现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Cintas Corp.、合并现金流量表（季度数据）
以千美元计
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截至 3 个月 |
2024年11月30日 |
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2024年8月31日 |
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2024年5月31日 |
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2024年2月29日 |
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2023年11月30日 |
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2023年8月31日 |
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2023年5月31日 |
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2023年2月28日 |
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2022年11月30日 |
|
2022年8月31日 |
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2022年5月31日 |
|
2022年2月28日 |
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2021年11月30日 |
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2021年8月31日 |
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2021年5月31日 |
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2021年2月28日 |
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2020年11月30日 |
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2020年8月31日 |
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2020年5月31日 |
|
2020年2月29日 |
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2019年11月30日 |
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2019年8月31日 |
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2019年5月31日 |
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2019年2月28日 |
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2018年11月30日 |
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2018年8月31日 |
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|
净收入 |
448,495) | |
452,033) | |
414,315) | |
397,579) | |
374,613) | |
385,085) | |
346,201) | |
325,827) | |
324,293) | |
351,689) | |
294,461) | |
315,448) | |
294,669) | |
331,179) | |
267,722) | |
258,384) | |
284,857) | |
300,005) | |
144,585) | |
234,520) | |
246,120) | |
250,812) | |
226,119) | |
203,334) | |
243,013) | |
212,515) | |
|
|
折旧 |
75,502) | |
73,838) | |
73,229) | |
70,834) | |
69,190) | |
67,613) | |
66,240) | |
64,240) | |
63,504) | |
63,057) | |
64,912) | |
62,190) | |
61,319) | |
60,955) | |
61,704) | |
61,036) | |
60,522) | |
60,574) | |
60,644) | |
59,894) | |
58,641) | |
56,726) | |
59,251) | |
57,268) | |
54,367) | |
52,745) | |
|
|
无形资产摊销和资本化合同成本 |
54,541) | |
41,366) | |
41,703) | |
40,580) | |
40,036) | |
39,199) | |
38,840) | |
38,588) | |
37,704) | |
36,989) | |
37,466) | |
38,494) | |
37,371) | |
36,994) | |
36,426) | |
36,131) | |
35,953) | |
35,605) | |
35,916) | |
36,269) | |
35,695) | |
35,268) | |
34,513) | |
34,390) | |
34,009) | |
33,550) | |
|
|
基于股票的薪酬 |
32,417) | |
33,367) | |
32,496) | |
31,308) | |
22,940) | |
30,242) | |
28,287) | |
23,797) | |
25,255) | |
26,282) | |
25,621) | |
22,794) | |
24,397) | |
36,496) | |
28,614) | |
25,819) | |
28,547) | |
29,055) | |
19,007) | |
27,030) | |
29,003) | |
40,395) | |
33,657) | |
30,769) | |
28,612) | |
46,172) | |
|
|
权益收益法投资交易 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(30,151) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售财产和设备收益 |
(4,295) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
49) | |
(12,178) | |
(169) | |
(3,898) | |
(17,963) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(781) | |
(2,419) | |
—) | |
—) | |
|
|
长期资产减值 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
5,114) | |
—) | |
—) | |
—) | |
9,220) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
成本法投资的出售收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(69,373) | |
—) | |
|
|
递延所得税 |
1,866) | |
1,887) | |
(7,546) | |
(14,261) | |
(5,738) | |
(1,367) | |
1,232) | |
3,436) | |
3,736) | |
14,829) | |
9,458) | |
12,711) | |
7,054) | |
22,887) | |
(5,983) | |
(13,160) | |
(14,383) | |
(8,716) | |
(21,265) | |
(2,619) | |
(278) | |
7,910) | |
6,629) | |
5,852) | |
10,205) | |
9,022) | |
|
|
应收账款净额 |
(79,924) | |
(49,129) | |
17,641) | |
11,841) | |
(76,989) | |
(43,892) | |
(19,298) | |
1,424) | |
(54,500) | |
(79,397) | |
(1,169) | |
(21,880) | |
(49,601) | |
(27,742) | |
30,602) | |
(23,286) | |
(47,010) | |
7,118) | |
70,816) | |
6,805) | |
(31,304) | |
(6,636) | |
(33,816) | |
24,646) | |
(70,697) | |
(15,051) | |
|
|
存货，净额 |
7,433) | |
11,318) | |
39,932) | |
23,741) | |
23,552) | |
8,541) | |
24,905) | |
(17,297) | |
(40,790) | |
(2,476) | |
13,883) | |
(11,095) | |
(1,580) | |
14,986) | |
48,177) | |
1,271) | |
(47,005) | |
(77,944) | |
(56,993) | |
(4,378) | |
(11,676) | |
(1,726) | |
10,677) | |
(17,489) | |
(18,598) | |
(34,629) | |
|
|
服役中的制服和其他租赁物品 |
(33,521) | |
(20,144) | |
(13,755) | |
12,589) | |
(14,235) | |
(7,414) | |
(12,261) | |
(12,516) | |
(34,148) | |
(39,327) | |
(33,748) | |
(8,071) | |
(30,239) | |
(39,274) | |
(29,390) | |
(3,355) | |
(19,466) | |
16,552) | |
46,505) | |
(988) | |
(21,439) | |
(11,305) | |
(17,892) | |
(14,652) | |
(34,665) | |
(23,019) | |
|
|
预付费用和其他流动资产以及资本化合同成本 |
(41,386) | |
(68,719) | |
(12,801) | |
(24,817) | |
(13,265) | |
(66,791) | |
(15,331) | |
(31,310) | |
(21,891) | |
(63,641) | |
48,869) | |
(29,472) | |
(11,254) | |
(36,724) | |
(25,629) | |
(19,676) | |
(15,018) | |
(42,277) | |
(15,079) | |
(26,760) | |
(26,481) | |
(41,928) | |
(15,642) | |
(26,962) | |
(11,231) | |
(46,930) | |
|
|
应付帐款 |
23,594) | |
56,698) | |
31,125) | |
(9,210) | |
2,538) | |
12,443) | |
20,518) | |
(28,570) | |
19,740) | |
41,681) | |
16,529) | |
(5,232) | |
37,672) | |
(26,272) | |
(7,717) | |
(37,115) | |
21,870) | |
20,358) | |
(11,642) | |
(13,784) | |
14,698) | |
13,357) | |
12,197) | |
2,034) | |
(1,626) | |
(329) | |
|
|
应计薪酬和相关负债 |
33,206) | |
(86,965) | |
31,498) | |
28,214) | |
37,683) | |
(124,408) | |
35,377) | |
(4,454) | |
31,745) | |
(59,957) | |
24,775) | |
31,588) | |
25,846) | |
(85,834) | |
16,295) | |
73,665) | |
33,876) | |
(10,067) | |
(21,684) | |
24,534) | |
29,392) | |
(58,718) | |
19,187) | |
17,103) | |
35,217) | |
(56,186) | |
|
|
应计负债及其他 |
18,498) | |
(44,268) | |
44,805) | |
83,398) | |
18,499) | |
(48,952) | |
23,458) | |
51,208) | |
15,753) | |
(49,105) | |
8,476) | |
(7,198) | |
13,823) | |
(24,342) | |
(5,378) | |
(22,927) | |
35,867) | |
(14,297) | |
46,480) | |
21,309) | |
6,199) | |
(24,082) | |
27,296) | |
18,936) | |
12,234) | |
(27,556) | |
|
|
所得税，当前 |
(95,022) | |
65,450) | |
398) | |
5,314) | |
(86,138) | |
86,646) | |
15,455) | |
10,669) | |
(49,408) | |
57,532) | |
41,037) | |
23,147) | |
(77,885) | |
11,010) | |
35,537) | |
(1,038) | |
(79,975) | |
(3,674) | |
50,424) | |
1,366) | |
(34,120) | |
16,828) | |
35,750) | |
(6,660) | |
(29,885) | |
12,681) | |
|
|
流动资产和负债的变化，扣除业务收购 |
(167,122) |
|
(135,759) |
|
138,843) |
|
131,070) |
|
(108,355) |
|
(183,827) |
|
72,823) |
|
(30,846) |
|
(133,499) |
|
(194,690) |
|
118,652) |
|
(28,213) |
|
(93,218) |
|
(214,192) |
|
62,497) |
|
(32,461) |
|
(116,861) |
|
(104,231) |
|
108,827) |
|
8,104) |
|
(74,731) |
|
(114,210) |
|
37,757) |
|
(3,044) |
|
(119,251) |
|
(191,019) |
|
|
|
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
(7,091) |
|
14,699) |
|
278,725) |
|
259,531) |
|
18,073) |
|
(48,140) |
|
207,422) |
|
99,215) |
|
(3,300) |
|
(53,533) |
|
256,109) |
|
77,825) |
|
36,972) |
|
(69,038) |
|
188,203) |
|
73,467) |
|
(24,185) |
|
12,287) |
|
212,349) |
|
128,678) |
|
48,330) |
|
26,089) |
|
171,026) |
|
122,816) |
|
(61,431) |
|
(49,530) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
441,404) |
|
466,732) |
|
693,040) |
|
657,110) |
|
392,686) |
|
336,945) |
|
553,623) |
|
425,042) |
|
320,993) |
|
298,156) |
|
550,570) |
|
393,273) |
|
331,641) |
|
262,141) |
|
455,925) |
|
331,851) |
|
260,672) |
|
312,292) |
|
356,934) |
|
363,198) |
|
294,450) |
|
276,901) |
|
397,145) |
|
326,150) |
|
181,582) |
|
162,985) |
|
|
|
资本支出 |
(101,416) | |
(92,921) | |
(101,911) | |
(107,031) | |
(93,830) | |
(106,697) | |
(106,993) | |
(77,712) | |
(76,388) | |
(70,016) | |
(74,821) | |
(57,222) | |
(59,881) | |
(48,748) | |
(43,060) | |
(42,751) | |
(26,783) | |
(30,876) | |
(40,910) | |
(63,212) | |
(61,424) | |
(64,743) | |
(68,914) | |
(70,191) | |
(73,086) | |
(64,528) | |
|
|
购买投资品 |
32) | |
(7,124) | |
46) | |
(117) | |
(950) | |
(6,525) | |
52) | |
564) | |
748) | |
(5,930) | |
(52) | |
(57) | |
2,771) | |
(8,738) | |
3,574) | |
(668) | |
(2,265) | |
(4,940) | |
430) | |
(340) | |
(730) | |
(9,391) | |
(297) | |
(3,473) | |
(14,071) | |
—) | |
|
|
出售财产和设备的收益 |
5,908) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
277) | |
15,070) | |
(785) | |
9,064) | |
23,426) | |
—) | |
—) | |
—) | |
13,300) | |
—) | |
—) | |
3,200) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售成本法投资的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
73,342) | |
—) | |
|
|
收购业务，扣除收购的现金 |
(145,448) | |
(9,436) | |
(1,809) | |
(111,031) | |
(18,346) | |
(55,651) | |
(13,374) | |
(17,526) | |
(8,397) | |
(7,060) | |
(13,384) | |
(105,174) | |
(9,945) | |
(35,725) | |
(2,468) | |
(638) | |
(4,948) | |
(1,984) | |
(5,870) | |
(41,268) | |
(2,686) | |
(3,896) | |
(2,410) | |
(823) | |
1,033) | |
(7,613) | |
|
|
其他，净 |
6,253) | |
(4,851) | |
(1,679) | |
(2,904) | |
767) | |
(963) | |
254) | |
(2,513) | |
(792) | |
(3,589) | |
1,933) | |
(2,263) | |
(496) | |
(6,180) | |
(5,812) | |
(2,429) | |
(730) | |
(2,142) | |
(2,568) | |
13) | |
(1,994) | |
(109) | |
(1,003) | |
(5,087) | |
(3,073) | |
1,356) | |
|
|
投资活动中使用的现金净额 |
(234,671) |
|
(114,332) |
|
(105,353) |
|
(221,083) |
|
(112,359) |
|
(169,836) |
|
(120,061) |
|
(97,187) |
|
(84,829) |
|
(86,595) |
|
(86,324) |
|
(164,716) |
|
(67,274) |
|
(84,321) |
|
(48,551) |
|
(37,422) |
|
(11,300) |
|
(39,942) |
|
(48,918) |
|
(104,807) |
|
(53,534) |
|
(78,139) |
|
(72,624) |
|
(76,374) |
|
(15,855) |
|
(70,785) |
|
|
|
商业票据的发行（付款），净额 |
15,000) | |
166,000) | |
—) | |
(210,000) | |
210,000) | |
—) | |
(199,000) | |
(186,246) | |
(71,954) | |
196,000) | |
(298,010) | |
392,210) | |
(159,000) | |
326,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(139,000) | |
26,500) | |
(105,000) | |
44,000) | |
173,500) | |
—) | |
|
|
发行债券所得款项 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,190,506) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
200,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
偿还债务 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(3,450) | |
(10,000) | |
(50,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(950,000) | |
—) | |
—) | |
(250,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(200,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
行使股票薪酬奖励的收益 |
344) | |
231) | |
95) | |
346) | |
450) | |
479) | |
80) | |
816) | |
1,078) | |
1,047) | |
101) | |
8,438) | |
36,302) | |
72,896) | |
9,908) | |
12,519) | |
35,407) | |
72,123) | |
8,972) | |
18,346) | |
25,286) | |
37,915) | |
11,097) | |
21,662) | |
5,100) | |
27,512) | |
|
|
已支付的股息 |
(157,327) | |
(138,237) | |
(137,599) | |
(137,471) | |
(138,274) | |
(117,565) | |
(117,496) | |
(117,404) | |
(117,362) | |
(97,655) | |
(98,197) | |
(98,973) | |
(98,814) | |
(79,135) | |
(79,509) | |
(371,818) | |
—) | |
—) | |
86) | |
(268,042) | |
—) | |
—) | |
(4) | |
(220,760) | |
—) | |
—) | |
|
|
回购普通股 |
(36,716) | |
(614,802) | |
(231,887) | |
(45,018) | |
(349,852) | |
(73,276) | |
(27,948) | |
(22,235) | |
(28,348) | |
(320,334) | |
(304,032) | |
(557,115) | |
(5,491) | |
(659,235) | |
(399,631) | |
(83,108) | |
(2,371) | |
(69,011) | |
(203,191) | |
(2,586) | |
(1,911) | |
(256,830) | |
(408,076) | |
(100,095) | |
(368,661) | |
(139,468) | |
|
|
其他，净 |
(5,454) | |
(5,984) | |
(4,629) | |
(1,517) | |
(2,309) | |
(2,013) | |
(3,879) | |
(3,156) | |
(3,583) | |
(5,257) | |
263) | |
(3,258) | |
(2,789) | |
(610) | |
(541) | |
(2,149) | |
(818) | |
(869) | |
(782) | |
1,982) | |
(760) | |
(1,192) | |
(6,024) | |
(2,726) | |
(4,810) | |
(552) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(184,153) |
|
(592,792) |
|
(374,020) |
|
(393,660) |
|
(283,435) |
|
(202,375) |
|
(398,243) |
|
(328,225) |
|
(220,169) |
|
(226,199) |
|
(459,369) |
|
(258,698) |
|
(229,792) |
|
(590,084) |
|
(469,773) |
|
(444,556) |
|
32,218) |
|
2,243) |
|
(394,915) |
|
(250,300) |
|
(116,385) |
|
(193,607) |
|
(308,007) |
|
(257,919) |
|
(194,871) |
|
(112,508) |
|
|
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
(1,558) | |
(250) | |
(135) | |
560) | |
538) | |
(757) | |
267) | |
(866) | |
(754) | |
(1,275) | |
1,458) | |
1,107) | |
(1,154) | |
(1,627) | |
2,428) | |
563) | |
43) | |
1,547) | |
(2,140) | |
(185) | |
(127) | |
331) | |
(728) | |
523) | |
(733) | |
(60) | |
|
|
现金及现金等价物净增加（减少） |
21,022) |
|
(240,642) |
|
213,532) |
|
42,927) |
|
(2,570) |
|
(36,023) |
|
35,586) |
|
(1,236) |
|
15,241) |
|
(15,913) |
|
6,335) |
|
(29,034) |
|
33,421) |
|
(413,891) |
|
(59,971) |
|
(149,564) |
|
281,633) |
|
276,140) |
|
(89,039) |
|
7,906) |
|
124,404) |
|
5,486) |
|
15,786) |
|
(7,620) |
|
(29,877) |
|
(20,368) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2024-11-30), 10-Q (报告日期： 2024-08-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-Q (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-Q (报告日期： 2023-02-28), 10-Q (报告日期： 2022-11-30), 10-Q (报告日期： 2022-08-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-Q (报告日期： 2022-02-28), 10-Q (报告日期： 2021-11-30), 10-Q (报告日期： 2021-08-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-Q (报告日期： 2021-02-28), 10-Q (报告日期： 2020-11-30), 10-Q (报告日期： 2020-08-31), 10-K (报告日期： 2020-05-31), 10-Q (报告日期： 2020-02-29), 10-Q (报告日期： 2019-11-30), 10-Q (报告日期： 2019-08-31), 10-K (报告日期： 2019-05-31), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-30), 10-Q (报告日期： 2018-08-31).
从财务数据中可以看出，该公司的净收入呈现一定的波动性。在2018年到2021年期间，净收入整体保持增长趋势，尤其是在2021年达到高峰后略有回落。2022年及以后，净收入持续呈现上升态势，显示出其经营业绩的良好表现和盈利能力的增强。
折旧金额基本保持稳定，随时间略有增长。这反映出公司在资本性资产的投入方面持续增长，同时也表明其资产折旧的持续和合理，从而支持运营的持续进行。
无形资产摊销和资本化合同成本方面，数据变化较大，尤其是在2024年出现显著上升，可能受到公司在无形资产投资或资本化合同调整方面的影响。这种变动可能对未来盈利模式及财务结构产生一定影响。
基于股票的薪酬支出在周期内表现出一定的波动性，但整体呈略微上升趋势，反映出公司在员工激励及股票激励计划方面的持续投入。同时，其调整幅度在某些时期较大，可能与公司股票表现及激励政策调整相关。
投资收益方面，某些年份出现负值，表明在投资活动中存在亏损，尤其是长期资产减值和出售成本法投资的收益部分，显示出公司在投资组合调整和资产处置方面遇到波动。在某些年份，投资收益显示出盈利的可能性，但整体来看，投资活动的现金流较为紧张，需持续关注其投资回报与资产处置策略。
关于财务活动的现金流，发行债券收入在2018年至2024年期间显著增加，尤其是在2021年达到高峰，显示公司可能借助债务融资扩大规模或进行资本支出。与此同时，偿还债务及回购股票的现金支出金额大幅波动，尤其是2024年前后，反映出公司在融资与股东回报方面促使现金流出频繁且规模庞大，可能出于资本结构调整或股东回馈战略。值得注意的是，公司持续进行大规模的股权回购和股息支付，表明其对股东回报的重视，且可能伴随财务杠杆的增加。
在现金净增加方面，期间内出现两极分化的趋势。2020年，受疫情影响，财务活动现金流入大幅增加，主要由债务融资推动，随后在2021年至2023年期间回归正常波动。而2024年，公司在现金流出方面持续保持较大的规模，反映出筹资与偿债压力并存。整体而言，经营活动产生的现金流保持稳健，表现出公司核心业务的现金创造能力较强，但筹资活动的巨额现金流出对整体现金流状况造成一定压力，需要密切关注未来的偿债和融资安排。
值得指出的是，公司在特定期间出现的现金流动负面影响（如筹资活动的现金净流出、投资活动现金流出巨大）提示其在扩张、偿债或资本回购方面的策略具有一定风险及波动性。此外，汇率变动带来的影响较为轻微，但也需要结合国际业务布局进行持续监控。
综上所述，该公司的财务状况表现为盈利能力逐步增强，资产投入持续增加，融资策略激进。资产结构调整、股东回报、高杠杆运营以及投资组合管理将是未来应持续关注的重点，以确保财务稳健、风险可控，同时实现持续增长。
