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Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE)

这家公司已移至 档案馆 财务数据自2022年5月3日以来一直没有更新。

资产负债表结构:资产 

Expedia Group Inc.、合并资产负债表结构:资产

Microsoft Excel
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
现金及现金等价物 19.08 17.99 15.48 13.55 15.37
受限制现金及现金等价物 7.86 4.13 3.64 1.44 0.37
短期投资 0.93 0.13 2.46 0.16 2.53
应收账款,扣除备抵金 5.87 3.75 11.79 11.93 10.08
应收所得税 0.39 0.64 0.33 0.13 0.11
预付费用和其他流动资产 3.84 3.50 2.43 1.62 1.45
流动资产 37.97% 30.14% 36.12% 28.82% 29.92%
不动产及设备净额 10.12 12.08 10.26 10.41 8.51
经营租赁使用权资产 1.89 3.07 2.85 0.00 0.00
长期投资和其他资产 6.73 3.59 3.72 4.31 4.57
递延所得税 3.55 3.53 0.68 0.38 0.10
无形资产净额 6.46 8.11 8.42 11.05 12.47
善意 33.28 39.49 37.95 45.03 44.44
非流动资产 62.03% 69.86% 63.88% 71.18% 70.08%
总资产 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).


从整体趋势来看,公司的现金及现金等价物占总资产比例逐步上升,从2017年的15.37%增加至2021年的19.08%,显示出公司在流动性管理方面持续增强,持有现金的比重不断提高,增强了应对短期财务风险的能力。

受限制现金及现金等价物比例亦逐年增长,从2017年的0.37%升至2021年的7.86%,反映出公司在特定用途或受限制资金方面的投入有所增加,可能用于保障特定运营或合规需要。

短期投资的占比明显波动,2018年大幅下降至0.16%,随后在2020年又略有回升至0.13%,2021年再次上升至0.93%。整体来看,短期投资比例保持在较低水平,表明公司在流动性资产的配置上相对保守,偏重现金持有以保障运营资金的灵活性。

应收账款占总资产的比例在2018年前后保持在11%左右,之后在2020年大幅下降至3.75%,2021年略升至5.87%。该变化可能表明公司在应收账款管理方面采取了优化措施,减少了应收账款占用的资产规模,同时也可能由于销售行为或收账策略的调整造成短期波动。

应收所得税占总资产的比例整体较低,但在2019年到2020年间逐渐上升,反映出公司应付税款的规模有所增加,但此项比例仍处于较低水平,说明税务负债对资产的影响有限。

预付费用和其他流动资产比例逐年稳步上升,从2017年的1.45%增长到2021年的3.84%,意味着公司在前期支付和预付账款方面的资产占比逐步增加,可能表明未来业务增长预期的提高或供应链管理的变化。

流动资产占比在不同年份间波动较大,最低点出现在2018年(28.82%),最高达2021年的37.97%,显示公司流动资产管理趋于改善,增强了短期偿债与运营的灵活性。

在非流动资产方面,不动产及设备净额的比例在逐渐提升,从2017年的8.51%上升到2019年的10.26%,2020年略升至12.08%,随后在2021年略微下降到10.12%,可能与资本支出和资产折旧有关。

经营租赁使用权资产出现了新趋势,从2019年开始占比为2.85%,2020年增至3.07%,2021年稍降至1.89%。这表明公司逐步将经营租赁资产纳入资产规模,反映租赁会计准则的调整或租赁策略的变化。

长期投资和其他资产的比例整体保持在3.5%到6.7%之间,2021年达到6.73%,显示公司有一定的资本配置在非核心或长远项目上,可能为多元化或战略投资的表现。

递延所得税资产占比在2017年较低(0.1%),随后逐年上升,2020年和2021年都达到3.55%左右,表明递延税资产逐步积累,可能因未来税负减免预期增强或税务规划的优化。

无形资产净额的比例逐步降低,从2017年的12.47%下降到2021年的6.46%,显示公司在无形资产方面的相对比例在减少,可能是无形资产折旧、摊销或资产剥离的原因。

善意资产的比例明显下降,从2017年的44.44%下降到2021年的33.28%,表明公司在商誉方面的资产相对减少,或进行了减值处理,反映其在商誉资产管理方面的调整或市值变化。

非流动资产的比例呈现出一定的波动,但整体在62%-71%之间,从2017年的70.08%波动到2021年的62.03%,体现出公司资产结构趋于保持较高比例的非流动资产,强调资产的长期性和稳健性。

总结而言,该公司资产结构展现出以下特征:一方面,流动资产和现金资产比例逐步增加,增强了短期偿债能力和财务灵活性;另一方面,非流动资产中无形资产和商誉的相对比例有所下降,反映出资产质量或资本结构的调整。整体趋势显示公司在优化资产配置、提升流动性和管理资产质量方面持续努力,为其未来的财务健康与战略布局提供了支持。