财务报表分析和普通股估值

企业价值 （EV）

企业价值是公司总价值（普通股、债务和优先股的市场价值）减去现金和短期投资的价值。

• 当前电动汽车
• 历史电动汽车

资本资产定价模型 (CAPM)

CAPM是一种理论，集中于根据资产的系统风险水平推导出风险资产的预期回报率。系统性风险是由于影响所有风险资产的宏观经济因素导致的回报可变性。多样化无法消除这种现象。

• 回报率
• 方差和协方差
• 系统化风险评估 (β)
• 预期回报率

短期活动比率分析
季度数据

评估 Chevron Corp.资产产生的收入和产出。经营绩效比率描述了 Chevron Corp. 的运营水平与维持经营活动所需的资产之间的关系。

• 短期活动比率（摘要）
• 存货周转率
• 应收账款周转率
• 应付账款周转率
• 营运资金周转率
• 库存周转天数
• 应收账款周转天数
• 运行周期
• 应付账款周转天数
• 现金周转周期

偿付能力比率分析

从融资来源的组合以及公司履行其长期债务和投资义务的能力方面审查 Chevron Corp. 的资本结构。

• 偿付能力比率（摘要）
• 债务与股东权益比率
• 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
• 债务与总资本比率
• 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
• 资产负债率
• 资产负债率（包括经营租赁负债）
• 财务杠杆率
• 利息覆盖率
• 固定费用覆盖率

损益表

损益表（损益表）报告 Chevron Corp.的业绩，即其经营活动的结果。

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解

将 Chevron Corp. 的股本回报率、资产回报率和净利率率分解为其他财务比率的乘积的方法。

• 将 ROE 分解为两个部分
• 将 ROE 分解为三个组成部分
• 将 ROE 分解为五个组成部分
• 将 ROA 分解为两个部分
• 将 ROA 分解为四个组成部分
• 净利率比率分列

资产负债表：负债和股东权益

负债和股东权益报告了对资产和所有者出资的外部债权的主要类别和金额，以及其他内部产生的资本来源。

自由现金流权益现值（FCFE）

FCFE估值法将股权价值估计为未来FCFE的现值，按规定的股本回报率折现。

• 内在股票价值（估值摘要）
• 所需回报率 (r)
• FCFE增长率 (g)

分析可报告的细分市场

Chevron Corp. 分2个部门运营：上游和下游。

• 须申报分部利润率
• 应报告分部资产回报率
• 应报告分部资产周转率
• 分部销售额和其他营业收入
• 部门净收入（亏损）
• 细分资产

地理区域分析

Chevron Corp. 在2个区域运营：美国和国际。

• 地理区域利润率
• 地理区域资产回报率
• 地理区域资产周转率
• 分部销售额和其他营业收入
• 分部收益
• 资产

资产负债表结构：资产

资产组成部分占总资产的百分比显示。

流动性比率分析
季度数据

衡量 Chevron Corp. 现金资源是否足以履行其近期现金义务。

• 流动性比率（摘要）
• 流动资金比率
• 速动流动性比率
• 现金流动比率