财务报表分析和普通股估值

普通股估值比率

相对估值技术通过将其与类似实体（如行业或部门）进行比较来确定 Chevron Corp. 的价值，这些相对比率将其股票价格与影响股票价值的相关变量（例如收益、账面价值和销售额）进行比较。

• 当前估值比率
• 历史估值比率（摘要）
• 市净收入比 （P/E）
• 营业收入价格比 （P/OP）
• 市盈率 （P/S）
• 市净率 （P/BV）

收入分析

• 报告的收入

损益表结构

损益表组成部分（收入和支出）占总销售额的百分比。

现金流量表
季度数据

现金流量表提供有关会计期间 Chevron Corp. 的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与 Chevron Corp.资产负债表上显示的期初余额联系起来。

债务分析

• 债务总额（账面价值）
• 债务总额（公允价值）
• 债务加权平均利率
• 产生的利息成本
• 利息覆盖率（调整后）

利润率分析
季度数据

衡量 Chevron Corp. 的收入相对于其收入和投资资本。

• 利润率（摘要）
• 营业利润率
• 净利率比率
• 股东权益比率回报率 （ROE）
• 资产收益率 （ROA）

合计应计项目

财务报告质量与雪佛龙公司报告财务报表反映其经营业绩的准确性及其对预测未来现金流量的有用性有关。
衡量 Chevron Corp. 收益的权责发生制部分的应计项目合计。

• 基于资产负债表的应计比率
• 基于现金流量表的应计比率

企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）

要计算EBITDA，分析师从净收益开始。除了该收入数字外，还添加了利息、税款、折旧和摊销。息税折旧摊销前利润（EBITDA）作为息前数字是流向所有资本提供者的流量。

• 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
• EV EBITDA 比，电流
• EV 与 EBITDA 比率，历史

股利贴现模式 (DDM)

股息贴现模型 （DDM） 是一种将 Chevron Corp. 发行的普通股价值估计为所有未来股息的现值的技术。

• 内在股票价值（估值摘要）
• 所需回报率 (r)
• 股息增长率 (g)

利润率分析

衡量 Chevron Corp. 的收入相对于其收入和投资资本。

• 利润率（摘要）
• 营业利润率
• 净利率比率
• 股东权益比率回报率 （ROE）
• 资产收益率 （ROA）

资本资产定价模型 (CAPM)

CAPM是一种理论，集中于根据资产的系统风险水平推导出风险资产的预期回报率。系统性风险是由于影响所有风险资产的宏观经济因素导致的回报可变性。多样化无法消除这种现象。

• 回报率
• 方差和协方差
• 系统化风险评估 (β)
• 预期回报率

分析可报告的细分市场

Chevron Corp. 分2个部门运营：上游和下游。

• 须申报分部利润率
• 应报告分部资产回报率
• 应报告分部资产周转率
• 分部销售额和其他营业收入
• 部门净收入（亏损）
• 细分资产