流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Abiomed Inc.、流动性比率
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 7.05 | 6.11 | 4.82 | 6.39 | 5.84 | 4.70 | |
| 速动流动性比率 | 6.13 | 5.28 | 4.00 | 5.50 | 5.10 | 4.08 | |
| 现金流动比率 | 5.48 | 4.53 | 3.36 | 4.64 | 4.28 | 3.30 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-03-31).
在分析过程中可以观察到，公司的流动资金比率呈现出整体上升的趋势。自2017年至2022年，流动资金比率从4.7逐步增长至7.05，显示出公司在流动资产与流动负债之间的安全垫逐渐扩大，增强了短期偿债能力的稳定性。尤其是在2018年至2022年期间，该比率存在持续上升的态势，体现出财务状况的改善或流动资产管理效率的提升。
速动流动性比率也表现出类似的上升趋势，从4.08增长到6.13，且在部分年份中明显高于流动资金比率。这意味着公司的快速变现资产相对于流动负债的比例有所增加，显示出更强的短期偿债能力和更良好的流动性管理。这一指标的提升状态，尤其是在2019年到2022年期间，显著表明公司通过优化资产结构或强化财务稳健性，下行风险有所降低。
现金流动比率作为反映公司持有现金及现金等价物以应对流动负债的指标，也表现出稳定增长。从3.3逐步上升至5.48，期间虽略有波动，但整体向好。这一趋势显示出公司在现金及流动性资产的积累方面取得了积极成果，增强了支付短期债务的能力，同时也可能反映出现金流效率的提升或财务策略的调整。
综上所述，三个财务比率的变化趋势共同揭示公司在短期财务稳健性方面有所改善。特别是在近几年，流动性指标的持续增强表明其财务结构更加稳健，有利于应对潜在的经营风险及负债压力。这些数据反映公司在流动资产管理方面较为积极，且财务状况在逐步优化，提供了良好的财务基础以支持未来的持续运营与发展。
流动资金比率
Abiomed Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 流动资产 | 976,473) | 787,965) | 635,863) | 677,197) | 494,271) | 326,958) | |
| 流动负债 | 138,457) | 128,969) | 131,885) | 105,998) | 84,682) | 69,617) | |
| 流动比率 | |||||||
| 流动资金比率1 | 7.05 | 6.11 | 4.82 | 6.39 | 5.84 | 4.70 | |
| 基准 | |||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 1.63 | 1.85 | 1.72 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.40 | 1.47 | 1.55 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 4.40 | 5.08 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.86 | 2.65 | 2.13 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.77 | 0.79 | 0.74 | — | — | — | |
| 流动资金比率扇形 | |||||||
| 医疗保健设备与服务 | 1.13 | 1.22 | — | — | — | — | |
| 流动资金比率工业 | |||||||
| 保健 | 1.23 | 1.31 | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-03-31).
1 2022 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 976,473 ÷ 138,457 = 7.05
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间内，公司的流动资产呈现持续增长的趋势，从2017年的约327百万美元逐步上升到2022年的约976百万美元。这一增长表明公司在拓展运营规模或增强流动性方面取得了显著成效。特别是在2018年至2019年间，流动资产增长速度较为迅速，显示出公司在该阶段积累了更多的流动资源。
同期，流动负债也呈现增长，整体水平从2017年的69百万美元逐步上升到2022年的约138百万美元。这一变化反映出公司在扩展业务的同时，也相应增加了短期债务或应付账款等流动负债项，以支持其运营和发展需要。尽管流动负债略有波动，但总体趋势是逐年上升，反映出公司在财务结构方面的调整或风险管理策略的变化。
财务比率方面，流动资金比率整体保持在较高水平，从2017年的4.7上升至2022年的7.05。期间内，这一比率在2018年至2019年曾进一步提高，显示公司的短期偿债能力在逐步增强。较高的流动资金比率表明公司具有较强的流动性和短期偿债能力，降低了短期财务风险。同时，月度末的比率波动较小，说明公司的短期资产和负债管理相对稳定。
整体而言，数据反映出公司在分析期内逐步扩大规模，并在提升整体流动性方面取得了积极成效。随着流动资产的增强，公司的短期偿债能力得到了明显改善，财务状况趋于稳健。然而，伴随资产与负债的同步增长，也应关注相关负债管理和资本结构优化的潜在风险，以期实现持续健康发展。
速动流动性比率
Abiomed Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 132,818) | 232,710) | 192,341) | 121,021) | 42,975) | 39,040) | |
| 短期有价证券 | 625,789) | 350,985) | 250,775) | 370,677) | 319,274) | 190,908) | |
| 应收账款净额 | 90,608) | 97,179) | 84,650) | 90,809) | 70,010) | 54,055) | |
| 速动资产合计 | 849,215) | 680,874) | 527,766) | 582,507) | 432,259) | 284,003) | |
| 流动负债 | 138,457) | 128,969) | 131,885) | 105,998) | 84,682) | 69,617) | |
| 流动比率 | |||||||
| 速动流动性比率1 | 6.13 | 5.28 | 4.00 | 5.50 | 5.10 | 4.08 | |
| 基准 | |||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 1.06 | 1.28 | 1.14 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.27 | 1.33 | 1.42 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.56 | 4.34 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.30 | 1.91 | 1.50 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.70 | 0.72 | 0.68 | — | — | — | |
| 速动流动性比率扇形 | |||||||
| 医疗保健设备与服务 | 0.95 | 1.04 | — | — | — | — | |
| 速动流动性比率工业 | |||||||
| 保健 | 0.93 | 1.00 | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-03-31).
1 2022 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 849,215 ÷ 138,457 = 6.13
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从速动资产合计的变化趋势来看，公司的流动性资产规模逐年增长，尤其是在2018年到2022年期间，数据显示速动资产从约284百万美元增加到约849百万美元。这表明公司不断积累了更多的流动性资产，为应对短期偿债和运营提供较强的保障。
流动负债方面，数据表现出稳定增长的趋势，特别是在2019年到2022年之间，从大约10.6百万美元逐步上升到13.8百万美元。虽有增长，但相较速动资产的扩张，负债的增长幅度较为温和，显示公司可能在扩展业务的同时，控制了流动负债的增长压力。
速动流动性比率的变化反映了公司短期偿债能力的改善。比率由2017年的4.08逐步上升至2022年的6.13，说明公司在各年度都保持较高的速动比率水平，显示出较强的短期偿债能力。比率的持续上升趋势提示公司在资产管理方面取得积极成效，强化了其流动性状况，能够较好应对突发的财务需求或经济波动。
综合来看，Abiomed Inc.在过去的几年中，表现出资产规模扩大、负债控制稳健以及流动性增强的积极信号。这些趋势整体表明公司财务状况稳健，具备较强的短期偿债能力，并且在资产管理方面具有一定的优势，可能为其未来的持续运营和战略发展提供有力支撑。这一系列变化符合企业在扩展业务时对财务健康的良好管理，为投资者提供了积极的财务信号。
现金流动比率
Abiomed Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 132,818) | 232,710) | 192,341) | 121,021) | 42,975) | 39,040) | |
| 短期有价证券 | 625,789) | 350,985) | 250,775) | 370,677) | 319,274) | 190,908) | |
| 现金资产总额 | 758,607) | 583,695) | 443,116) | 491,698) | 362,249) | 229,948) | |
| 流动负债 | 138,457) | 128,969) | 131,885) | 105,998) | 84,682) | 69,617) | |
| 流动比率 | |||||||
| 现金流动比率1 | 5.48 | 4.53 | 3.36 | 4.64 | 4.28 | 3.30 | |
| 基准 | |||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 0.66 | 0.78 | 0.60 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.86 | 0.95 | 1.04 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.90 | 3.66 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.85 | 1.27 | 1.06 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.36 | 0.36 | 0.33 | — | — | — | |
| 现金流动比率扇形 | |||||||
| 医疗保健设备与服务 | 0.58 | 0.64 | — | — | — | — | |
| 现金流动比率工业 | |||||||
| 保健 | 0.54 | 0.60 | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-03-31).
1 2022 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 758,607 ÷ 138,457 = 5.48
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的数据，可以观察到公司在研究期间的现金资产总额整体呈现稳步增长的趋势。从2017年的约229.95百万美元增加到2022年的约758.61百万美元，期间增长幅度显著，显示公司具有良好的现金储备积累能力。
流动负债方面，从2017年的约69.62百万美元逐步上升至2022年的约138.46百万美元。尽管负债总额有所增加，但其增长速度相对现金资产的增长较为缓慢，说明公司在流动负债管理上较为稳健或其扩张伴随着相应的资产增值。
在现金流动比率方面，该指标在整个时期内保持良好的水平，并显示出上升趋势，从2017年的3.3增加到2022年的5.48。这表明公司在整个期间，其短期偿债能力不断加强。较高且不断提升的现金流动比率意味着公司拥有充裕的现金或者流动资产，以应对短期财务义务，风险相对较低。
综上所述，公司的财务结构表现出积极的变化。现金资产的稳步增长与现金流动比率的明显改善，表明公司在保持充裕的流动性方面做出了有效的努力，增强了其短期偿债能力和整体财务稳定性。尽管流动负债也有所增加，但其增长速度较为适中，不影响公司整体的财务健康状态，反映出公司资产负债管理较为稳妥。整体来看，公司在研究期间表现出较强的财务稳健性和持续的偿债能力提升，为未来的运营提供了良好的基础。