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Express Scripts Holding Co. (NASDAQ:ESRX)

US$22.49

这家公司已移至 档案馆 财务数据自2018年10月31日以来一直没有更新。

现金流量表

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息,显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供(用于)的现金流量、投资活动提供(用于)的现金流量以及筹资活动提供(用于)的现金流量三部分组成。

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Express Scripts Holding Co.、 合并现金流量表

以千美元计

Microsoft Excel
截至12个月 2017年12月31日 2016年12月31日 2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日
净收入
非持续经营业务产生的净亏损(不含税)
来自持续经营业务的净利润
折旧和摊销
递延所得税
员工股票化薪酬费用
其他,净
应收帐款
库存
其他流动资产和非流动资产
应付的索赔和回扣
应付帐款
应计费用
其他流动负债和非流动负债
经营资产和负债的变化
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整
经营活动产生的现金流量净额
收购,扣除收购的现金
财产、设备及计算机软件的资本支出
出售业务所得的现金净额
其他,净
投资活动中使用的现金净额
收购库存股
长期债务收益,扣除折扣
偿还长期债务
商业票据借款净额
员工持股计划的净收益
与员工股票薪酬相关的超额税收优惠
其他,净
筹资活动中使用的现金净额
经营活动、已终止经营业务所用现金净额
投资于投资活动、已终止经营业务的现金净额
非持续经营业务所用现金净额
外币折算调整的影响
归因于终止经营业务的现金(增加)减少
现金及现金等价物净增加(减少)
年初现金及现金等价物
年末现金及现金等价物

根据报告: 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31), 10-K (报告日期: 2013-12-31).


从上述财务数据可以观察到,该公司在连续五个年度中,净收入表现出持续增长的趋势,年收入从2013年的约1,872,700千美元增长至2017年的约4,531,700千美元,增幅显著。这表明其核心经营业务在此期间实现了稳健的扩展和盈利能力提升。

然而,值得注意的是,非持续经营业务产生的净亏损额在2013年为53,600千美元,之后缺失相关数据,无法判断其变动趋势。来自持续经营业务的净利润与净收入高度一致,说明公司收入增长基本上由持续业务所驱动,没有明显盈亏波动的迹象。

关于成本和费用,折旧和摊销逐年呈现下降趋势,从2013年的2,447,000千美元逐渐减至2017年的1,802,000千美元,显示固定资产的摊销效率提升或资产减值情况。递延所得税方面,负债金额逐年扩大,从2013年的-573,700千美元增长到2017年的-1,678,900千美元,可能反映税负递延的增加或未来税收负担的考量。

员工股票化薪酬费用在五年间总体保持稳定,在每年约1,000千美元左右。其他净项则表现出较大的波动,从正值到负值变动,反映了公司在非经常性项目上的财务变动和调整措施。

在资产方面,应收账款和库存的变化较为复杂。2013年应收账款为125.4亿千美元,但2014年出现剧烈变动,之后逐步减少到2017年的5590千美元。库存方面,2013年至2015年略有下降,2016年和2017年则出现逆转,特别是2017年库存为负值,提示可能存在库存减值或处理方式变动。其他流动资产和非流动资产的波动亦显示公司资产结构在不断调整,可能受业务重组或运营策略变化影响。

应付索赔、回扣和应付账款的波动较大,2014年的应付索赔大幅增加,随后逐步下滑,2017年又出现显著增长。这反映了公司与供应商或客户之间的索赔与回扣安排存在变化。在应计费用和其他负债方面,整体趋势较为复杂,部分年度存在亏损或负债减少,可能受到应计成本调整或政策变化的影响。

关于经营资产和负债的变化,虽有年度波动,但整体表现出一定的波动性,2013年到2014年有所下降,之后在2016年和2017年有所回升,反映公司运营规模或资产负债结构的调整。对应的现金流方面,经营活动产生的现金净额在五年中稳定增长,从2013年的约4,768,900千美元增加到2017年的5,351,300千美元,表明日常经营现金流较为充裕且逐渐改善,为公司持续扩张提供资金保障。

投资活动方面,现金净用度逐渐增加,尤其在2014年到2017年期间,显示公司在固定资产投资或收购方面的投入显著增加,部分年度现金流入受到出售业务净得现金的支持。资金融通方面,2015年开始的长期债务明显增加,反映公司通过借债扩展融资规模,随后在2016年和2017年偿还债务,表明公司在融资结构上进行了调整。另外,收购库存股的现金支出在五年内逐步减少,可能是公司对股东回报策略的调整。

整体而言,公司在收入增长的同时,经营现金流保持强劲,但融资活动的现金流出较大,显示资本支出和股东回报压力较大。公司现金及现金等价物的期末余额在2013至2017年间波动较大,2017年底现金余额为2,309,600千美元,相比年初有所减少,反映现金流出对流动性产生一定影响。