财务报表分析和普通股估值

资本资产定价模型 (CAPM)

CAPM是一种理论，集中于根据资产的系统风险水平推导出风险资产的预期回报率。系统性风险是由于影响所有风险资产的宏观经济因素导致的回报可变性。多样化无法消除这种现象。

• 回报率
• 方差和协方差
• 系统化风险评估 (β)
• 预期回报率

地理区域分析

Mondelēz International Inc. 在2个区域运营：美国和其他。

• 地理区域资产周转率
• 净收入
• 长期资产

自由现金流权益现值（FCFE）

FCFE估值法将股权价值估计为未来FCFE的现值，按规定的股本回报率折现。

• 内在股票价值（估值摘要）
• 所需回报率 (r)
• FCFE增长率 (g)

现金流量表
季度数据

现金流量表提供有关会计期间 Mondelēz International Inc. 的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与 Mondelēz International Inc.资产负债表上显示的期初余额联系起来。

价格 FCFE 比 （P/FCFE）

自由现金流与权益之比是 Mondelēz International Inc. 的股权持有人在支付所有运营费用、利息和本金并对营运资本和固定资本进行必要投资后可获得的现金流。

• 自由现金流与权益比率 （FCFE）
• 当前价格与 FCFE 比
• 历史价格与 FCFE 比

损益表结构
季度数据

损益表组成部分（收入和支出）占总销售额的百分比。

长期活动比率分析

衡量亿滋国际公司从其固定资产或总资产投资中获得收入的效率。

• 长期活动比率（摘要）
• 固定资产周转率净额
• 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
• 总资产周转率
• 股东权益周转率

企业价值 （EV）

企业价值是公司总价值（普通股、债务和优先股的市场价值）减去现金和短期投资的价值。

• 当前电动汽车
• 历史电动汽车

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解

将 Mondelēz International Inc. 的股本回报率、资产回报率和净利率率分解为其他财务比率的乘积的方法。

• 将 ROE 分解为两个部分
• 将 ROE 分解为三个组成部分
• 将 ROE 分解为五个组成部分
• 将 ROA 分解为两个部分
• 将 ROA 分解为四个组成部分
• 净利率比率分列

综合收益表

综合收益是指 Mondelēz International Inc. 在一定期间内因非所有者来源的交易和其他事件和情况而产生的权益（净资产）变动。它包括一个时期内的所有权益变化，但所有者投资和向所有者分配的权益除外。

资产负债表结构：负债和股东权益
季度数据

负债和股东权益组成部分占总负债和股东权益的百分比。

普通股估值比率

相对估值技术通过将其与类似实体（如行业或部门）进行比较来确定 Mondelēz International Inc. 的价值，这些相对比率将其股票价格与影响股票价值的相关变量（例如收益、账面价值和销售额）进行比较。

• 当前估值比率
• 历史估值比率（摘要）
• 市净收入比 （P/E）
• 营业收入价格比 （P/OP）
• 市盈率 （P/S）
• 市净率 （P/BV）