财务报表分析和普通股估值

分析可报告的细分市场

Boeing Co. 分为3个部门：商用飞机（BCA）;国防、太空与安全（BDS）;和全球服务 （BGS）。

• 分部利润率
• 分部资产回报率
• 分部资产周转率
• 分部资本支出折旧率
• 收入
• 分部营业收益（亏损）
• 资产
• 资本支出
• 折旧和摊销

长期活动比率分析
季度数据

衡量波音公司从其固定资产或总资产投资中获得收入的效率。

• 长期活动比率（摘要）
• 固定资产周转率净额
• 总资产周转率
• 股东权益周转率

资产负债表：负债和股东权益

负债和股东权益报告了对资产和所有者出资的外部债权的主要类别和金额，以及其他内部产生的资本来源。

资产负债表结构：资产

资产组成部分占总资产的百分比显示。

现金流量表

现金流量表提供有关会计期间 Boeing Co. 的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与 Boeing Co.资产负债表上显示的期初余额联系起来。

综合收益表

综合收益是指 Boeing Co. 在一定期间内因非所有者来源的交易和其他事件和情况而产生的权益（净资产）变动。它包括一个时期内的所有权益变化，但所有者投资和向所有者分配的权益除外。

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解

将 Boeing Co. 的股本回报率、资产回报率和净利率率分解为其他财务比率的乘积的方法。

• 将 ROE 分解为两个部分
• 将 ROE 分解为三个组成部分
• 将 ROE 分解为五个组成部分
• 将 ROA 分解为两个部分
• 将 ROA 分解为四个组成部分
• 净利率比率分列

长期活动比率分析

衡量波音公司从其固定资产或总资产投资中获得收入的效率。

• 长期活动比率（摘要）
• 固定资产周转率净额
• 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
• 总资产周转率
• 股东权益周转率

资本资产定价模型 (CAPM)

CAPM是一种理论，集中于根据资产的系统风险水平推导出风险资产的预期回报率。系统性风险是由于影响所有风险资产的宏观经济因素导致的回报可变性。多样化无法消除这种现象。

• 回报率
• 方差和协方差
• 系统化风险评估 (β)
• 预期回报率

利润率分析

衡量 Boeing Co. 的收入相对于其收入和投资资本。

• 利润率（摘要）
• 毛利率比率
• 营业利润率
• 净利率比率
• 股东权益比率回报率 （ROE）
• 资产收益率 （ROA）