短期活动比率分析
季度数据
短期活动比率（摘要）
Express Scripts Holding Co.、短期活动比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 存货周转率
- 数据显示，存货周转率在观察期内呈现波动趋势。从2014年3月31日至2014年12月31日，该比率从54.33下降至43.99。随后，在2015年上半年有所回升，达到57.16，但在下半年再次下降至46.14。2016年，该比率维持在46.79至55.48之间，波动较小。2017年，存货周转率进一步下降，并在2017年12月31日达到42.97的最低点。2018年，该比率略有回升，但仍低于2014年的水平。
- 应收账款周转率
- 应收账款周转率在整个观察期内呈现下降趋势。从2014年3月31日的26.04，逐步下降至2018年12月31日的12.95。虽然期间有小幅波动，但整体趋势表明，收回应收账款的速度有所减缓。
- 应付账款周转率
- 应付账款周转率也呈现下降趋势，但下降幅度相对较大。从2014年3月31日的33.16，持续下降至2018年12月31日的20.94。这种下降趋势可能表明，支付应付账款的速度减慢。
- 库存周转天数
- 库存周转天数相对稳定，大部分时间维持在7天左右。在2016年和2017年，该指标略有上升，达到8天，但在2018年又回升至9天。这与存货周转率的波动趋势相对应。
- 应收账款周转天数
- 应收账款周转天数在观察期内呈现上升趋势。从2014年3月31日的14天，增加到2018年12月31日的28天。这与应收账款周转率的下降趋势一致，表明收回应收账款所需的时间更长。
- 运行周期
- 运行周期在观察期内总体呈现上升趋势，从2014年的21天增加到2018年的37天。这表明，从购买原材料到收回应收账款的整个过程所需的时间在延长。
- 应付账款周转天数
- 应付账款周转天数在观察期内呈现上升趋势。从2014年3月31日的11天，增加到2018年12月31日的19天。这与应付账款周转率的下降趋势相符，表明支付应付账款所需的时间更长。
- 现金周转周期
- 现金周转周期在观察期内波动较大，但总体趋势相对稳定。在2014年和2015年，该指标在10-20天之间波动。2016年和2017年，该指标略有下降，但在2018年又回升至20天。现金周转周期是运行周期减去应付账款周转天数，因此其变化受到这两个指标的影响。
总体而言，数据显示，在观察期内，各项周转率均呈现下降趋势，而相应的周转天数则呈现上升趋势。这可能表明，运营效率有所下降，资金回收速度减慢。需要进一步分析这些趋势背后的原因，并采取相应的措施来改善运营效率和资金管理。
离职率
平均天数比率
存货周转率
Express Scripts Holding Co.、存货周转率、计算（季度数据）
| 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 23,211,800) | 23,437,600) | 22,890,000) | 22,888,300) | 22,445,700) | 23,186,300) | 22,782,200) | 22,525,100) | 23,136,000) | 23,061,100) | 22,944,800) | 23,912,200) | 23,049,100) | 23,323,000) | 23,065,600) | 24,218,600) | 23,705,500) | 23,103,300) | 21,934,600) | ||||||
| 库存 | 2,168,900) | 2,293,100) | 2,027,800) | 2,124,900) | 2,052,900) | 1,918,700) | 1,755,400) | 1,959,000) | 1,677,400) | 1,715,700) | 1,733,400) | 2,023,100) | 1,730,400) | 1,650,000) | 1,885,900) | 2,113,200) | 1,789,800) | 1,767,000) | 1,727,300) | ||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率1 | 42.62 | 39.97 | 45.08 | 42.97 | 44.30 | 47.76 | 52.13 | 46.79 | 55.48 | 54.19 | 53.78 | 46.14 | 54.12 | 57.16 | 49.89 | 43.99 | 51.66 | 52.45 | 54.33 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31).
1 Q3 2018 计算
存货周转率 = (收入成本Q3 2018
+ 收入成本Q2 2018
+ 收入成本Q1 2018
+ 收入成本Q4 2017)
÷ 库存
= (23,211,800 + 23,437,600 + 22,890,000 + 22,888,300)
÷ 2,168,900 = 42.62
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
数据显示，在所观察的期间内，收入成本呈现出波动趋势。从2014年3月31日至2014年12月31日，收入成本逐步增加，随后在2015年出现下降，并在2015年6月30日达到最低点。此后，收入成本再次回升，并在2015年12月31日达到较高水平。2016年，收入成本呈现相对稳定的状态，并在2016年12月31日略有下降。2017年，收入成本继续波动，并在2017年12月31日达到一个相对较高的水平。2018年上半年，收入成本略有下降，但在2018年9月30日再次上升。
- 库存
- 库存水平在观察期内也表现出波动性。2014年，库存逐渐增加，尤其是在2014年12月31日达到峰值。2015年，库存水平有所下降，并在2015年6月30日达到较低水平。随后，库存水平再次上升，并在2015年12月31日至2017年12月31日期间保持相对较高的水平。2018年，库存水平呈现先下降后上升的趋势。
- 存货周转率
- 存货周转率与收入成本和库存水平的变化密切相关。在2014年，存货周转率从54.33下降到43.99，这可能与收入成本的增加和库存水平的上升有关。2015年6月30日，存货周转率达到57.16的峰值，这可能与库存水平的下降有关。此后，存货周转率再次下降，并在2016年12月31日达到46.79。2017年，存货周转率继续波动，并在2017年12月31日达到较低水平。2018年，存货周转率呈现波动趋势，并在2018年9月30日略有上升。总体而言，存货周转率的变化反映了收入成本和库存水平之间的动态关系。
值得注意的是，2014年下半年和2015年上半年，收入成本上升，而存货周转率下降，这可能表明销售速度放缓或库存管理效率降低。相反，2015年下半年，存货周转率上升，可能表明销售速度加快或库存管理效率提高。这些趋势值得进一步调查，以了解其根本原因和潜在影响。
应收账款周转率
Express Scripts Holding Co.、应收账款周转率、计算（季度数据）
| 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 25,563,200) | 25,641,800) | 24,769,400) | 25,378,800) | 24,683,400) | 25,347,500) | 24,654,900) | 24,863,300) | 25,410,100) | 25,222,300) | 24,791,800) | 26,175,400) | 25,222,600) | 25,454,200) | 24,899,600) | 26,312,600) | 25,778,500) | 25,111,000) | 23,685,000) | ||||||
| 应收账款净额 | 7,824,100) | 7,338,100) | 6,793,600) | 7,056,300) | 6,871,500) | 7,067,500) | 6,936,100) | 7,062,100) | 6,967,000) | 7,373,600) | 6,758,400) | 6,721,300) | 7,391,100) | 6,494,500) | 5,819,400) | 5,979,800) | 6,384,500) | 5,178,200) | 3,907,300) | ||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率1 | 12.95 | 13.69 | 14.75 | 14.18 | 14.49 | 14.19 | 14.44 | 14.20 | 14.58 | 13.75 | 15.04 | 15.14 | 13.79 | 15.77 | 17.55 | 16.87 | 15.72 | 19.41 | 26.04 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31).
1 Q3 2018 计算
应收账款周转率 = (收入Q3 2018
+ 收入Q2 2018
+ 收入Q1 2018
+ 收入Q4 2017)
÷ 应收账款净额
= (25,563,200 + 25,641,800 + 24,769,400 + 25,378,800)
÷ 7,824,100 = 12.95
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在2014年呈现增长趋势，从2014年3月31日的2368.5百万美元增长到2014年12月31日的2631.26百万美元。2015年，收入波动较大，但总体保持在2489.96百万美元至2617.54百万美元之间。2016年，收入略有下降，并在2479.18百万美元至2541.01百万美元之间波动。2017年，收入继续呈现波动，但总体水平与2016年相似。2018年，收入再次呈现增长趋势，从2018年3月31日的2476.94百万美元增长到2018年9月30日的2564.18百万美元和2556.32百万美元。
- 应收账款净额趋势
- 应收账款净额在2014年持续增加，从2014年3月31日的390.73百万美元增加到2014年9月30日的638.45百万美元，并在年末略有下降至597.98百万美元。2015年，应收账款净额继续波动上升，达到2015年9月30日的739.11百万美元，年末略有下降。2016年，应收账款净额保持在相对较高的水平，在675.84百万美元至737.36百万美元之间波动。2017年，应收账款净额保持稳定，在687.15百万美元至706.75百万美元之间波动。2018年，应收账款净额呈现上升趋势，从2018年3月31日的679.36百万美元增加到2018年9月30日的782.41百万美元。
- 应收账款周转率趋势
- 应收账款周转率在2014年呈现下降趋势，从2014年3月31日的26.04下降到2014年12月31日的16.87。2015年，周转率继续下降，并在13.79至17.55之间波动。2016年，周转率保持在相对较低的水平，在13.75至15.04之间波动。2017年，周转率继续保持稳定，在14.18至14.49之间波动。2018年，周转率呈现下降趋势，从2018年3月31日的14.75下降到2018年9月30日的12.95。
- 综合观察
- 收入和应收账款净额在不同时期呈现不同的趋势。虽然收入在某些时期呈现增长，但应收账款净额也随之增加，这可能表明信用政策或收款效率方面存在变化。应收账款周转率的下降趋势表明，将应收账款转化为现金的速度正在减慢，这可能需要进一步调查以确定根本原因。总体而言，数据表明公司在收入和应收账款管理方面存在一定的波动性，需要持续关注和分析。
应付账款周转率
Express Scripts Holding Co.、应付账款周转率、计算（季度数据）
| 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 23,211,800) | 23,437,600) | 22,890,000) | 22,888,300) | 22,445,700) | 23,186,300) | 22,782,200) | 22,525,100) | 23,136,000) | 23,061,100) | 22,944,800) | 23,912,200) | 23,049,100) | 23,323,000) | 23,065,600) | 24,218,600) | 23,705,500) | 23,103,300) | 21,934,600) | ||||||
| 应付帐款 | 4,412,900) | 4,793,500) | 3,957,400) | 3,755,700) | 4,377,900) | 4,383,600) | 3,658,000) | 3,875,700) | 3,791,100) | 4,197,300) | 3,681,800) | 3,451,800) | 3,273,000) | 3,322,700) | 3,038,500) | 3,137,300) | 2,971,500) | 2,959,300) | 2,830,400) | ||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率1 | 20.94 | 19.12 | 23.10 | 24.31 | 20.77 | 20.90 | 25.01 | 23.65 | 24.55 | 22.15 | 25.32 | 27.04 | 28.61 | 28.38 | 30.97 | 29.63 | 31.12 | 31.32 | 33.16 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31).
1 Q3 2018 计算
应付账款周转率 = (收入成本Q3 2018
+ 收入成本Q2 2018
+ 收入成本Q1 2018
+ 收入成本Q4 2017)
÷ 应付帐款
= (23,211,800 + 23,437,600 + 22,890,000 + 22,888,300)
÷ 4,412,900 = 20.94
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 收入成本
- 收入成本在观察期内呈现波动趋势。从2014年3月31日至2014年12月31日，收入成本逐步增加，从21934600千美元增至24218600千美元。2015年，该数值有所下降，并在2015年12月31日达到23912200千美元。随后，在2016年，收入成本继续下降，最低点出现在2016年12月31日的22525100千美元。2017年，收入成本再次呈现增长趋势，并在2017年12月31日达到22888300千美元。2018年，收入成本继续增长，在2018年9月30日达到23437600千美元，随后略有下降至23211800千美元。
- 应付帐款
- 应付帐款在整个观察期内总体上呈上升趋势。从2014年3月31日的2830400千美元到2018年9月30日的4793500千美元，应付帐款显著增加。虽然期间存在季度波动，但整体趋势表明公司对供应商的负债在增加。在2016年6月30日达到最高点4197300千美元，随后有所回落，但在2018年再次攀升。
- 应付账款周转率
- 应付账款周转率在观察期内呈现下降趋势。从2014年3月31日的33.16到2018年9月30日的19.12，周转率显著降低。这表明公司支付应付账款的速度变慢。2014年至2016年，周转率的下降较为平缓，但在2017年和2018年，下降速度加快。2017年6月30日的20.9和2017年9月30日的20.77数值表明周转率在这一时期相对稳定，但随后在2018年进一步下降。周转率的下降可能表明公司在利用供应商的信贷期限，或者可能反映了支付能力方面的问题。
总体而言，数据表明收入成本在波动中增长，应付帐款持续增加，而应付账款周转率则持续下降。这些趋势可能需要进一步调查，以确定其对公司财务状况的潜在影响。
营运资金周转率
Express Scripts Holding Co.、营运资金周转率、计算（季度数据）
| 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 14,352,200) | 13,170,100) | 11,474,800) | 11,957,100) | 12,679,000) | 11,636,800) | 12,089,200) | 12,363,400) | 11,123,000) | 10,614,500) | 10,399,800) | 12,059,500) | 10,274,400) | 9,637,700) | 9,171,500) | 10,568,100) | 9,704,700) | 10,452,400) | 8,134,400) | ||||||
| 少： 流动负债 | 18,691,400) | 18,586,700) | 16,723,100) | 17,846,400) | 17,356,800) | 16,779,300) | 17,041,700) | 16,428,100) | 15,978,500) | 19,136,500) | 17,236,900) | 17,155,300) | 16,013,800) | 15,868,800) | 14,900,200) | 17,016,900) | 15,922,500) | 15,984,400) | 13,574,900) | ||||||
| 营运资金 | (4,339,200) | (5,416,600) | (5,248,300) | (5,889,300) | (4,677,800) | (5,142,500) | (4,952,500) | (4,064,700) | (4,855,500) | (8,522,000) | (6,837,100) | (5,095,800) | (5,739,400) | (6,231,100) | (5,728,700) | (6,448,800) | (6,217,800) | (5,532,000) | (5,440,500) | ||||||
| 收入 | 25,563,200) | 25,641,800) | 24,769,400) | 25,378,800) | 24,683,400) | 25,347,500) | 24,654,900) | 24,863,300) | 25,410,100) | 25,222,300) | 24,791,800) | 26,175,400) | 25,222,600) | 25,454,200) | 24,899,600) | 26,312,600) | 25,778,500) | 25,111,000) | 23,685,000) | ||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 营运资金周转率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31).
1 Q3 2018 计算
营运资金周转率 = (收入Q3 2018
+ 收入Q2 2018
+ 收入Q1 2018
+ 收入Q4 2017)
÷ 营运资金
= (25,563,200 + 25,641,800 + 24,769,400 + 25,378,800)
÷ -4,339,200 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 营运资金
- 数据显示，营运资金在整个期间内普遍为负值。从2014年3月31日至2016年6月30日，营运资金的绝对值呈现增加趋势，表明营运资金缺口不断扩大。2016年9月30日开始，营运资金的绝对值显著下降，并在2017年6月30日达到相对较低水平。随后，营运资金的绝对值再次上升，并在2017年12月31日达到较高水平。2018年，营运资金的绝对值呈现波动，但总体上保持在相对较高的水平。这种持续的负营运资金可能需要进一步调查，以了解其对流动性及运营效率的影响。
- 收入
- 收入数据呈现出波动增长的趋势。从2014年3月31日至2014年12月31日，收入持续增长。2015年，收入在各季度之间波动，但总体上保持稳定。2016年，收入出现小幅下降，随后在2017年有所回升。2018年，收入继续增长，并在2018年6月30日和2018年9月30日达到相对较高水平。收入的波动可能受到季节性因素、市场竞争或其他外部因素的影响。
- 营运资金周转率
- 营运资金周转率数据缺失，无法进行分析。该比率的缺失限制了对公司利用营运资金产生收入效率的评估。建议补充该数据以进行更全面的财务分析。
总体而言，数据显示公司收入呈现波动增长的趋势，但营运资金持续为负，且波动较大。营运资金周转率数据的缺失限制了对公司运营效率的全面评估。建议进一步分析营运资金的构成，并关注营运资金周转率的变化，以更好地了解公司的财务状况和运营效率。
库存周转天数
Express Scripts Holding Co.、库存周转天数、计算（季度数据）
| 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||
| 存货周转率 | 42.62 | 39.97 | 45.08 | 42.97 | 44.30 | 47.76 | 52.13 | 46.79 | 55.48 | 54.19 | 53.78 | 46.14 | 54.12 | 57.16 | 49.89 | 43.99 | 51.66 | 52.45 | 54.33 | ||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数1 | 9 | 9 | 8 | 8 | 8 | 8 | 7 | 8 | 7 | 7 | 7 | 8 | 7 | 6 | 7 | 8 | 7 | 7 | 7 | ||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31).
1 Q3 2018 计算
库存周转天数 = 365 ÷ 存货周转率
= 365 ÷ 42.62 = 9
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 存货周转率
- 数据显示，存货周转率在观察期内呈现波动趋势。从2014年3月31日的54.33开始，该比率经历了先下降后上升的过程。2014年12月31日降至43.99，随后在2015年6月30日达到57.16的高点。此后，该比率再次下降，并在2016年12月31日达到46.79。2017年，该比率继续呈现波动，在2017年6月30日达到52.13，年末降至42.97。进入2018年，存货周转率进一步下降，在2018年6月30日为39.97，9月30日为42.62。总体而言，该比率在观察期内没有呈现出明确的上升或下降趋势，而是围绕一个相对稳定的水平波动。
- 库存周转天数
- 库存周转天数与存货周转率呈反向关系。数据显示，库存周转天数基本稳定在7天左右，在2014年12月31日、2016年12月31日、2017年6月30日、2017年9月30日、2017年12月31日、2018年3月31日和2018年6月30日略有上升，达到8天或9天。这种波动与存货周转率的波动相对应。整体而言，库存周转天数保持在较低水平，表明库存管理效率较高，资金周转速度较快。但2018年6月30日的9天库存周转天数值得关注，可能预示着库存积压的风险。
- 总体趋势
- 综合来看，数据显示在观察期内，存货周转率和库存周转天数都呈现出一定的波动性。虽然整体库存周转天数较低，但2017年末和2018年中期的下降趋势值得进一步关注。这可能表明库存管理策略需要进行调整，以避免库存积压和资金占用。需要结合其他财务数据和行业情况进行更深入的分析，才能得出更准确的结论。
应收账款周转天数
Express Scripts Holding Co.、应收账款周转天数、计算（季度数据）
| 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转率 | 12.95 | 13.69 | 14.75 | 14.18 | 14.49 | 14.19 | 14.44 | 14.20 | 14.58 | 13.75 | 15.04 | 15.14 | 13.79 | 15.77 | 17.55 | 16.87 | 15.72 | 19.41 | 26.04 | ||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数1 | 28 | 27 | 25 | 26 | 25 | 26 | 25 | 26 | 25 | 27 | 24 | 24 | 26 | 23 | 21 | 22 | 23 | 19 | 14 | ||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||||
| 应收账款周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31).
1 Q3 2018 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ 12.95 = 28
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 应收账款周转率
- 数据显示，应收账款周转率在观察期内呈现波动趋势。2014年3月31日达到最高值26.04，随后逐渐下降至2014年9月30日的15.72。在2014年剩余时间内，该比率有所回升，但未恢复至初始水平。2015年，该比率维持在13.79至17.55之间，波动幅度较小。2016年，周转率继续呈现下降趋势，并在2016年6月30日达到13.75的低点，随后略有回升。2017年，该比率在14.18至14.49之间小幅波动。2018年上半年，周转率进一步下降，至2018年6月30日的13.69，并在2018年9月30日降至12.95，为观察期内的最低值。
- 应收账款周转天数
- 应收账款周转天数与应收账款周转率呈反向关系。2014年3月31日，周转天数为14天，为观察期内的最低值。随后，周转天数逐渐增加，至2014年9月30日的23天。2014年剩余时间内，周转天数略有下降。2015年，周转天数维持在21至26天之间。2016年，周转天数呈现上升趋势，并在2016年6月30日达到27天的高点。2017年，周转天数在25至26天之间波动。2018年上半年，周转天数持续增加，至2018年6月30日的27天，并在2018年9月30日达到28天，为观察期内的最高值。
- 总体趋势
- 总体而言，数据显示应收账款周转率呈下降趋势，而应收账款周转天数呈上升趋势。这表明，在观察期内，收回应收账款的速度逐渐变慢。这种趋势可能与多种因素有关，例如销售政策的变化、客户信用状况的恶化或收款流程的效率降低。需要进一步分析其他财务数据和业务运营情况，以确定导致这种趋势的具体原因。
运行周期
Express Scripts Holding Co.、运行周期、计算（季度数据）
天数
| 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | 9 | 9 | 8 | 8 | 8 | 8 | 7 | 8 | 7 | 7 | 7 | 8 | 7 | 6 | 7 | 8 | 7 | 7 | 7 | ||||||
| 应收账款周转天数 | 28 | 27 | 25 | 26 | 25 | 26 | 25 | 26 | 25 | 27 | 24 | 24 | 26 | 23 | 21 | 22 | 23 | 19 | 14 | ||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 运行周期1 | 37 | 36 | 33 | 34 | 33 | 34 | 32 | 34 | 32 | 34 | 31 | 32 | 33 | 29 | 28 | 30 | 30 | 26 | 21 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 运行周期竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31).
1 Q3 2018 计算
运行周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数
= 9 + 28 = 37
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 库存周转天数
- 数据显示，库存周转天数在观察期内相对稳定，大部分时间维持在7天左右。在2014年12月31日和2015年12月31日略有上升至8天，随后又回落至7天。2018年6月30日和2018年9月30日，库存周转天数上升至9天，表明库存管理效率可能略有下降。总体而言，库存周转天数的变化幅度较小，表明库存管理策略较为一致。
- 应收账款周转天数
- 应收账款周转天数呈现出明显的上升趋势。从2014年3月31日的14天，逐步增加至2018年9月30日的28天。尤其是在2016年6月30日之后，增长速度加快。这可能表明收款效率降低，或者客户的付款条件有所改变。应收账款周转天数的增加可能需要进一步调查，以确定其根本原因。
- 运行周期
- 运行周期，即从购买库存到收回现金的整个过程所需的时间，总体上呈现上升趋势。从2014年3月31日的21天，增加到2018年9月30日的37天。这种增长主要受到应收账款周转天数增加的影响。虽然库存周转天数相对稳定，但应收账款周转天数的增加显著拉长了整个运行周期。运行周期的延长意味着资金被占用更长时间，可能对现金流产生负面影响。
- 整体趋势
- 综合来看，数据显示，虽然库存管理保持相对稳定，但应收账款管理方面存在潜在问题。应收账款周转天数的持续增加导致运行周期延长，这可能需要管理层关注并采取措施来改善收款效率，优化资金周转。
应付账款周转天数
Express Scripts Holding Co.、应付账款周转天数、计算（季度数据）
| 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转率 | 20.94 | 19.12 | 23.10 | 24.31 | 20.77 | 20.90 | 25.01 | 23.65 | 24.55 | 22.15 | 25.32 | 27.04 | 28.61 | 28.38 | 30.97 | 29.63 | 31.12 | 31.32 | 33.16 | ||||||
| 短期活动比率 (天数) | |||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数1 | 17 | 19 | 16 | 15 | 18 | 17 | 15 | 15 | 15 | 16 | 14 | 13 | 13 | 13 | 12 | 12 | 12 | 12 | 11 | ||||||
| 基准 (天数) | |||||||||||||||||||||||||
| 应付账款周转天数竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31).
1 Q3 2018 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ 20.94 = 17
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 应付账款周转率
- 数据显示，应付账款周转率在观察期内呈现波动趋势。从2014年3月31日的33.16开始，该比率经历了下降，并在2016年6月30日达到最低点22.15。随后，该比率有所回升，但在2018年6月30日再次下降至19.12，并在2018年9月30日略有回升至20.94。总体而言，该比率在观察期内呈现出先下降后小幅回升，但最终仍低于起始水平的趋势。
- 应付账款周转天数
- 应付账款周转天数与应付账款周转率呈反向关系。数据显示，该天数在2014年相对稳定，维持在11至12天之间。从2016年开始，该天数逐渐增加，并在2017年6月30日达到最高点18天。随后，该天数有所下降，但在2018年6月30日再次上升至19天，并在2018年9月30日略有下降至17天。总体而言，该天数在观察期内呈现出先稳定后增加，并最终高于起始水平的趋势。这种变化表明，支付给供应商的时间在逐渐延长。
- 整体趋势
- 综合来看，数据表明，在观察期内，该实体支付账款的速度有所减缓。应付账款周转率的下降和应付账款周转天数的增加都支持这一结论。这种趋势可能与多种因素有关，例如与供应商的议价能力增强、现金流管理策略的变化或行业内的普遍趋势。需要进一步分析其他财务数据和外部因素，才能更全面地理解这一趋势背后的原因。
现金周转周期
Express Scripts Holding Co.、现金周转周期、计算（季度数据）
天数
| 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | |||||||||||||||||||||||||
| 库存周转天数 | 9 | 9 | 8 | 8 | 8 | 8 | 7 | 8 | 7 | 7 | 7 | 8 | 7 | 6 | 7 | 8 | 7 | 7 | 7 | ||||||
| 应收账款周转天数 | 28 | 27 | 25 | 26 | 25 | 26 | 25 | 26 | 25 | 27 | 24 | 24 | 26 | 23 | 21 | 22 | 23 | 19 | 14 | ||||||
| 应付账款周转天数 | 17 | 19 | 16 | 15 | 18 | 17 | 15 | 15 | 15 | 16 | 14 | 13 | 13 | 13 | 12 | 12 | 12 | 12 | 11 | ||||||
| 短期活动比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期1 | 20 | 17 | 17 | 19 | 15 | 17 | 17 | 19 | 17 | 18 | 17 | 19 | 20 | 16 | 16 | 18 | 18 | 14 | 10 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 现金周转周期竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31).
1
现金周转周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数 – 应付账款周转天数
= 9 + 28 – 17 = 20
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 库存周转天数
- 数据显示，库存周转天数在观察期内相对稳定，大部分时间维持在7天左右。在2014年12月31日和2015年12月31日略有上升至8天，随后又回落。2018年6月30日和9月30日则上升至9天。整体而言，库存管理效率较为一致，但2018年下半年的轻微上升值得关注，可能预示着库存积压或销售放缓。
- 应收账款周转天数
- 应收账款周转天数呈现出明显的上升趋势。从2014年3月31日的14天，逐步增加至2018年9月30日的28天。虽然期间有小幅波动，但整体趋势表明，收回应收账款的速度正在减慢。这可能与销售政策的改变、客户信用状况的恶化或收款流程效率降低有关。需要进一步分析以确定具体原因。
- 应付账款周转天数
- 应付账款周转天数也呈现上升趋势，但幅度相对较小。从2014年3月31日的11天，逐渐增加至2018年6月30日的19天。2018年9月30日略有回落至17天。这可能表明供应商的付款条件发生变化，或者公司正在利用更长的付款期限来优化现金流。需要结合其他财务数据进行综合评估。
- 现金周转周期
- 现金周转周期在观察期内波动较大，但整体趋势相对稳定。在2014年，周期从10天增加到18天。随后在2015年和2017年有所改善，但2016年和2018年又出现波动。2018年9月30日的现金周转周期为20天，是观察期内的最高值。现金周转周期受库存周转天数、应收账款周转天数和应付账款周转天数的影响，其波动反映了这三个指标的综合作用。需要关注现金周转周期延长对公司流动性的潜在影响。
总体而言，数据显示公司在库存管理方面表现相对稳定，但在应收账款管理方面面临挑战。应付账款周转天数的增加可能是一种积极的现金流管理策略，但也需要谨慎评估。现金周转周期的波动需要进一步分析，以确定其对公司财务状况的影响。