财务报表分析和普通股估值

偿付能力比率分析
季度数据

从融资来源的组合以及公司履行其长期债务和投资义务的能力方面审查 Walt Disney Co. 的资本结构。

• 偿付能力比率（摘要）
• 债务与股东权益比率
• 债务与总资本比率
• 资产负债率
• 财务杠杆率

普通股估值比率

相对估值技术通过将其与类似实体（如行业或部门）进行比较来确定 Walt Disney Co. 的价值，这些相对比率将其股票价格与影响股票价值的相关变量（例如收益、账面价值和销售额）进行比较。

• 当前估值比率
• 历史估值比率（摘要）
• 市净收入比 （P/E）
• 营业收入价格比 （P/OP）
• 市盈率 （P/S）
• 市净率 （P/BV）

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解

将 Walt Disney Co. 的股本回报率、资产回报率和净利率率分解为其他财务比率的乘积的方法。

• 将 ROE 分解为两个部分
• 将 ROE 分解为三个组成部分
• 将 ROE 分解为五个组成部分
• 将 ROA 分解为两个部分
• 将 ROA 分解为四个组成部分
• 净利率比率分列

损益表结构
季度数据

损益表组成部分（收入和支出）占总销售额的百分比。

短期活动比率分析
季度数据

评估 Walt Disney Co.资产产生的收入和产出。经营绩效比率描述了 Walt Disney Co. 的运营水平与维持经营活动所需的资产之间的关系。

• 短期活动比率（摘要）
• 存货周转率
• 应收账款周转率
• 营运资金周转率
• 库存周转天数
• 应收账款周转天数
• 运行周期

价格 FCFE 比 （P/FCFE）

自由现金流与权益之比是 Walt Disney Co. 的股权持有人在支付所有运营费用、利息和本金并对营运资本和固定资本进行必要投资后可获得的现金流。

• 自由现金流与权益比率 （FCFE）
• 当前价格与 FCFE 比
• 历史价格与 FCFE 比

资产负债表：资产

这些资产报告了华特迪士尼公司拥有或控制的资源的主要类别和数量。

资产负债表结构：负债和股东权益

负债和股东权益组成部分占总负债和股东权益的百分比。

合计应计项目

财务报告质量与华特迪士尼公司报告财务报表反映其经营业绩的准确性及其对预测未来现金流量的有用性有关。
衡量 Walt Disney Co. 收益的权责发生制部分的应计项目合计。

• 基于资产负债表的应计比率
• 基于现金流量表的应计比率

长期活动比率分析
季度数据

衡量华特迪士尼公司从其固定资产或总资产投资中获得收入的效率。

• 长期活动比率（摘要）
• 固定资产周转率净额
• 总资产周转率
• 股东权益周转率

资本资产定价模型 (CAPM)

CAPM是一种理论，集中于根据资产的系统风险水平推导出风险资产的预期回报率。系统性风险是由于影响所有风险资产的宏观经济因素导致的回报可变性。多样化无法消除这种现象。

• 回报率
• 方差和协方差
• 系统化风险评估 (β)
• 预期回报率

现金流量表
季度数据

现金流量表提供有关会计期间 Walt Disney Co. 的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与 Walt Disney Co.资产负债表上显示的期初余额联系起来。