市盈率 （P/S）
自 2005 年以来
计算
Ross Stores Inc.、 P/S、长期趋势计算
| P/S | = | 股价1, 2, 3 | ÷ | 每股销售额1 | 每股销售额1 | = | 销售1 (以千计) |
÷ | 流通在外的普通股数量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年3月29日 | 1.77 | = | 95.55 | ÷ | 53.91 | 53.91 | = | 18,916,244 | ÷ | 350,892,474 | |
| 2021年3月30日 | 3.42 | = | 120.38 | ÷ | 35.15 | 35.15 | = | 12,531,565 | ÷ | 356,523,349 | |
| 2020年3月31日 | 1.93 | = | 86.97 | ÷ | 45.07 | 45.07 | = | 16,039,073 | ÷ | 355,896,821 | |
| 2019年4月2日 | 2.30 | = | 93.76 | ÷ | 40.69 | 40.69 | = | 14,983,541 | ÷ | 368,247,009 | |
| 2018年4月3日 | 2.04 | = | 76.20 | ÷ | 37.32 | 37.32 | = | 14,134,732 | ÷ | 378,713,373 | |
| 2017年3月28日 | 2.00 | = | 65.77 | ÷ | 32.83 | 32.83 | = | 12,866,757 | ÷ | 391,895,145 | |
| 2016年3月29日 | 1.95 | = | 58.09 | ÷ | 29.75 | 29.75 | = | 11,939,999 | ÷ | 401,287,592 | |
| 2015年3月31日 | 1.98 | = | 52.68 | ÷ | 26.61 | 26.61 | = | 11,041,677 | ÷ | 414,978,552 | |
| 2014年4月1日 | 1.52 | = | 36.45 | ÷ | 24.02 | 24.02 | = | 10,230,353 | ÷ | 425,938,590 | |
| 2013年4月2日 | 1.34 | = | 29.71 | ÷ | 22.09 | 22.09 | = | 9,721,065 | ÷ | 440,037,780 | |
| 2012年3月27日 | 1.55 | = | 29.50 | ÷ | 19.00 | 19.00 | = | 8,608,291 | ÷ | 453,040,332 | |
| 2011年3月29日 | 1.05 | = | 17.55 | ÷ | 16.72 | 16.72 | = | 7,866,100 | ÷ | 470,399,976 | |
| 2010年3月30日 | 0.91 | = | 13.32 | ÷ | 14.66 | 14.66 | = | 7,184,213 | ÷ | 490,119,460 | |
| 2009年3月31日 | 0.70 | = | 8.97 | ÷ | 12.79 | 12.79 | = | 6,486,139 | ÷ | 506,992,348 | |
| 2008年4月1日 | 0.69 | = | 7.77 | ÷ | 11.22 | 11.22 | = | 5,975,212 | ÷ | 532,729,332 | |
| 2007年4月3日 | 0.86 | = | 8.62 | ÷ | 10.02 | 10.02 | = | 5,570,210 | ÷ | 556,092,672 | |
| 2006年4月12日 | 0.85 | = | 7.36 | ÷ | 8.61 | 8.61 | = | 4,944,179 | ÷ | 573,994,456 | |
| 2005年4月14日 | 0.97 | = | 6.99 | ÷ | 7.18 | 7.18 | = | 4,239,990 | ÷ | 590,938,572 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-K (报告日期： 2017-01-28), 10-K (报告日期： 2016-01-30), 10-K (报告日期： 2015-01-31), 10-K (报告日期： 2014-02-01), 10-K (报告日期： 2013-02-02), 10-K (报告日期： 2012-01-28), 10-K (报告日期： 2011-01-29), 10-K (报告日期： 2010-01-30), 10-K (报告日期： 2009-01-31), 10-K (报告日期： 2008-02-02), 10-K (报告日期： 2007-02-03), 10-K (报告日期： 2006-01-28), 10-K (报告日期： 2005-01-29).
1 美元
2 根据拆分和股票股息调整的数据。
3 截至Ross Stores Inc.年报备案日的收盘价
- 总体观察
- 给定数据覆盖2005年至2022年，三项指标总体呈现长期上升的趋势，但在不同时期也存在显著波动。股价总体上涨并伴随阶段性回落，体现出市场对该行业周期性波动的情绪波动。每股销售额则在大部分年份持续增长，2021年经历短暂回落后，2022年再度大幅上涨，达到新高。市销率（P/S）在初期较低且波动，2010年代中后期持续走高，2021年达到峰值后于2022年回落，揭示了市场对销售增速与估值的动态再定价。整体而言，数据呈现销售端的持续放量与股价的长期上升，但估值倍数存在显著的周期性波动。
- 股价趋势分析
- 从2005年约6.99美元开始，股价经历了波动但呈现长期上升趋势。金融危机期间在2008年-2009年出现回落（至7.77和8.97美元），随后自2010年代初显著加速上涨，2012年和2013年接近29.5–29.71美元，随后继续攀升，至2019年约93.76美元。2020年出现小幅回落至86.97美元，2021年达到高点约120.38美元，随后在2022年回落至95.55美元。整体特征为长期上升主趋势伴随中期波动，且2021年形成明显的高点后出现回落。
- 每股销售额趋势分析
- 每股销售额呈现持续增长态势，2005年为7.18，2006年8.61，2007年10.02，2008年11.22，2009年12.79，2010年14.66，2011年16.72，2012年19，2013年22.09，2014年24.02，2015年26.61，2016年29.75，2017年32.83，2018年37.32，2019年40.69，2020年45.07。2021年出现明显下滑至35.15，随后2022年大幅回升至53.91，刷新历史高点。总体趋势是长期增长，2021年的短暂回落可能与当期市场环境或企业经营因素相关，2022年的强劲反弹反映出销售端的显著恢复与扩张。
- P/S比率趋势分析
- P/S比率自2005年为0.97，2006年0.85，2007年0.86，2008年降至0.69，随后2010年起缓慢上升，2012年1.55、2013年1.34、2014年1.52、2015年1.98、2016年1.95、2017年2.00、2018年2.04、2019年2.30；2020年保持在相对高位，2011–2020年间呈现持续的估值扩张趋势。2019/2020年后在2021年达到极高的3.42，随后在2022年回落至1.77。总体看，市场对销售的估值倍数在2010年代后期和2021年显著抬升，2022年的回落则显示估值回归理性与对未来增长的不确定性。
- 三者之间的关系与洞见
- 在大多数年份，单位销售额的增长与股价的上涨呈现正相关关系，说明销售端的扩张对股价形成正向推动。然而，P/S比率在2017–2019年及2021年出现显著上升，表明市场对销售增长的估值溢价在这些年份被放大，甚至超出销售增速的同步提升。2021年的峰值3.42可能反映了市场情绪和对未来增长的乐观预期，而2022年的回落则提示估值对实际增长前景的重新定价。综合来看，数据揭示了销售增长与股价之间的长期正向关系，但估值倍数的波动对P/S的驱动作用在后期变得更为显著，需要结合市场情绪和宏观周期因素进行解读。
- 结论要点
- 在2005–2022年的区间内，单位销售额呈现持续增长，2021年出现短暂回落，2022年再度大幅提升并创下新高。股价呈现长期上升趋势，且在2012年后加速上涨，2021年达到历史高点后略有回落。P/S比率经历初期压低、随后显著扩张并在2021年达到峰值，2022年回落，显示市场对销售的估值承压与再定价。总体而言，销售端的强劲增长与股价的长期上涨相互印证，但估值倍数的波动性在近年显著增加，需在解读中同时考虑市场情绪与周期性因素。
与竞争对手的比较
Ross Stores Inc.、 P/S、长期趋势，与竞争对手的比较
| Ross Stores Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年3月29日 | 1.77 | 2.06 | 2.17 | 1.56 | 1.50 |
| 2021年3月30日 | 3.42 | 3.41 | 2.39 | 1.46 | 2.48 |
| 2020年3月31日 | 1.93 | 4.32 | 1.77 | 0.71 | 1.34 |
| 2019年4月2日 | 2.30 | 3.56 | 1.94 | 1.23 | 1.66 |
| 2018年4月3日 | 2.04 | 3.43 | 2.01 | 1.02 | 1.47 |
| 2017年3月28日 | 2.00 | 3.89 | 1.88 | 1.08 | 1.53 |
| 2016年3月29日 | 1.95 | 2.90 | 1.85 | 1.15 | 1.68 |
| 2015年3月31日 | 1.98 | 2.58 | 1.77 | 1.26 | 1.65 |
| 2014年4月1日 | 1.52 | 1.85 | 1.38 | 0.93 | 1.57 |
| 2013年4月2日 | 1.34 | 2.21 | 1.39 | 0.82 | 1.33 |
| 2012年3月27日 | 1.55 | 2.03 | 1.08 | 0.75 | 1.27 |
| 2011年3月29日 | 1.05 | 1.70 | 0.89 | 0.73 | 0.89 |
| 2010年3月30日 | 0.91 | 2.26 | 0.83 | 0.74 | 0.87 |
| 2009年3月31日 | 0.70 | 2.27 | 0.59 | 0.56 | 0.56 |
| 2008年4月1日 | 0.69 | 1.31 | 0.64 | 0.74 | 0.77 |
| 2007年4月3日 | 0.86 | 2.11 | 0.80 | 1.02 | 0.69 |
| 2006年4月12日 | 0.85 | 1.56 | 1.11 | 1.17 | 0.73 |
| 2005年4月14日 | 0.97 | 1.93 | 1.11 | 1.14 | 0.79 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-K (报告日期： 2017-01-28), 10-K (报告日期： 2016-01-30), 10-K (报告日期： 2015-01-31), 10-K (报告日期： 2014-02-01), 10-K (报告日期： 2013-02-02), 10-K (报告日期： 2012-01-28), 10-K (报告日期： 2011-01-29), 10-K (报告日期： 2010-01-30), 10-K (报告日期： 2009-01-31), 10-K (报告日期： 2008-02-02), 10-K (报告日期： 2007-02-03), 10-K (报告日期： 2006-01-28), 10-K (报告日期： 2005-01-29).
与工业部门的比较： 非必需消费品分销和零售
Ross Stores Inc.、 P/S、长期趋势，与工业部门的比较： 非必需消费品分销和零售
| Ross Stores Inc. | 非必需消费品分销和零售 | |
|---|---|---|
| 2022年3月29日 | 1.77 | 1.99 |
| 2021年3月30日 | 3.42 | 2.94 |
| 2020年3月31日 | 1.93 | 3.23 |
| 2019年4月2日 | 2.30 | 2.73 |
| 2018年4月3日 | 2.04 | 2.56 |
| 2017年3月28日 | 2.00 | 2.67 |
| 2016年3月29日 | 1.95 | 2.16 |
| 2015年3月31日 | 1.98 | 1.97 |
| 2014年4月1日 | 1.52 | 1.47 |
| 2013年4月2日 | 1.34 | 1.52 |
| 2012年3月27日 | 1.55 | 1.30 |
| 2011年3月29日 | 1.05 | 1.06 |
| 2010年3月30日 | 0.91 | 1.10 |
| 2009年3月31日 | 0.70 | 0.83 |
| 2008年4月1日 | 0.69 | 0.76 |
| 2007年4月3日 | 0.86 | 0.96 |
| 2006年4月12日 | 0.85 | 1.12 |
| 2005年4月14日 | 0.97 | 1.14 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-K (报告日期： 2017-01-28), 10-K (报告日期： 2016-01-30), 10-K (报告日期： 2015-01-31), 10-K (报告日期： 2014-02-01), 10-K (报告日期： 2013-02-02), 10-K (报告日期： 2012-01-28), 10-K (报告日期： 2011-01-29), 10-K (报告日期： 2010-01-30), 10-K (报告日期： 2009-01-31), 10-K (报告日期： 2008-02-02), 10-K (报告日期： 2007-02-03), 10-K (报告日期： 2006-01-28), 10-K (报告日期： 2005-01-29).
与行业比较： 非必需消费品
Ross Stores Inc.、 P/S、长期趋势，与行业比较： 非必需消费品
| Ross Stores Inc. | 非必需消费品 | |
|---|---|---|
| 2022年3月29日 | 1.77 | 2.27 |
| 2021年3月30日 | 3.42 | 3.58 |
| 2020年3月31日 | 1.93 | 3.81 |
| 2019年4月2日 | 2.30 | 2.33 |
| 2018年4月3日 | 2.04 | 2.05 |
| 2017年3月28日 | 2.00 | 2.06 |
| 2016年3月29日 | 1.95 | 1.68 |
| 2015年3月31日 | 1.98 | 1.57 |
| 2014年4月1日 | 1.52 | 1.32 |
| 2013年4月2日 | 1.34 | 1.33 |
| 2012年3月27日 | 1.55 | 1.06 |
| 2011年3月29日 | 1.05 | 0.97 |
| 2010年3月30日 | 0.91 | 0.96 |
| 2009年3月31日 | 0.70 | 0.92 |
| 2008年4月1日 | 0.69 | 0.66 |
| 2007年4月3日 | 0.86 | 0.79 |
| 2006年4月12日 | 0.85 | 0.86 |
| 2005年4月14日 | 0.97 | 0.79 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-K (报告日期： 2017-01-28), 10-K (报告日期： 2016-01-30), 10-K (报告日期： 2015-01-31), 10-K (报告日期： 2014-02-01), 10-K (报告日期： 2013-02-02), 10-K (报告日期： 2012-01-28), 10-K (报告日期： 2011-01-29), 10-K (报告日期： 2010-01-30), 10-K (报告日期： 2009-01-31), 10-K (报告日期： 2008-02-02), 10-K (报告日期： 2007-02-03), 10-K (报告日期： 2006-01-28), 10-K (报告日期： 2005-01-29).