Cintas Corp.、合并资产负债表结构：资产（季度数据）
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2024年11月30日 |
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2024年8月31日 |
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2024年5月31日 |
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2024年2月29日 |
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2023年11月30日 |
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2023年8月31日 |
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2023年5月31日 |
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2023年2月28日 |
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2022年11月30日 |
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2022年8月31日 |
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2022年5月31日 |
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2022年2月28日 |
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2021年11月30日 |
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2021年8月31日 |
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2021年5月31日 |
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2021年2月28日 |
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2020年11月30日 |
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2020年8月31日 |
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2020年5月31日 |
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2020年2月29日 |
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2019年11月30日 |
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2019年8月31日 |
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2019年5月31日 |
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2019年2月28日 |
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2018年11月30日 |
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2018年8月31日 |
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现金及现金等价物 |
1.31% | |
1.12% | |
3.73% | |
1.43% | |
0.97% | |
1.01% | |
1.45% | |
1.05% | |
1.07% | |
0.90% | |
1.11% | |
1.03% | |
1.41% | |
1.01% | |
5.99% | |
6.63% | |
8.32% | |
5.24% | |
1.90% | |
2.97% | |
2.87% | |
1.33% | |
1.30% | |
1.09% | |
1.19% | |
1.62% | |
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应收账款净额 |
14.63% | |
14.27% | |
13.57% | |
14.06% | |
14.45% | |
13.73% | |
13.49% | |
13.38% | |
13.48% | |
13.11% | |
12.35% | |
12.30% | |
12.17% | |
11.80% | |
10.95% | |
11.13% | |
10.77% | |
10.77% | |
11.35% | |
11.93% | |
12.03% | |
11.98% | |
12.24% | |
11.81% | |
12.21% | |
11.50% | |
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存货，净额 |
4.21% | |
4.40% | |
4.47% | |
5.03% | |
5.39% | |
5.72% | |
5.93% | |
6.28% | |
6.11% | |
5.74% | |
5.80% | |
5.96% | |
5.80% | |
5.90% | |
5.85% | |
6.39% | |
6.32% | |
6.07% | |
5.33% | |
4.47% | |
4.42% | |
4.39% | |
4.50% | |
4.57% | |
4.35% | |
4.17% | |
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|
服役中的制服和其他租赁物品 |
11.68% | |
11.70% | |
11.34% | |
11.42% | |
11.75% | |
11.72% | |
11.84% | |
11.80% | |
11.71% | |
11.54% | |
11.25% | |
10.79% | |
10.93% | |
10.77% | |
9.84% | |
9.31% | |
9.14% | |
9.40% | |
10.04% | |
10.36% | |
10.37% | |
10.39% | |
10.54% | |
10.41% | |
10.24% | |
9.94% | |
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|
所得税，当前 |
0.12% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.04% | |
0.16% | |
0.00% | |
0.27% | |
0.81% | |
1.11% | |
0.14% | |
0.27% | |
0.69% | |
0.67% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.30% | |
0.32% | |
0.00% | |
0.10% | |
0.57% | |
0.49% | |
0.09% | |
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|
预付费用和其他流动资产 |
1.90% | |
2.07% | |
1.62% | |
1.82% | |
1.89% | |
2.09% | |
1.67% | |
1.83% | |
1.81% | |
1.97% | |
1.53% | |
2.00% | |
1.71% | |
1.90% | |
1.62% | |
1.52% | |
1.48% | |
1.66% | |
1.49% | |
1.59% | |
1.57% | |
1.80% | |
1.39% | |
1.47% | |
1.44% | |
1.54% | |
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|
流动资产 |
33.85% |
|
33.56% |
|
34.74% |
|
33.76% |
|
34.45% |
|
34.26% |
|
34.38% |
|
34.37% |
|
34.33% |
|
33.26% |
|
32.31% |
|
32.89% |
|
33.12% |
|
31.53% |
|
34.52% |
|
35.68% |
|
36.70% |
|
33.15% |
|
30.11% |
|
31.61% |
|
31.57% |
|
29.89% |
|
30.07% |
|
29.91% |
|
29.92% |
|
28.88% |
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|
不动产及设备净额 |
16.98% | |
17.14% | |
16.73% | |
16.77% | |
16.61% | |
16.51% | |
16.34% | |
16.04% | |
15.91% | |
16.09% | |
16.25% | |
16.06% | |
16.21% | |
16.56% | |
16.01% | |
15.93% | |
15.90% | |
17.14% | |
18.29% | |
18.16% | |
18.07% | |
18.56% | |
19.24% | |
19.16% | |
19.05% | |
19.14% | |
|
|
投资 |
3.63% | |
3.59% | |
3.30% | |
3.28% | |
3.06% | |
3.06% | |
2.89% | |
2.86% | |
2.89% | |
2.90% | |
2.98% | |
3.18% | |
3.61% | |
3.76% | |
3.33% | |
3.17% | |
2.99% | |
2.99% | |
2.80% | |
2.69% | |
2.77% | |
2.73% | |
2.59% | |
2.58% | |
2.48% | |
2.47% | |
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|
善意 |
35.48% | |
35.55% | |
35.04% | |
35.78% | |
35.40% | |
35.61% | |
35.76% | |
35.95% | |
36.04% | |
36.77% | |
37.35% | |
37.13% | |
36.56% | |
37.22% | |
35.37% | |
34.68% | |
34.18% | |
35.88% | |
37.42% | |
36.37% | |
36.17% | |
37.19% | |
38.22% | |
38.31% | |
38.42% | |
39.11% | |
|
|
服务合同，净额 |
3.45% | |
3.43% | |
3.51% | |
3.74% | |
3.74% | |
3.90% | |
4.06% | |
4.22% | |
4.36% | |
4.59% | |
4.81% | |
4.93% | |
4.88% | |
5.14% | |
4.96% | |
5.01% | |
5.10% | |
5.49% | |
5.89% | |
5.88% | |
5.96% | |
6.30% | |
6.65% | |
6.84% | |
7.04% | |
7.35% | |
|
|
经营租赁使用权资产净额 |
1.97% | |
2.11% | |
2.05% | |
2.08% | |
2.03% | |
2.08% | |
2.09% | |
2.11% | |
2.09% | |
2.11% | |
2.09% | |
2.06% | |
1.94% | |
2.03% | |
2.05% | |
1.88% | |
1.82% | |
1.98% | |
2.09% | |
2.09% | |
2.15% | |
2.13% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
|
|
其他资产净额 |
4.64% | |
4.62% | |
4.63% | |
4.60% | |
4.70% | |
4.58% | |
4.48% | |
4.45% | |
4.37% | |
4.28% | |
4.22% | |
3.75% | |
3.68% | |
3.76% | |
3.77% | |
3.64% | |
3.32% | |
3.38% | |
3.40% | |
3.20% | |
3.30% | |
3.20% | |
3.23% | |
3.20% | |
3.08% | |
3.05% | |
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|
非流动资产 |
66.15% |
|
66.44% |
|
65.26% |
|
66.24% |
|
65.55% |
|
65.74% |
|
65.62% |
|
65.63% |
|
65.67% |
|
66.74% |
|
67.69% |
|
67.11% |
|
66.88% |
|
68.47% |
|
65.48% |
|
64.32% |
|
63.30% |
|
66.85% |
|
69.89% |
|
68.39% |
|
68.43% |
|
70.11% |
|
69.93% |
|
70.09% |
|
70.08% |
|
71.12% |
|
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|
总资产 |
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
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根据报告：
10-Q (报告日期： 2024-11-30), 10-Q (报告日期： 2024-08-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-Q (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-Q (报告日期： 2023-02-28), 10-Q (报告日期： 2022-11-30), 10-Q (报告日期： 2022-08-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-Q (报告日期： 2022-02-28), 10-Q (报告日期： 2021-11-30), 10-Q (报告日期： 2021-08-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-Q (报告日期： 2021-02-28), 10-Q (报告日期： 2020-11-30), 10-Q (报告日期： 2020-08-31), 10-K (报告日期： 2020-05-31), 10-Q (报告日期： 2020-02-29), 10-Q (报告日期： 2019-11-30), 10-Q (报告日期： 2019-08-31), 10-K (报告日期： 2019-05-31), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-30), 10-Q (报告日期： 2018-08-31).
整体来看，该公司的财务结构呈现出较为稳定的特征，但在某些关键指标上出现了明显的变化与趋势，为分析提供了重要线索。
- 现金及现金等价物
- 该项占总资产的百分比总体呈现出较大的波动，但在2020年11月30日达到最高点8.32%，之后逐渐回落，至2024年保持在1%左右的水平。这表明公司在某段时间内积累了较多备付现金，但随后逐渐释放出现金，可能反映了资金运作策略的调整或流动性管理的变化。
- 应收账款净额
- 应收账款的占比总体保持在10%至14%的范围内，整体呈现出逐渐上升的趋势。从早期的11.5%逐步上升至2023年和2024年略高于14%，显示出在销售扩张或信用政策调整背景下，公司的应收账款比例有所增加，这可能影响其短期财务流动性。
- 存货
- 存货占比在2018年到2024年间表现出逐步上升的态势，从4.17%的低点增加到6.11%，尤其在2020年到2022年期间有显著的增长。这可能与生产或采购策略变动、库存管理调整有关，亦可能对资金占用和存货管理提出更高要求，从而影响资金流动。
- 服役中的制服和其他租赁物品
- 该项占比变化较为平稳，保持在9.14%至11.84%的区间。虽然有一定波动，但总体趋势显示公司在租赁及相关业务方面占比较为稳定，反映出其核心租赁资产体系维持稳定的结构特性。
- 所得税，当前
- 该项占比数据较为不稳定，在不同时间点出现明显的变动，无明显单一方向的趋势。这可能受到财务费用、税率变更及会计政策调整的影响，不宜据此判断出明显的税务压力变化趋势。
- 流动资产
- 该项占比整体显示稳步上升，从2018年的28.88%增加至2024年的约33.85%，显示出公司在短期流动资产方面的比重有所提升，有利于增强偿债和应收账款周转能力。特别是在2020年疫情期间，流动资产比例明显上升，或反映公司增强流动性以应对外部不确定性。
- 不动产及设备净额
- 占比自2018年的19.14%逐步下降至2024年的16%左右，显示公司在固定资产方面进行了一定的资产优化或折旧，资产结构逐渐向流动性更强的资产转变。这一调整或许旨在增强资产的灵活性，支持业务扩张或资金需求。
- 投资
- 投资占比虽略有上升，保持在2.47%至3.63%的区间，表明公司在长期资产配置上保持一定的稳健策略，未出现大幅变动，较为稳定的投资结构可能支持其长期增长战略。
- 善意资产
- 占比于38%至39%之间波动，略有下降趋势。善意资产通常包括品牌、商誉等无形资产，公司对无形资产的依赖基本稳定，反映出品牌价值等无形资产在资产结构中的持续地位。
- 服务合同，净额
- 占比呈逐步下降趋势，从7.35%减少到3.43%，反映出公司可能在合理缩减或取代部分服务合同，或者合同积累减缓，可能对应业务组合的调整与优化。
- 经营租赁使用权资产净额
- 该指标在2020年引入后保持相对平稳，略有变动，表明公司在使用权资产方面的投资较为稳定，可能采用较为成熟的资产租赁策略以优化资产负债结构。
- 其他资产净额
- 占比逐步上升，从3.05%增加到4.64%，表明公司在其他资产类别上的投资或资产积累有所增加，可能涵盖新业务、技术投入或存货增添等多方面资产的积累。
- 整体资产结构
- 总体来看，非流动资产所占比例自2018年以来逐步下降，从71.12%降至66%左右，而流动资产显著增加，尤其在2020年前后，反映公司资产配置逐渐偏向流动性更强的资产类别，增强了企业的短期偿债能力和运营弹性。这一变化可能与市场环境、业务策略以及财务管理趋势密切相关。
综上所述，该公司的财务结构展现出增强流动性、优化资产构成的趋势。应收账款和存货占比逐步上升，提示公司在销售和库存管理方面可能面临的压力增大，但同时也显示出对未来业务扩展的积极信号。公司在现金储备方面经历了波动，可能在资金管理方面进行调整，以平衡运营需求与资金安全。固定资产的比例下降和流动资产比重上升，整体上优化了资产组合，为未来的财务稳定与增长奠定基础，但仍需关注应收账款和存货的管理效率，以确保财务健康持续改善。
