财务报表分析和普通股估值

资本资产定价模型 (CAPM)

CAPM是一种理论，集中于根据资产的系统风险水平推导出风险资产的预期回报率。系统性风险是由于影响所有风险资产的宏观经济因素导致的回报可变性。多样化无法消除这种现象。

• 回报率
• 方差和协方差
• 系统化风险评估 (β)
• 预期回报率

利润率分析
季度数据

衡量 General Motors Co. 的收入相对于其收入和投资资本。

• 利润率（摘要）
• 毛利率比率
• 营业利润率
• 净利率比率
• 股东权益比率回报率 （ROE）
• 资产收益率 （ROA）

普通股估值比率

相对估值技术通过将其与类似实体（如行业或部门）进行比较来确定 General Motors Co. 的价值，这些相对比率将其股票价格与影响股票价值的相关变量（例如收益、账面价值和销售额）进行比较。

• 当前估值比率
• 历史估值比率（摘要）
• 市净收入比 （P/E）
• 营业收入价格比 （P/OP）
• 市盈率 （P/S）
• 市净率 （P/BV）

资产负债表：资产

这些资产报告了通用汽车公司拥有或控制的资源的主要类别和数量。

偿付能力比率分析
季度数据

从融资来源的组合以及公司履行其长期债务和投资义务的能力方面审查 General Motors Co. 的资本结构。

• 偿付能力比率（摘要）
• 债务与股东权益比率
• 债务与总资本比率
• 资产负债率
• 财务杠杆率
• 利息覆盖率

企业价值 （EV）

企业价值是公司总价值（普通股、债务和优先股的市场价值）减去现金和短期投资的价值。

• 当前电动汽车
• 历史电动汽车

自由现金流权益现值（FCFE）

FCFE估值法将股权价值估计为未来FCFE的现值，按规定的股本回报率折现。

• 内在股票价值（估值摘要）
• 所需回报率 (r)
• FCFE增长率 (g)

利润率分析

衡量 General Motors Co. 的收入相对于其收入和投资资本。

• 利润率（摘要）
• 毛利率比率
• 营业利润率
• 净利率比率
• 股东权益比率回报率 （ROE）
• 资产收益率 （ROA）

现金流量表
季度数据

现金流量表提供有关会计期间 General Motors Co. 的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与 General Motors Co.资产负债表上显示的期初余额联系起来。

合计应计项目

财务报告质量与通用汽车公司报告财务报表反映其经营业绩的准确性及其对预测未来现金流量的有用性有关。
衡量 General Motors Co. 收益的权责发生制部分的应计项目合计。

• 基于资产负债表的应计比率
• 基于现金流量表的应计比率

现金流量表

现金流量表提供有关会计期间 General Motors Co. 的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与 General Motors Co.资产负债表上显示的期初余额联系起来。

长期活动比率分析
季度数据

衡量通用汽车公司从其固定资产或总资产投资中获得收入的效率。

• 长期活动比率（摘要）
• 固定资产周转率净额
• 总资产周转率
• 股东权益周转率