债务与股东权益比率
自 2005 年以来
计算
Expedia Group Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势计算
| 债务与股东权益比率 | = | 总债务1 | ÷ | Expedia Group， Inc. 股东权益合计1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 4.11 | = | 8,450) | ÷ | 2,057) |
| 2020年12月31日 | 3.24 | = | 8,216) | ÷ | 2,532) |
| 2019年12月31日 | 1.24 | = | 4,938) | ÷ | 3,967) |
| 2018年12月31日 | 0.91 | = | 3,717) | ÷ | 4,104) |
| 2017年12月31日 | 0.94 | = | 4,249) | ÷ | 4,522) |
| 2016年12月31日 | 0.76 | = | 3,159) | ÷ | 4,132) |
| 2015年12月31日 | 0.66 | = | 3,201) | ÷ | 4,864) |
| 2014年12月31日 | 0.98 | = | 1,747) | ÷ | 1,784) |
| 2013年12月31日 | 0.58 | = | 1,249) | ÷ | 2,145) |
| 2012年12月31日 | 0.55 | = | 1,249) | ÷ | 2,280) |
| 2011年12月31日 | 0.57 | = | 1,249) | ÷ | 2,200) |
| 2010年12月31日 | 0.62 | = | 1,645) | ÷ | 2,673) |
| 2009年12月31日 | 0.33 | = | 895) | ÷ | 2,683) |
| 2008年12月31日 | 0.66 | = | 1,545) | ÷ | 2,328) |
| 2007年12月31日 | 0.23 | = | 1,085) | ÷ | 4,818) |
| 2006年12月31日 | 0.08 | = | 500) | ÷ | 5,904) |
| 2005年12月31日 | 0.04 | = | 231) | ÷ | 5,734) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
本分析基于给定的年度财务指标序列，单位均为百万美元，覆盖2005年到2021年的数据。三项指标包括总债务、股东权益合计以及债务与股东权益比率。数据呈现出以下主要模式与洞见。
- 总债务
- 2005年为231；2006年上升至500；2007年进一步增至1085；2008年增至1545，随后在2009年回落至895；2010年再度上升至1645；2011年至2013年保持在1249附近波动；2014年上升至1747；2015年显著上升至3201；2016年略降至3159；2017年再次上升至4249；2018年回落至3717；2019年再度增加至4938；2020年大幅激增至8216；2021年达到8450，成为观察期最高水平。总体呈现长期上升趋势，且在2020-2021年出现显著放大，显示在疫情及后续阶段对资金需求的强化。
- 股东权益合计
- 2005年与2006年处于高位，分别为5734和5904；2007年降至4818，2008年进一步大幅下滑至2328；2009年略增至2683，2010年持平于2673；2011-2014持续下行，2011-2013约为2200-2145，2014降至1784；2015年出现强劲反弹，跃升至4864；2016-2019呈波动走低，分别为4132、4522、4104、3967；2020年显著回落至2532，2021年再降至2057。综合来看，权益水平经历早期高位-中期下行的趋势，2015年后出现一次较强的反弹，但随后再度波动并在2020-2021年出现明显下降，显示利润波动及可能的股本结构调整对权益的持续影响。
- 债务与股东权益比率
- 比率序列为：2005年0.04，2006年0.08，2007年0.23，2008年0.66，2009年0.33，2010年0.62，2011年0.57，2012年0.55，2013年0.58，2014年0.98，2015年0.66，2016年0.76，2017年0.94，2018年0.91，2019年1.24，2020年3.24，2021年4.11。该比率呈现从极低水平逐步上升的趋势，直至2014年接近1倍，随后在2015-2019年间维持在0.66-1.24之间后，在2020-2021年显著跃升，达到3.24和4.11。趋势说明杠杆水平在2020年前后显著提升，意味着债务规模增长速度超过股东权益的增长，或股东权益持续下降导致的比值放大。此现象与2020-2021年的宏观环境与经营环境变化高度相关，提示对偿债能力和财务稳定性的潜在压力增大。
与竞争对手的比较
Expedia Group Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Expedia Group Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 4.11 | 0.35 | 11.29 | 15.16 | 1.04 |
| 2020年12月31日 | 3.24 | 0.34 | — | 9.79 | 0.38 |
| 2019年12月31日 | 1.24 | 0.38 | — | 4.45 | 0.44 |
| 2018年12月31日 | 0.91 | 0.54 | 18.59 | 2.89 | 0.43 |
| 2017年12月31日 | 0.94 | 0.89 | 5.45 | 2.44 | 0.49 |
| 2016年12月31日 | 0.76 | 0.40 | 3.37 | 1.65 | 0.38 |
| 2015年12月31日 | 0.66 | 0.62 | 1.84 | 1.14 | 0.38 |
| 2014年12月31日 | 0.98 | 0.77 | 1.18 | 0.89 | 0.30 |
| 2013年12月31日 | 0.58 | 0.33 | 0.61 | 0.66 | 0.21 |
| 2012年12月31日 | 0.55 | 0.38 | 0.60 | 0.46 | 0.25 |
| 2011年12月31日 | 0.57 | 0.03 | 0.52 | 0.36 | 0.25 |
| 2010年12月31日 | 0.62 | 0.03 | 0.50 | 0.27 | 0.27 |
| 2009年12月31日 | 0.33 | 0.02 | 0.64 | 0.34 | 0.36 |
| 2008年12月31日 | 0.66 | 0.15 | 0.76 | 0.41 | 0.40 |
| 2007年12月31日 | 0.23 | 1.07 | 0.47 | 0.28 | 0.35 |
| 2006年12月31日 | 0.08 | 2.89 | 0.15 | 0.25 | 0.43 |
| 2005年12月31日 | 0.04 | 6.18 | 0.09 | 0.32 | 0.42 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 非必需消费品分销和零售
Expedia Group Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与工业部门的比较： 非必需消费品分销和零售
| Expedia Group Inc. | 非必需消费品分销和零售 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 4.11 | 0.77 |
| 2020年12月31日 | 3.24 | 0.86 |
| 2019年12月31日 | 1.24 | 1.03 |
| 2018年12月31日 | 0.91 | 1.24 |
| 2017年12月31日 | 0.94 | 1.54 |
| 2016年12月31日 | 0.76 | 1.15 |
| 2015年12月31日 | 0.66 | 1.04 |
| 2014年12月31日 | 0.98 | 0.88 |
| 2013年12月31日 | 0.58 | 0.53 |
| 2012年12月31日 | 0.55 | 0.49 |
| 2011年12月31日 | 0.57 | 0.36 |
| 2010年12月31日 | 0.62 | 0.33 |
| 2009年12月31日 | 0.33 | 0.43 |
| 2008年12月31日 | 0.66 | 0.55 |
| 2007年12月31日 | 0.23 | 0.41 |
| 2006年12月31日 | 0.08 | 0.22 |
| 2005年12月31日 | 0.04 | 0.21 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 非必需消费品
Expedia Group Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与行业比较： 非必需消费品
| Expedia Group Inc. | 非必需消费品 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 4.11 | 1.42 |
| 2020年12月31日 | 3.24 | 2.17 |
| 2019年12月31日 | 1.24 | 2.60 |
| 2018年12月31日 | 0.91 | 2.59 |
| 2017年12月31日 | 0.94 | 2.55 |
| 2016年12月31日 | 0.76 | 2.21 |
| 2015年12月31日 | 0.66 | 1.88 |
| 2014年12月31日 | 0.98 | 1.60 |
| 2013年12月31日 | 0.58 | 1.25 |
| 2012年12月31日 | 0.55 | 1.19 |
| 2011年12月31日 | 0.57 | 1.09 |
| 2010年12月31日 | 0.62 | 1.26 |
| 2009年12月31日 | 0.33 | 2.58 |
| 2008年12月31日 | 0.66 | 4.06 |
| 2007年12月31日 | 0.23 | 2.62 |
| 2006年12月31日 | 0.08 | 2.96 |
| 2005年12月31日 | 0.04 | 2.35 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).