现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Waste Management Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
|
2021年3月31日 |
|
2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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2018年9月30日 |
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2018年6月30日 |
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2018年3月31日 |
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2017年12月31日 |
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2017年9月30日 |
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2017年6月30日 |
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2017年3月31日 |
|
|
|
合并净利润 |
506) | |
539) | |
351) | |
421) | |
438) | |
390) | |
307) | |
361) | |
447) | |
495) | |
382) | |
347) | |
531) | |
498) | |
499) | |
395) | |
903) | |
388) | |
361) | |
297) | |
|
|
折旧和摊销 |
510) | |
517) | |
500) | |
472) | |
436) | |
419) | |
414) | |
402) | |
395) | |
404) | |
409) | |
366) | |
370) | |
376) | |
384) | |
347) | |
342) | |
350) | |
356) | |
328) | |
|
|
递延所得税费用（福利） |
14) | |
(24) | |
(53) | |
(14) | |
104) | |
96) | |
(31) | |
(4) | |
71) | |
41) | |
(13) | |
1) | |
57) | |
(11) | |
(6) | |
(15) | |
(205) | |
(43) | |
(39) | |
36) | |
|
|
垃圾填埋场和环境修复负债的利息增加 |
29) | |
29) | |
27) | |
26) | |
28) | |
26) | |
25) | |
24) | |
26) | |
25) | |
24) | |
23) | |
24) | |
24) | |
24) | |
23) | |
24) | |
23) | |
23) | |
22) | |
|
|
坏账准备金 |
9) | |
11) | |
6) | |
11) | |
14) | |
4) | |
22) | |
14) | |
12) | |
8) | |
9) | |
10) | |
19) | |
13) | |
10) | |
12) | |
12) | |
10) | |
10) | |
11) | |
|
|
基于股权的薪酬费用 |
27) | |
36) | |
22) | |
23) | |
20) | |
51) | |
10) | |
13) | |
24) | |
19) | |
16) | |
27) | |
26) | |
22) | |
18) | |
23) | |
27) | |
20) | |
18) | |
36) | |
|
|
出售资产的净收益 |
(9) | |
(4) | |
(3) | |
(9) | |
1) | |
(3) | |
(4) | |
(3) | |
(8) | |
(14) | |
(3) | |
(2) | |
(26) | |
(11) | |
(5) | |
(5) | |
(13) | |
(2) | |
(2) | |
(3) | |
|
|
资产剥离、资产减值和其他净额的（收益）损失 |
1) | |
(34) | |
—) | |
17) | |
(33) | |
8) | |
61) | |
7) | |
34) | |
1) | |
23) | |
55) | |
(44) | |
28) | |
(39) | |
(3) | |
11) | |
9) | |
7) | |
22) | |
|
|
未合并实体的净亏损权益，扣除股息 |
2) | |
14) | |
13) | |
9) | |
12) | |
15) | |
14) | |
19) | |
16) | |
14) | |
16) | |
9) | |
12) | |
9) | |
13) | |
7) | |
14) | |
8) | |
10) | |
7) | |
|
|
提前清偿债务造成的损失 |
—) | |
—) | |
220) | |
—) | |
1) | |
52) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1) | |
84) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
应收帐款 |
84) | |
(32) | |
(223) | |
199) | |
(255) | |
(109) | |
58) | |
127) | |
(51) | |
(21) | |
(193) | |
212) | |
(59) | |
(159) | |
19) | |
183) | |
(383) | |
69) | |
(108) | |
151) | |
|
|
其他流动资产 |
(4) | |
(13) | |
(21) | |
(1) | |
57) | |
(46) | |
9) | |
(10) | |
29) | |
(47) | |
4) | |
(9) | |
6) | |
(13) | |
(1) | |
(8) | |
5) | |
(22) | |
5) | |
(8) | |
|
|
其他资产 |
2) | |
23) | |
2) | |
7) | |
12) | |
27) | |
13) | |
1) | |
3) | |
3) | |
7) | |
(3) | |
(11) | |
(1) | |
(1) | |
(1) | |
4) | |
6) | |
1) | |
(7) | |
|
|
应付账款和应计负债 |
(183) | |
176) | |
215) | |
(2) | |
25) | |
109) | |
(48) | |
(123) | |
30) | |
86) | |
244) | |
(117) | |
26) | |
146) | |
150) | |
(119) | |
21) | |
73) | |
176) | |
(144) | |
|
|
递延收入和其他负债 |
3) | |
(54) | |
(13) | |
(39) | |
(107) | |
(10) | |
6) | |
(63) | |
(6) | |
(63) | |
1) | |
(29) | |
(19) | |
(47) | |
(90) | |
(30) | |
28) | |
(33) | |
(5) | |
(27) | |
|
|
经营资产和负债的变化，扣除收购和资产剥离的影响 |
(98) |
|
100) |
|
(40) |
|
164) |
|
(268) |
|
(29) |
|
38) |
|
(68) |
|
5) |
|
(42) |
|
63) |
|
54) |
|
(57) |
|
(74) |
|
77) |
|
25) |
|
(325) |
|
93) |
|
69) |
|
(35) |
|
|
|
调整合并净收入与经营活动提供的净现金 |
485) |
|
645) |
|
692) |
|
699) |
|
315) |
|
639) |
|
549) |
|
404) |
|
575) |
|
457) |
|
628) |
|
543) |
|
381) |
|
376) |
|
476) |
|
414) |
|
(113) |
|
468) |
|
452) |
|
424) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
991) |
|
1,184) |
|
1,043) |
|
1,120) |
|
753) |
|
1,029) |
|
856) |
|
765) |
|
1,022) |
|
952) |
|
1,010) |
|
890) |
|
912) |
|
874) |
|
975) |
|
809) |
|
790) |
|
856) |
|
813) |
|
721) |
|
|
|
收购业务，扣除收购的现金 |
(64) | |
(1) | |
(3) | |
(7) | |
(4,082) | |
(2) | |
—) | |
(1) | |
(8) | |
(73) | |
(46) | |
(394) | |
(118) | |
(79) | |
(17) | |
(246) | |
(120) | |
(29) | |
(41) | |
(10) | |
|
|
资本支出 |
(774) | |
(464) | |
(396) | |
(270) | |
(394) | |
(343) | |
(436) | |
(459) | |
(286) | |
(483) | |
(578) | |
(471) | |
(454) | |
(404) | |
(436) | |
(400) | |
(528) | |
(350) | |
(299) | |
(332) | |
|
|
剥离业务和其他资产的收益，扣除剥离的现金 |
26) | |
53) | |
2) | |
15) | |
865) | |
5) | |
3) | |
12) | |
20) | |
9) | |
8) | |
12) | |
102) | |
10) | |
82) | |
14) | |
80) | |
6) | |
6) | |
7) | |
|
|
来自受限制信托和托管账户的净收入 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
243) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他，净 |
24) | |
14) | |
23) | |
(72) | |
5) | |
17) | |
18) | |
(55) | |
(6) | |
16) | |
(149) | |
53) | |
(193) | |
(23) | |
(2) | |
(5) | |
(70) | |
66) | |
(3) | |
(5) | |
|
|
投资活动中使用的现金净额 |
(788) |
|
(398) |
|
(374) |
|
(334) |
|
(3,606) |
|
(323) |
|
(415) |
|
(503) |
|
(280) |
|
(531) |
|
(765) |
|
(800) |
|
(663) |
|
(496) |
|
(373) |
|
(637) |
|
(395) |
|
(307) |
|
(337) |
|
(340) |
|
|
|
新借款 |
1,520) | |
4,721) | |
1,707) | |
—) | |
6,770) | |
2,650) | |
—) | |
—) | |
8,679) | |
587) | |
3,614) | |
357) | |
115) | |
171) | |
(6) | |
532) | |
917) | |
284) | |
75) | |
264) | |
|
|
偿还债务 |
(1,167) | |
(4,911) | |
(1,997) | |
(329) | |
(3,865) | |
(5,059) | |
(680) | |
(25) | |
(8,585) | |
(117) | |
(1,330) | |
(56) | |
(161) | |
(142) | |
(116) | |
(80) | |
(1,158) | |
(122) | |
(86) | |
(541) | |
|
|
提前清偿债务而支付的保险费和其他款项 |
—) | |
—) | |
(211) | |
—) | |
—) | |
(30) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(84) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
普通股回购计划 |
(350) | |
(500) | |
(250) | |
(250) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(402) | |
—) | |
—) | |
(180) | |
(68) | |
(254) | |
(200) | |
(300) | |
(250) | |
—) | |
(500) | |
(250) | |
—) | |
|
|
现金股利 |
(240) | |
(241) | |
(242) | |
(247) | |
(231) | |
(230) | |
(230) | |
(236) | |
(218) | |
(218) | |
(217) | |
(223) | |
(197) | |
(199) | |
(200) | |
(206) | |
(184) | |
(185) | |
(187) | |
(194) | |
|
|
行使普通股期权 |
6) | |
19) | |
24) | |
17) | |
14) | |
7) | |
11) | |
31) | |
7) | |
15) | |
20) | |
25) | |
7) | |
12) | |
10) | |
23) | |
3) | |
6) | |
9) | |
77) | |
|
|
与基于权益的薪酬交易相关的税款支付 |
—) | |
—) | |
—) | |
(28) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
(33) | |
(1) | |
(2) | |
—) | |
(30) | |
(1) | |
—) | |
—) | |
(28) | |
—) | |
—) | |
(15) | |
(32) | |
|
|
其他，净 |
17) | |
36) | |
(11) | |
7) | |
(3) | |
(7) | |
(7) | |
(3) | |
2) | |
(7) | |
(43) | |
37) | |
(2) | |
(10) | |
3) | |
(29) | |
15) | |
(30) | |
(20) | |
43) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(214) |
|
(876) |
|
(980) |
|
(830) |
|
2,685) |
|
(2,669) |
|
(907) |
|
(668) |
|
(116) |
|
258) |
|
1,780) |
|
42) |
|
(493) |
|
(368) |
|
(609) |
|
(38) |
|
(407) |
|
(547) |
|
(474) |
|
(383) |
|
|
|
汇率变动对现金、现金等价物以及受限制的现金及现金等价物的影响 |
—) | |
(2) | |
2) | |
2) | |
3) | |
4) | |
1) | |
(4) | |
1) | |
(1) | |
2) | |
—) | |
(3) | |
1) | |
—) | |
(1) | |
(1) | |
1) | |
—) | |
—) | |
|
|
现金、现金等价物以及限制性现金和现金等价物的增加（减少） |
(11) |
|
(92) |
|
(309) |
|
(42) |
|
(165) |
|
(1,959) |
|
(465) |
|
(410) |
|
627) |
|
678) |
|
2,027) |
|
132) |
|
(247) |
|
11) |
|
(7) |
|
133) |
|
(13) |
|
3) |
|
2) |
|
(2) |
|
根据报告：
10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
从所观察的季度财务数据来看，合并净利润在报告期内经历了明显波动。2017年到2020年期间，净利润总体呈现增长趋势，特别是在2020年期间，受到市场环境和运营调整的影响，实现了较为显著的提升。然而，2021年后，净利润的增长动能有所减缓，波动较大，反映出公司可能面临收入稳定性或成本控制方面的挑战。
折旧和摊销金额持续递增，说明公司在固定资产和无形资产方面的投资增长，可能为未来的运营提供了更强的资产支撑。递延所得税费用表现出一定的波动性，既有正向调整也有负向调整，显示出公司在税务规划或资产调整方面的变化。此外，垃圾填埋场和环境修复负债的利息支出保持较为稳定，表明公司在环保责任方面的持续投入与负担。
坏账准备金在逐步上升，反映公司加强了坏账风险管理，可能对应收账款风险的识别。基于股权的薪酬费用也呈现波动，显示出公司在员工激励机制方面采取了调整策略。出售资产的净收益大多为负，表明公司在资产剥离方面的持续主动减持，同时偶有收益出现，可能用于资产重组或优化业务结构。
应收账款和其他流动资产的波动较大，反映出公司在应收账管理和流动资产结构调整上的策略变化，期间出现了多次应收账款的回升或下降，提示公司运营中的收款效率不稳。应付账款和应计负债表现出较大的波动，加之经营资产和负债的变化，表明公司在应付账款管理和运营资金周转方面经历了调整，可能受市场需求变化或供应链管理策略影响。
现金流方面，经营活动产生的现金净额较为稳定，显示公司主营业务现金流具有一定的弹性和持续性。投资活动中的现金支出持续增加，资本支出尤为显著，暗示公司在持续扩展基础设施或升级设备。收购及剥离资产的现金流不稳定，部分时期出现大额支出或收入，反映出公司在资产结构调整方面的积极布局。
筹资活动的现金流表现出波动性，尤其是在2020年末和2021年期间，筹资金额大幅增加，可能是为了支持扩张或偿还债务。而债务偿还方面也显示出显著波动，伴随大额借款和偿还额，凸显出公司在资本结构调节中的动态操作。此外，股东回购和现金股利支付合乎常规，但有时期出现大规模回购或股利调整，可能对应管理层的资金策略或市场环境的变化。
整体上，该公司的财务状况在报告期内呈现一定的成长性，但也伴随着显著的财务波动和调整。资产负债的变化、现金流的波动以及资本支出和筹资策略的多变，都反映出公司在面对市场不确定性时的主动调整和应对策略。未来，持续的现金流管理、资产优化以及风险控制将是确保公司稳健发展和盈利能力提升的关键因素。
