降，尤其是在2020年6月30日达到2180百万的最低点。然而，在2020年下半年，该费用开始回升，并在2021年持续增长，最终在2021年12月31日达到2955百万的高点。这表明生产活动在2021年显著增加，或者生产成本有所上升。
- 应付帐款
- 应付帐款在2018年持续增加，从2018年3月31日的791百万增长到2018年12月31日的1037百万。2019年，该数值保持相对稳定，并在年末略有下降。2020年，应付帐款再次呈现增长趋势，并在2020年12月31日达到1121百万。2021年，应付帐款持续增长，并在2021年12月31日达到1393百万的高点。这可能表明供应商信用政策的变化，或者采购量的增加。
- 应付账款周转率
- 应付账款周转率在2018年呈现下降趋势，从2018年3月31日的11.43下降到2018年12月31日的8.92。2019年，该比率有所波动，但总体上保持在较低水平。2020年，周转率出现短暂回升，但随后再次下降，并在2020年12月31日达到8.33的低点。2021年，周转率呈现小幅上升趋势，但仍低于2018年的水平。周转率的下降可能意味着支付周期延长，或者应付账款的规模增长速度快于销售额的增长速度。周转率的波动可能与季节性因素或公司运营策略有关。
总体而言，数据显示生产费用和应付帐款在2021年均呈现显著增长趋势，而应付账款周转率则相对较低。这些趋势可能反映了公司业务规模的扩张、成本结构的变化以及与供应商的关系调整。进一步的分析需要结合其他财务数据和行业背景信息，才能得出更全面的结论。
营运资金周转率
Waste Management Inc.、营运资金周转率、计算（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2021 计算
营运资金周转率 = (营业收入Q4 2021
+ 营业收入Q3 2021
+ 营业收入Q2 2021
+ 营业收入Q1 2021)
÷ 营运资金
= ( + + + )
÷ =
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 营运资金
- 数据显示，营运资金在观察期间经历了显著波动。从2018年3月31日的负值-882百万开始，在2018年内呈现改善趋势，但至2018年12月31日仍为负值-463百万。2019年上半年出现大幅增长，达到2019年6月30日的1990百万，并在2019年9月30日达到峰值2571百万。随后，营运资金在2020年出现显著下降，并在2020年6月30日达到-666百万的低点。2020年下半年有所回升，但2021年再次呈现下降趋势，至2021年12月31日为-1013百万。整体而言，营运资金的波动性较大，且在观察期末仍处于负值状态。
- 营业收入
- 营业收入在2018年呈现相对稳定的增长态势，从2018年3月31日的3511百万增长至2018年12月31日的3842百万。2019年上半年继续增长，达到3967百万的峰值，但下半年略有下降，至2019年12月31日的3846百万。2020年上半年营业收入出现下降，但下半年有所恢复，并在2020年9月30日达到4067百万。2021年，营业收入持续增长，从2021年3月31日的4112百万增长至2021年12月31日的4678百万。总体而言，营业收入呈现增长趋势，但增长速度在不同时期有所差异。
- 营运资金周转率
- 营运资金周转率的数据相对有限。在2019年，该比率从7.69逐渐下降至6.04，随后在2020年6月30日出现大幅增长，达到27.22。2021年9月30日该比率达到峰值371.45，但后续数据缺失。该比率的显著波动可能与营运资金的剧烈变化有关，但由于数据不完整，难以进行深入分析。
综上所述，数据显示营业收入呈现增长趋势，但营运资金的波动性较大，且在观察期末仍为负值。营运资金周转率的波动也值得关注，但由于数据不完整，需要更多信息才能进行全面评估。
库存周转天数
Waste Management Inc.、库存周转天数、计算（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2021 计算
库存周转天数 = 365 ÷ 存货周转率
= 365 ÷ =
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 存货周转率
- 数据显示，存货周转率在2018年至2021年期间呈现出波动趋势。从2018年3月31日的92.23开始，该比率在一年内经历小幅波动，大致维持在87.72至92.23之间。2020年，存货周转率开始呈现下降趋势，从2020年3月31日的82.13降至2020年12月31日的75.33。这一趋势在2021年上半年持续，最低点出现在2021年3月31日的76.82。然而，在2021年下半年，存货周转率有所回升，并在2021年12月31日达到82.3，但仍低于2018年的水平。
- 库存周转天数
- 库存周转天数与存货周转率呈反向关系。数据显示，库存周转天数在大部分时期内稳定在4天。2020年，该指标略有上升，从2020年3月31日的4天增加到2020年6月30日、2020年9月30日和2020年12月31日的5天。2021年上半年，库存周转天数维持在5天，但在2021年12月31日回落至4天，与2018年至2019年的水平一致。库存周转天数的微小变化与存货周转率的波动相对应。
总体而言，数据显示在2020年期间，存货管理效率有所下降，表现为存货周转率降低和库存周转天数增加。2021年下半年，情况有所改善，但尚未恢复到2018-2019年的水平。需要进一步分析导致这些变化的原因，例如销售额、采购策略或市场需求的变化。
应收账款周转天数
Waste Management Inc.、应收账款周转天数、计算（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2021 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ =
以下是对所提供数据的分析报告。
- 应收账款周转率
- 数据显示，应收账款周转率在观察期内呈现波动趋势。从2018年3月31日的8.56开始，该比率经历了下降，至2018年9月30日的7.58达到最低点。随后，该比率有所回升，并在2018年12月31日达到7.72。2019年，该比率继续波动，在2019年3月31日达到8.25的峰值，随后在2019年6月30日下降至7.59。2019年下半年，该比率保持在7.69至7.93之间。2020年，该比率呈现先上升后下降的趋势，从2020年3月31日的8.39下降至2020年12月31日的7.26。进入2021年，该比率再次回升，并在2021年3月31日达到7.70，随后在2021年6月30日和9月30日略有下降，最后在2021年12月31日回升至7.87。
- 应收账款周转天数
- 应收账款周转天数与应收账款周转率呈反向关系。数据显示，该天数从2018年3月31日的43天开始，逐渐增加至2018年9月30日的48天。随后，该天数略有下降，至2018年12月31日的47天。2019年，该天数继续波动，在2019年3月31日降至44天，随后在2019年6月30日升至48天。2019年下半年，该天数保持在46至47天之间。2020年，该天数呈现先下降后上升的趋势，从2020年3月31日的44天升至2020年6月30日的46天，随后在2020年9月30日升至47天，并在2020年12月31日达到50天。进入2021年，该天数再次下降，并在2021年3月31日降至47天，随后在2021年6月30日和9月30日略有上升，最后在2021年12月31日降至46天。
总体而言，应收账款周转率和周转天数在观察期内均呈现出波动性。周转率的波动可能反映了销售额、收款政策或客户信用状况的变化。周转天数的增加可能表明收款速度减慢，而周转天数的减少则表明收款速度加快。需要进一步分析其他财务数据，才能更全面地了解这些趋势背后的原因。
运行周期
Waste Management Inc.、运行周期、计算（季度数据）
天数
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2021 计算
运行周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数
= + =
以下是对所提供数据的分析报告。
- 库存周转天数
- 数据显示，库存周转天数在大部分时期内保持稳定，为4天。在2020年第二季度至2021年第二季度，该指标略微上升至5天，随后在2021年第三季度和第四季度回落至4天。整体而言，库存管理效率较为稳定，未见显著波动。
- 应收账款周转天数
- 应收账款周转天数呈现出波动趋势。从2018年第一季度至2019年第四季度，该指标在43天至48天之间波动。2020年，该指标继续波动，并在2020年第四季度达到50天。2021年，该指标维持在46天至49天之间。整体来看，应收账款周转天数存在一定程度的季节性或周期性变化，但未出现大幅上升或下降。
- 运行周期
- 运行周期，即从原材料采购到现金回笼所需的时间，呈现出与应收账款周转天数相似的波动趋势。从2018年第一季度至2019年第四季度，运行周期在47天至52天之间波动。2020年，运行周期持续波动，并在2020年第四季度达到55天。2021年，运行周期维持在50天至54天之间。运行周期的变化与应收账款周转天数的变化具有相关性，表明现金流管理效率受到应收账款管理的影响。
总体而言，各项指标在观察期内均呈现出相对稳定的趋势，但存在一定的波动。应收账款周转天数和运行周期在2020年第四季度略有上升，可能与外部环境或公司运营策略的变化有关。库存周转天数保持稳定，表明库存管理效率良好。进一步分析需要结合其他财务数据和行业背景信息，以更全面地评估公司的财务状况和运营效率。
应付账款周转天数
Waste Management Inc.、应付账款周转天数、计算（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2021 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ =
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 应付账款周转率
- 数据显示，应付账款周转率在2018年呈现下降趋势，从2018年3月31日的11.43下降至2018年12月31日的8.92。2019年上半年，该比率有所回升，但下半年再次下降，并在2019年12月31日达到8.92。2020年，该比率波动，先上升后下降，最终在2020年12月31日降至8.33。2021年，该比率持续下降，从2021年3月31日的7.86进一步降至2021年12月31日的8.08，但年末略有回升。总体而言，该比率呈现出长期下降的趋势，表明公司支付账款的速度放缓。
- 应付账款周转天数
- 应付账款周转天数与应付账款周转率呈反向关系。数据显示，该天数在2018年持续增加，从2018年3月31日的32天增加至2018年12月31日的41天。2019年，该天数在34至41天之间波动。2020年，该天数继续波动，并在2020年12月31日达到44天。2021年，该天数进一步增加，从2021年3月31日的46天增加至2021年9月30日的50天，年末略微下降至45天。整体趋势表明，公司支付账款所需的时间在逐渐延长，可能反映了公司与供应商的议价能力增强，或者现金流管理策略的变化。
- 综合观察
- 应付账款周转率的下降和应付账款周转天数的增加共同表明，公司在管理应付账款方面发生了变化。这种变化可能源于多种因素，包括与供应商的谈判策略、现金流状况、以及行业内的普遍趋势。持续关注这些指标的变化，有助于评估公司财务状况和运营效率。
现金周转周期
Waste Management Inc.、现金周转周期、计算（季度数据）
天数
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
1
现金周转周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数 – 应付账款周转天数
= + – =
以下是对所提供数据的分析总结。
- 库存周转天数
- 数据显示，库存周转天数在大部分时期内保持稳定，为4天。在2020年第二季度和第三季度略有上升至5天，随后在2021年第一季度回落至4天。整体而言，库存管理效率较为稳定。
- 应收账款周转天数
- 应收账款周转天数呈现波动趋势。从2018年3月31日的43天开始，逐渐增加至2018年9月30日的48天。随后，该指标在44至49天之间波动。2021年第三季度达到49天，但在2021年12月31日回落至46天。整体来看，应收账款回收速度存在一定的不确定性。
- 应付账款周转天数
- 应付账款周转天数在观察期内呈现上升趋势。从2018年3月31日的32天开始，逐渐增加至2021年6月30日的50天。在2021年12月31日略有下降至45天。这可能表明供应商的付款条件发生变化，或者公司在管理应付账款方面采取了不同的策略。
- 现金周转周期
- 现金周转周期在不同时期内波动较大。从2018年3月31日的15天开始，经历了一系列波动，在2018年12月31日降至10天。2020年第二季度达到15天，第三季度为17天。2021年第一季度显著下降至6天，第二季度进一步降至4天，第三季度和第四季度分别为4天和5天。现金周转周期缩短通常意味着公司运营效率的提高，但需要结合其他财务指标进行综合评估。
总体而言，数据显示公司在库存管理方面表现出较强的稳定性。应收账款周转天数和应付账款周转天数的变化值得关注，可能反映了公司与客户和供应商之间的关系变化。现金周转周期的改善趋势表明公司在资金管理方面取得了一定的进展。