财务报表分析和普通股估值

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解

一种将股本回报率、资产回报率和净利润率分解为其他财务比率乘积的方法 Lumentum Holdings Inc. 。

• 将 ROE 分解为两个部分
• 将 ROE 分解为三个组成部分
• 将 ROE 分解为五个组成部分
• 将 ROA 分解为两个部分
• 将 ROA 分解为四个组成部分
• 净利率比率分列

现金流量表
季度数据

现金流量表提供了会计期间 Lumentum Holdings Inc. 现金收据和现金支付的信息，展示了这些现金流如何将期末现金余额与 Lumentum Holdings Inc.资产负债表上的期初余额联系起来。

损益表
季度数据

损益表（收益表）报告 Lumentum Holdings Inc.业绩，是其运营活动的结果。

资本资产定价模型 (CAPM)

CAPM是一种理论，集中于根据资产的系统风险水平推导出风险资产的预期回报率。系统性风险是由于影响所有风险资产的宏观经济因素导致的回报可变性。多样化无法消除这种现象。

• 回报率
• 方差和协方差
• 系统化风险评估 (β)
• 预期回报率

资产负债表：负债和股东权益
季度数据

负债和股东权益报告了对资产和所有者出资的外部债权的主要类别和金额，以及其他内部产生的资本来源。

损益表结构
季度数据

损益表组成部分（收入和支出）占总销售额的百分比。

价格 FCFE 比 （P/FCFE）

自由现金流到股权是指在所有运营费用、利息和本金支付完毕，并且在必要的营运和固定资本投资完成后，股权 Lumentum Holdings Inc. 持有人可用的现金流。

• 自由现金流与权益比率 （FCFE）
• 当前价格与 FCFE 比
• 历史价格与 FCFE 比

自由现金流权益现值（FCFE）

FCFE估值法将股权价值估计为未来FCFE的现值，按规定的股本回报率折现。

• 内在股票价值（估值摘要）
• 所需回报率 (r)
• FCFE增长率 (g)

短期活动比率分析

评估 Lumentum Holdings Inc.资产所产生的收入和产出。运营绩效比率描述了 Lumentum Holdings Inc. 运营水平与维持运营活动所需的资产之间的关系。

• 短期活动比率（摘要）
• 存货周转率
• 应收账款周转率
• 应付账款周转率
• 营运资金周转率
• 库存周转天数
• 应收账款周转天数
• 运行周期
• 应付账款周转天数
• 现金周转周期

收入分析

• 报告的收入

企业价值 （EV）

企业价值是公司总价值（普通股、债务和优先股的市场价值）减去现金和短期投资的价值。

• 当前电动汽车
• 历史电动汽车

普通股估值比率

相对估值技术通过比较 Lumentum Holdings Inc. 与类似实体（如行业或行业）进行比较，基于多个相对比率来确定的价值，这些比率将其股价与影响股价的相关变量（如盈利、账面价值和销售额）进行比较。

• 当前估值比率
• 历史估值比率（摘要）
• 市净收入比 （P/E）
• 营业收入价格比 （P/OP）
• 市盈率 （P/S）
• 市净率 （P/BV）