市净收入比 （P/E）
自 2005 年以来
计算
Abiomed Inc.、 P/E、长期趋势计算
| P/E | = | 股价1, 2, 3 | ÷ | 每股收益1 (EPS) | EPS1 | = | 净利润（亏损）1 (以千计) |
÷ | 流通在外的普通股数量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年5月20日 | 78.69 | = | 235.75 | ÷ | 3.00 | 3.00 | = | 136,505 | ÷ | 45,563,937 | |
| 2021年5月21日 | 56.24 | = | 280.00 | ÷ | 4.98 | 4.98 | = | 225,525 | ÷ | 45,295,979 | |
| 2020年5月21日 | 43.48 | = | 196.32 | ÷ | 4.52 | 4.52 | = | 203,009 | ÷ | 44,956,959 | |
| 2019年5月23日 | 45.76 | = | 262.64 | ÷ | 5.74 | 5.74 | = | 259,016 | ÷ | 45,124,729 | |
| 2018年5月24日 | 156.41 | = | 394.46 | ÷ | 2.52 | 2.52 | = | 112,170 | ÷ | 44,477,837 | |
| 2017年5月25日 | 114.25 | = | 135.88 | ÷ | 1.19 | 1.19 | = | 52,116 | ÷ | 43,819,330 | |
| 2016年5月26日 | 110.68 | = | 98.80 | ÷ | 0.89 | 0.89 | = | 38,147 | ÷ | 42,735,136 | |
| 2015年5月28日 | 22.24 | = | 60.57 | ÷ | 2.72 | 2.72 | = | 113,688 | ÷ | 41,737,054 | |
| 2014年5月28日 | 117.92 | = | 21.71 | ÷ | 0.18 | 0.18 | = | 7,351 | ÷ | 39,926,903 | |
| 2013年5月28日 | 57.20 | = | 22.17 | ÷ | 0.39 | 0.39 | = | 15,014 | ÷ | 38,735,227 | |
| 2012年6月4日 | 520.81 | = | 19.77 | ÷ | 0.04 | 0.04 | = | 1,495 | ÷ | 39,383,341 | |
| 2011年6月2日 | — | = | 17.81 | ÷ | -0.31 | -0.31 | = | -11,755 | ÷ | 38,482,962 | |
| 2010年6月8日 | — | = | 9.55 | ÷ | -0.51 | -0.51 | = | -19,024 | ÷ | 37,433,189 | |
| 2009年6月8日 | — | = | 7.43 | ÷ | -0.85 | -0.85 | = | -31,597 | ÷ | 37,350,501 | |
| 2008年6月16日 | — | = | 19.80 | ÷ | -1.24 | -1.24 | = | -40,930 | ÷ | 32,956,535 | |
| 2007年6月13日 | — | = | 11.23 | ÷ | -0.86 | -0.86 | = | -27,881 | ÷ | 32,439,174 | |
| 2006年6月14日 | — | = | 12.66 | ÷ | -1.11 | -1.11 | = | -29,449 | ÷ | 26,532,524 | |
| 2005年6月14日 | — | = | 9.25 | ÷ | -0.09 | -0.09 | = | -2,342 | ÷ | 26,153,672 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-03-31), 10-K (报告日期： 2012-03-31), 10-K (报告日期： 2011-03-31), 10-K (报告日期： 2010-03-31), 10-K (报告日期： 2009-03-31), 10-K (报告日期： 2008-03-31), 10-K (报告日期： 2007-03-31), 10-K (报告日期： 2006-03-31), 10-K (报告日期： 2005-03-31).
1 美元
2 根据拆分和股票股息调整的数据。
3 Abiomed Inc. 年报提交日期的收市价
- 总览性观察
- 在给定的时间跨度内，三个核心指标呈现出明显但不完全同步的趋势特征。股价自较低水平起步，经历了长期低迷后出现阶段性显著上涨，且在2015–2018年间形成了两轮明显的上涨区间和随后的回调。每股收益（EPS）由长期为负转为正向并在2019年前后达到显著高点，随后维持在较高水平但呈现波动性。P/E比率在可比区间内呈现高度波动，存在若干极端点，同时早期缺失数据较多，后续数值反映出在 earnings 波动与股价水平共同作用下的估值波动。整体来看，盈利改善与股价的大幅波动共同推动了估值水平的显著波动。
- 股价趋势的结构性描述
- 起始年份约9.25美元，随后多期波动区间较窄，直到2013年仍保持在20美元上下。2014年略有回升后，2015–2017年出现显著跃升，股价从约60.57美元跃升至约135.88美元，体现出强力的上涨动力。2018年达到高点 approximately 394.46美元，随后进入2019年与2020年阶段性回落，分别为约262.64美元与196.32美元。2021年再度上涨至约280美元，随后在2022年回落至约235.75美元。整体路径呈现“长期低位—快速扩张—短期回调再度上行”的波动性特征，且在2018年前后与2021年前后的高点/回落区间分布较为集中。
- 每股收益（EPS）的趋势解读
- 初始年度（2005–2011年）呈持续负值，显示盈利能力长期承压。2012年转为微幅盈余（约0.04），2013年继续改善至约0.39，但2014年再度回落至约0.18。2015年起出现显著跃升，EPS约为2.72，随后2016–2018年维持低位至约0.89、1.19与2.52之间波动。2019年前后达到明显高点，EPS达到约5.74，随后2020年回落至约4.52，2021年约4.98，2022年约3.0。总体呈现“长期低迷–转为正向并显著提升–后续波动回落但维持正向水平”的格局，且在2015–2019年间的跃升与2019年的峰值对随后股价的上涨存在对应关系的潜在指示。
- P/E比率的结构性观察
- 早期数据存在空缺，2011年出现异常高位（约520.81），这在当年EPS仍为负值的背景下对P/E的可比性构成挑战，提示该时期的估值需要谨慎解读。随后数年逐步回落并再度显著波动：2012年约57.2、2013年约117.92、2014年约22.24，随后2015–2017年再度处于较高水平（约110.68、114.25、156.41），2018年回落至约45.76、2019年约43.48，2020年约56.24，2021年约78.69。以上呈现出明显的“估值溢价与盈利波动并存”的特征：在EPS改善阶段，P/E曾经大幅抬升；在EPS波动或盈利增速放缓时，P/E亦随之回落。总体而言，该系列的P/E表现高度敏感于盈利基数的变化与股价波动，且早期极端值提示对比率的解读需排除样本阶段的异常点与数据可比性问题。
- 关键洞察与局限性
- - 盈利改善与股价的阶段性结构性变化存在一定的同步性，尤其是2015–2019年的EPS显著上升伴随着股价的强劲上涨，显示市场对盈利改善的积极定价。
- 早期负盈利对P/E的影响显著，2011年的极端P/E值可能反映当年盈利基数极低或数据口径异常，应谨慎将其用于长期对比。
- 2018年前后股价的快速上行与EPS的持续改善共同推动了估值的攀升，但随后的回落提示市场对增速的再定价与风险的再评估。
- 数据存在几处缺失，尤其在P/E的早期年份，导致跨时期比较需谨慎；EPS为负时P/E的解读也需避免简单直接应用。
- 缺乏收入、现金流及其他盈利质量指标，使得对经营周期和盈利结构的全面判断受限，当前分析更应关注盈利转正的时点、股价波动强度及估值波动的共振关系。
与竞争对手的比较
Abiomed Inc.、 P/E、长期趋势，与竞争对手的比较
| Abiomed Inc. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年5月20日 | 78.69 | 26.76 | 9,358,713.46 | 64.99 | 23.38 | 22.46 |
| 2021年5月21日 | 56.24 | 29.13 | 18.13 | 59.94 | 46.56 | 26.03 |
| 2020年5月21日 | 43.48 | 48.49 | 15.87 | 87.47 | 26.30 | 20.54 |
| 2019年5月23日 | 45.76 | 41.83 | 15.96 | 48.72 | 28.78 | 20.48 |
| 2018年5月24日 | 156.41 | 56.47 | 21.45 | 53.03 | 37.80 | 21.09 |
| 2017年5月25日 | 114.25 | 220.29 | 15.44 | 70.95 | 29.96 | 20.77 |
| 2016年5月26日 | 110.68 | 55.16 | 17.48 | 37.16 | 33.17 | 21.73 |
| 2015年5月28日 | 22.24 | 12.83 | 12.99 | 34.24 | 40.56 | 18.18 |
| 2014年5月28日 | 117.92 | 31.30 | 15.29 | 44.77 | 20.75 | 18.50 |
| 2013年5月28日 | 57.20 | 23.25 | 9.95 | 22.82 | 14.99 | 12.35 |
| 2012年6月4日 | 520.81 | 9.24 | 7.09 | 35.05 | 10.57 | 10.58 |
| 2011年6月2日 | — | 18.67 | 8.36 | 39.05 | 13.37 | 10.78 |
| 2010年6月8日 | — | 15.68 | 8.74 | 33.85 | 12.65 | 10.01 |
| 2009年6月8日 | — | 14.69 | 5.53 | 54.30 | 17.11 | 9.91 |
| 2008年6月16日 | — | 17.11 | 8.26 | 21.99 | 26.02 | 11.66 |
| 2007年6月13日 | — | 23.82 | 12.02 | 79.87 | 20.81 | 12.85 |
| 2006年6月14日 | — | 48.17 | 16.05 | 58.08 | 21.31 | 17.58 |
| 2005年6月14日 | — | 20.03 | 20.66 | 36.68 | 35.12 | 24.20 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-03-31), 10-K (报告日期： 2012-03-31), 10-K (报告日期： 2011-03-31), 10-K (报告日期： 2010-03-31), 10-K (报告日期： 2009-03-31), 10-K (报告日期： 2008-03-31), 10-K (报告日期： 2007-03-31), 10-K (报告日期： 2006-03-31), 10-K (报告日期： 2005-03-31).
与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
Abiomed Inc.、 P/E、长期趋势，与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
| Abiomed Inc. | 医疗保健设备与服务 | |
|---|---|---|
| 2022年5月20日 | 78.69 | 1,429,718.32 |
| 2021年5月21日 | 56.24 | 28.98 |
| 2020年5月21日 | 43.48 | 27.23 |
| 2019年5月23日 | 45.76 | 25.22 |
| 2018年5月24日 | 156.41 | 28.84 |
| 2017年5月25日 | 114.25 | 28.17 |
| 2016年5月26日 | 110.68 | 27.54 |
| 2015年5月28日 | 22.24 | 20.20 |
| 2014年5月28日 | 117.92 | 21.28 |
| 2013年5月28日 | 57.20 | 14.93 |
| 2012年6月4日 | 520.81 | 10.51 |
| 2011年6月2日 | — | 14.07 |
| 2010年6月8日 | — | 12.56 |
| 2009年6月8日 | — | 11.86 |
| 2008年6月16日 | — | 15.75 |
| 2007年6月13日 | — | 17.58 |
| 2006年6月14日 | — | 22.77 |
| 2005年6月14日 | — | 24.03 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-03-31), 10-K (报告日期： 2012-03-31), 10-K (报告日期： 2011-03-31), 10-K (报告日期： 2010-03-31), 10-K (报告日期： 2009-03-31), 10-K (报告日期： 2008-03-31), 10-K (报告日期： 2007-03-31), 10-K (报告日期： 2006-03-31), 10-K (报告日期： 2005-03-31).
与行业比较： 保健
Abiomed Inc.、 P/E、长期趋势，与行业比较： 保健
| Abiomed Inc. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2022年5月20日 | 78.69 | 351,256.81 |
| 2021年5月21日 | 56.24 | 21.55 |
| 2020年5月21日 | 43.48 | 32.22 |
| 2019年5月23日 | 45.76 | 22.09 |
| 2018年5月24日 | 156.41 | 24.32 |
| 2017年5月25日 | 114.25 | 33.04 |
| 2016年5月26日 | 110.68 | 21.90 |
| 2015年5月28日 | 22.24 | 19.53 |
| 2014年5月28日 | 117.92 | 21.38 |
| 2013年5月28日 | 57.20 | 18.67 |
| 2012年6月4日 | 520.81 | 15.77 |
| 2011年6月2日 | — | 15.79 |
| 2010年6月8日 | — | 15.12 |
| 2009年6月8日 | — | 11.71 |
| 2008年6月16日 | — | 13.07 |
| 2007年6月13日 | — | 19.29 |
| 2006年6月14日 | — | 18.61 |
| 2005年6月14日 | — | 21.71 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-03-31), 10-K (报告日期： 2012-03-31), 10-K (报告日期： 2011-03-31), 10-K (报告日期： 2010-03-31), 10-K (报告日期： 2009-03-31), 10-K (报告日期： 2008-03-31), 10-K (报告日期： 2007-03-31), 10-K (报告日期： 2006-03-31), 10-K (报告日期： 2005-03-31).