财务报表分析和普通股估值

企业价值 （EV）

企业价值是公司总价值（普通股、债务和优先股的市场价值）减去现金和短期投资的价值。

• 当前电动汽车
• 历史电动汽车

偿付能力比率分析

从融资来源的组合以及公司履行其长期债务和投资义务的能力方面审查 Johnson & Johnson 的资本结构。

• 偿付能力比率（摘要）
• 债务与股东权益比率
• 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
• 债务与总资本比率
• 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
• 资产负债率
• 资产负债率（包括经营租赁负债）
• 财务杠杆率
• 利息覆盖率
• 固定费用覆盖率

分析可报告的细分市场

Johnson & Johnson 分为2个部门：创新医学部门和医疗技术部门。

• 须申报分部利润率
• 应报告分部资产回报率
• 应报告分部资产周转率
• 须申报分部资本开支与折旧比率
• 向客户销售
• 税前收入（亏损）
• 可辨认资产
• 物业、厂房和设备的增加
• 折旧和摊销

资产负债表：负债和股东权益

负债和股东权益报告了对资产和所有者出资的外部债权的主要类别和金额，以及其他内部产生的资本来源。

资产负债表：负债和股东权益
季度数据

负债和股东权益报告了对资产和所有者出资的外部债权的主要类别和金额，以及其他内部产生的资本来源。

地理区域分析

Johnson & Johnson 在4个区域运营：美国;欧洲;西半球（不包括美国）;以及亚太地区、非洲。

• 地理区域资产周转率
• 向客户销售
• 长期资产

资本资产定价模型 (CAPM)

CAPM是一种理论，集中于根据资产的系统风险水平推导出风险资产的预期回报率。系统性风险是由于影响所有风险资产的宏观经济因素导致的回报可变性。多样化无法消除这种现象。

• 回报率
• 方差和协方差
• 系统化风险评估 (β)
• 预期回报率

损益表

损益表（损益表）报告 Johnson & Johnson的业绩，即其经营活动的结果。

损益表
季度数据

损益表（损益表）报告 Johnson & Johnson的业绩，即其经营活动的结果。

资产负债表结构：资产
季度数据

资产组成部分占总资产的百分比显示。

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解

将 Johnson & Johnson 的股本回报率、资产回报率和净利率率分解为其他财务比率的乘积的方法。

• 将 ROE 分解为两个部分
• 将 ROE 分解为三个组成部分
• 将 ROE 分解为五个组成部分
• 将 ROA 分解为两个部分
• 将 ROA 分解为四个组成部分
• 净利率比率分列

自由现金流权益现值（FCFE）

FCFE估值法将股权价值估计为未来FCFE的现值，按规定的股本回报率折现。

• 内在股票价值（估值摘要）
• 所需回报率 (r)
• FCFE增长率 (g)