资产负债表:负债和股东权益
资产负债表为债权人、投资者和分析师提供有关公司资源(资产)及其资本来源(股权和负债)的信息。它通常还提供有关公司资产未来盈利能力的信息,以及可能来自应收账款和存货的现金流量的指示。
负债代表公司因过去事件而产生的义务,这些义务的解决预计将导致该实体的经济利益外流。
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根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).
从2017年至2021年的财务数据来看,公司的负债与股东权益结构经历了显著的变化,呈现出若干关键的趋势和潜在风险点。整体负债总额在此期间表现出波动,2019年达到高点21416百万美元,随后在2020年有所下降,但在2021年再次上升至21548百万美元,显示出一定程度的财务杠杆变动。
负债结构方面,流动负债呈现逐年增加的趋势,尤其是在2019年达到10714百万美元后,2020年显著下降至5406百万美元,但在2021年恢复到9450百万美元。这表明在某些年份公司可能进行了短期融资安排以应对运营需要,但整体流动性可能在2020年有所受限。与此同时,长期负债(不包括当前到期债务)在2017年至2019年保持相对稳定后,2020年突然大幅上升至8216百万美元,显示公司可能增加了融资规模或延长了债务期限,随后2021年略有下降至7715百万美元,反映出公司在融资结构调整中的变化。
资本负债方面,递延所得税和递延收入的数值相对平稳或略有下降,表明公司在税务处理上的变化较为平稳,而经营租赁负债在2020年开始入账,体现了新会计准则对租赁负债认列的影响。值得注意的是,2020年以后的营运租赁负债逐步减少,说明公司可能在此期间优化租赁结构或偿还租赁负债。
股东权益方面,公司的股东权益总额在2017年至2019年逐步回落,从6129百万美元减至5536百万美元,主要受留存收益下降和库存股的持续增加所影响。特别是留存收益在2020年变为负值(-1781百万美元),显示公司在该年度可能出现了亏损或分红较大,导致累计留存收益大幅减少。库存股的持续增加反映出公司可能进行了股份回购操作,这对公司权益有所压缩。2020年之后,股东权益继续减少,2021年降至3552百万美元,显示权益负担加重或盈利能力受损的压力。
值得关注的是,部分特殊权益类别如优先股和非控制性权益在2020年未披露或大幅减少,可能反映出权益结构调整或某些权益被回购和注销。整体而言,公司财务结构保持在一定的杠杆水平上,但伴随权益的持续缩减,可能存在财务风险增大的情况。
总结而言,该公司在这五年期间经历了资产负债结构的调整,尤其是短期债务和营运资金的波动,以及权益的收缩。其财务表现反映了在变化的运营环境中,公司的融资策略和盈利能力或存在一定压力,未来需关注其偿债能力和盈利改善的潜在措施。