Expedia Group Inc.、合并资产负债表结构：资产（季度数据）
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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2018年9月30日 |
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2018年6月30日 |
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2018年3月31日 |
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2017年12月31日 |
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2017年9月30日 |
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2017年6月30日 |
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2017年3月31日 |
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现金及现金等价物 |
22.59% | |
19.08% | |
22.93% | |
22.60% | |
19.62% | |
17.99% | |
22.12% | |
23.07% | |
19.13% | |
15.48% | |
17.76% | |
19.18% | |
17.69% | |
13.55% | |
15.26% | |
14.95% | |
16.76% | |
15.37% | |
17.02% | |
15.44% | |
14.17% | |
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|
受限制现金及现金等价物 |
10.51% | |
7.86% | |
7.23% | |
10.51% | |
9.02% | |
4.13% | |
3.68% | |
5.98% | |
3.98% | |
3.64% | |
2.09% | |
2.79% | |
2.13% | |
1.44% | |
0.97% | |
1.63% | |
1.07% | |
0.37% | |
0.25% | |
0.25% | |
0.19% | |
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|
短期投资 |
0.00% | |
0.93% | |
0.00% | |
0.05% | |
0.11% | |
0.13% | |
0.12% | |
1.93% | |
0.95% | |
2.46% | |
3.08% | |
2.84% | |
2.22% | |
0.16% | |
2.39% | |
7.25% | |
5.05% | |
2.53% | |
2.84% | |
4.87% | |
4.82% | |
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|
应收账款，扣除备抵金 |
7.06% | |
5.87% | |
6.77% | |
5.96% | |
4.61% | |
3.75% | |
4.26% | |
4.57% | |
6.97% | |
11.79% | |
12.55% | |
13.03% | |
12.48% | |
11.93% | |
11.98% | |
11.48% | |
11.03% | |
10.08% | |
9.64% | |
9.72% | |
8.94% | |
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|
应收所得税 |
0.38% | |
0.39% | |
0.46% | |
1.65% | |
1.79% | |
0.64% | |
0.56% | |
0.49% | |
0.36% | |
0.33% | |
0.29% | |
0.58% | |
0.70% | |
0.13% | |
0.19% | |
0.85% | |
0.86% | |
0.11% | |
0.19% | |
0.78% | |
0.72% | |
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|
预付费用和其他流动资产 |
4.81% | |
3.84% | |
3.82% | |
5.20% | |
5.26% | |
3.50% | |
3.48% | |
4.79% | |
6.09% | |
2.43% | |
1.50% | |
1.33% | |
1.52% | |
1.62% | |
1.45% | |
1.76% | |
1.61% | |
1.45% | |
1.50% | |
1.31% | |
1.31% | |
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流动资产 |
45.36% |
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37.97% |
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41.21% |
|
45.96% |
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40.41% |
|
30.14% |
|
34.22% |
|
40.83% |
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37.48% |
|
36.12% |
|
37.27% |
|
39.75% |
|
36.74% |
|
28.82% |
|
32.24% |
|
37.92% |
|
36.37% |
|
29.92% |
|
31.44% |
|
32.36% |
|
30.16% |
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不动产及设备净额 |
8.83% | |
10.12% | |
10.32% | |
9.35% | |
10.25% | |
12.08% | |
11.70% | |
10.52% | |
11.25% | |
10.26% | |
9.78% | |
8.80% | |
8.72% | |
10.41% | |
9.24% | |
8.22% | |
7.96% | |
8.51% | |
7.99% | |
7.94% | |
8.05% | |
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|
经营租赁使用权资产 |
1.61% | |
1.89% | |
2.01% | |
1.93% | |
2.28% | |
3.07% | |
3.04% | |
2.86% | |
3.08% | |
2.85% | |
2.32% | |
2.36% | |
2.56% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
|
|
长期投资和其他资产 |
5.97% | |
6.73% | |
2.98% | |
2.74% | |
3.05% | |
3.59% | |
3.08% | |
2.82% | |
2.99% | |
3.72% | |
3.60% | |
3.67% | |
3.84% | |
4.31% | |
3.75% | |
3.69% | |
4.20% | |
4.57% | |
4.67% | |
2.89% | |
2.99% | |
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|
递延所得税 |
3.52% | |
3.55% | |
3.64% | |
3.52% | |
3.58% | |
3.53% | |
2.83% | |
2.20% | |
1.26% | |
0.68% | |
0.51% | |
0.36% | |
0.22% | |
0.38% | |
1.18% | |
0.08% | |
0.09% | |
0.10% | |
0.20% | |
0.17% | |
0.14% | |
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|
无形资产净额 |
5.57% | |
6.46% | |
6.49% | |
6.03% | |
6.76% | |
8.11% | |
7.81% | |
7.30% | |
8.04% | |
8.42% | |
8.62% | |
8.50% | |
9.24% | |
11.05% | |
10.98% | |
10.49% | |
10.98% | |
12.47% | |
12.49% | |
12.84% | |
13.51% | |
|
|
善意 |
29.16% | |
33.28% | |
33.35% | |
30.48% | |
33.67% | |
39.49% | |
37.31% | |
33.46% | |
35.90% | |
37.95% | |
37.90% | |
36.57% | |
38.68% | |
45.03% | |
42.62% | |
39.60% | |
40.39% | |
44.44% | |
43.22% | |
43.80% | |
45.16% | |
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|
非流动资产 |
54.64% |
|
62.03% |
|
58.79% |
|
54.04% |
|
59.59% |
|
69.86% |
|
65.78% |
|
59.17% |
|
62.52% |
|
63.88% |
|
62.73% |
|
60.25% |
|
63.26% |
|
71.18% |
|
67.76% |
|
62.08% |
|
63.63% |
|
70.08% |
|
68.56% |
|
67.64% |
|
69.84% |
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总资产 |
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
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100.00% |
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100.00% |
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100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
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100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
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100.00% |
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100.00% |
|
100.00% |
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100.00% |
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100.00% |
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100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
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100.00% |
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根据报告：
10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
从整体趋势来看，该企业的现金及现金等价物在报告期间呈现出一定的波动，但总体保持较高比例，尤其在2020年下半年达到峰值（约22.6%）。这可能反映出企业在疫情期间加强现金储备以应对不确定性，以及流动性管理的策略调整。受限制现金及现金等价物整体比例也有所增加，显示出部分现金资金被划分为限制性资产，可能用于特定的偿债或投资用途。
关于短期投资的变化，整个期间内比例波动较大，但在2020年后的多个季度明显下降，甚至接近零。此类调整可能代表企业对短期市场机会的利用减少，或转向更为稳健的现金管理策略。此外，应收账款（扣除备抵）占比总体呈上升趋势，尤其在2020年后逐步走高至超过7%，显示企业应收账款的规模扩大，可能与业务规模扩大或信用政策变化有关。
应收所得税占总资产比例一直保持较低水平，变化不大，显示税务应收款项在企业资产结构中占比较为稳定。预付费用和其他流动资产一栏中，2020年看出较大提升，达到了6.09%的峰值，随后逐步回落，反映出某些预付资产的增加可能由于业务或投资安排的调整。
流动资产比例有明显的波动性，但在2020年第三季度达到高点（约45.36%），随后逐步下降，说明企业在不同时期对流动资产的配置做出了调整，可能与运营策略或市场条件变化有关。与之相反，不动产及设备净额比例相对稳健，维持在较低范围，说明企业资本支出较为保守，且长期资产结构变化不大。
经营租赁使用权资产的比例在后期出现一定的增加，尤其是在2020年及之后的多个季度，表明企业越来越多地采用经营租赁方式取代传统不动产投资，符合行业对资产负债表优化的常见做法。此外，长期投资和其他资产比例在2022年前逐步减少，显示出企业对非流动性资产进行了一定的调整，可能减少非核心资产以增强财务灵活性。
关于递延所得税资产，其比例逐步升高，尤其在2020年后明显增加，表明企业未来税负预期的变化或递延税项的增加，可能预示着税务策略上的调整或未来税负的预期变化。同时，无形资产净额的占比整体有所下降，这可能意味着企业对无形资产（如商誉、品牌等）进行了剥离或减值，反映出资产结构的优化或调整。
善意的比例在报告期间内逐步下降，从45%以上减少到约29%，显示出企业在进行资产减值或收购后对商誉的调整，这也是企业资产重组或财务策略调整的体现。非流动资产的比例变化也与整体资产结构调整相对应，表现出企业在优化长期资产配置方面的意图。
总体而言，该企业的流动性资产管理在疫情期间表现出较强的调适能力，现金储备的保持和增加提供了较好的财务安全垫。而资产结构方面，随着时间推移，企业逐渐减少无形资产与商誉的比重，可能是为了增强财务稳健性或调整资产组合以适应行业变化。同时，运营租赁资产的增加表明企业对租赁负债的依赖逐步增强，这亦符合行业趋势。未来的财务策略或将继续平衡现金管理、资产优化与资本结构调整，以实现更稳健的运营表现。
