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Home Depot Inc. (NYSE:HD)

资产负债表:负债和股东权益 

资产负债表为债权人、投资者和分析师提供有关公司资源(资产)及其资本来源(股权和负债)的信息。它通常还提供有关公司资产未来盈利能力的信息,以及可能来自应收账款和存货的现金流量的指示。

负债代表公司因过去事件而产生的义务,这些义务的解决预计将导致该实体的经济利益外流。

Home Depot Inc.、合并资产负债表:负债和股东权益

以百万计

Microsoft Excel
2025年2月2日 2024年1月28日 2023年1月29日 2022年1月30日 2021年1月31日 2020年2月2日
短期债务 316 1,035 974
应付帐款 11,938 10,037 11,443 13,462 11,606 7,787
应计工资及相关费用 2,315 2,096 1,991 2,426 2,463 1,494
应付销售税 628 449 528 848 774 605
递延收入 2,610 2,762 3,064 3,596 2,823 2,116
应交所得税 832 28 50 158 193 55
当前长期债务的分期付款 4,582 1,368 1,231 2,447 1,416 1,839
当前经营租赁负债 1,274 1,050 945 830 828 828
其他应计费用 4,166 4,225 3,858 3,891 3,063 2,677
流动负债 28,661 22,015 23,110 28,693 23,166 18,375
长期债务,不包括当前分期付款 48,485 42,743 41,962 36,604 35,822 28,670
长期经营租赁负债 7,633 7,082 6,226 5,353 5,356 5,066
递延所得税 1,962 863 1,019 909 1,131 706
其他长期负债 2,738 2,783 2,566 2,013 1,807 1,535
长期负债 60,818 53,471 51,773 44,879 44,116 35,977
负债合计 89,479 75,486 74,883 73,572 67,282 54,352
普通股,面值 0.05 美元 90 90 90 90 89 89
实收资本 14,117 13,147 12,592 12,132 11,540 11,001
留存收益 89,533 83,656 76,896 67,580 58,134 51,729
累计其他综合亏损 (1,129) (477) (718) (704) (671) (739)
库存股,按成本计算 (95,971) (95,372) (87,298) (80,794) (65,793) (65,196)
股东权益(赤字) 6,640 1,044 1,562 (1,696) 3,299 (3,116)
负债总额和股东权益(赤字) 96,119 76,530 76,445 71,876 70,581 51,236

根据报告: 10-K (报告日期: 2025-02-02), 10-K (报告日期: 2024-01-28), 10-K (报告日期: 2023-01-29), 10-K (报告日期: 2022-01-30), 10-K (报告日期: 2021-01-31), 10-K (报告日期: 2020-02-02).


从财务数据的整体趋势可以观察到家庭装修零售行业的财务结构发生了一定变化。负债总额持续增长,尤其是长期债务部分,显示企业在扩大规模或进行资本支出方面的投入逐步增加。2020年至2025年期间,长期债务由35977百万递增至60818百万,年复合增长显著,反映出公司的融资活动有所加强。同时,短期债务虽在某些年份有所波动,但整体水平较为稳定且在2024年出现明显的下降,可能是为了改善短期偿债压力或调整资金结构。

应付账款在不同年份间表现为逐步上升的趋势,尤其是在2021年达到峰值11606百万,表明公司在采购及供应链管理方面依赖应付账款进行资金调度。这可能反映出采购规模扩大或信用期延长,但同时也增加了短期偿债压力。应计工资及相关费用整体呈上升趋势,其变动反映了公司员工薪酬成本的持续增长,与企业规模扩展和招聘增强的一致性。

其他流动负债和应计费用亦显示出逐步上升的态势,说明公司在营运资金管理上不断调整,且应交所得税出现了明显波动,尤其是在2022年和2025年,税务负担出现变化,可能与利润水平和税务政策调整有关。递延收入和递延所得税的变化,显示出公司在收入确认和税务优化方面的策略调整。

在股东权益方面,留存收益持续增长,从2020年的51729百万增加到2025年的89533百万,体现出公司在盈利能力的同时,积累了较为充裕的自有资本支持后续发展。实收资本基本稳定,反映资金注入保持稳定,但其占总权益的比重逐步降低,说明公司盈利留存成为资本增长的主要驱动力。股东权益的赤字由负转正,充分反映出公司财务结构的改善,盈利能力增强带来股东权益的不断改善。

存货方面,库存股从2020年的-65196百万逐渐增加到2025年的-95971百万,反映出公司存货规模较大且逐年扩张,可能是为了支撑更大的销售规模。然而,较高的存货水平也提高了存货管理和资产流动性的压力,值得关注存货周转情况。此外,累计其他综合亏损在2023年之后逐步收窄,亏损幅度减小,显示公司整体财务状况有所改善,未来盈利改善的潜力值得关注。

总体而言,该企业的财务状况正向扩张和改善的方向发展。资产负债结构逐步优化,盈利能力稳步提升,自有资本不断累积。但高企的存货和负债水平也提醒需要关注资产利用效率和偿债风险。持续监控应收账款周转、存货管理和财务杠杆,将有助于企业维持财务稳定,支持其未来的持续增长和战略布局。