资产收益率 （ROA）
自 2005 年以来
计算
Ross Stores Inc.、 ROA、长期趋势计算
| ROA | = | 100 | × | 净收益1 | ÷ | 总资产1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年1月29日 | 12.63% | = | 100 | × | 1,722,589) | ÷ | 13,640,256) |
| 2021年1月30日 | 0.67% | = | 100 | × | 85,382) | ÷ | 12,717,867) |
| 2020年2月1日 | 17.77% | = | 100 | × | 1,660,928) | ÷ | 9,348,367) |
| 2019年2月2日 | 26.14% | = | 100 | × | 1,587,457) | ÷ | 6,073,691) |
| 2018年2月3日 | 23.82% | = | 100 | × | 1,362,753) | ÷ | 5,722,051) |
| 2017年1月28日 | 21.05% | = | 100 | × | 1,117,654) | ÷ | 5,309,351) |
| 2016年1月30日 | 20.96% | = | 100 | × | 1,020,661) | ÷ | 4,869,119) |
| 2015年1月31日 | 19.66% | = | 100 | × | 924,724) | ÷ | 4,703,134) |
| 2014年2月1日 | 21.49% | = | 100 | × | 837,304) | ÷ | 3,896,797) |
| 2013年2月2日 | 21.43% | = | 100 | × | 786,763) | ÷ | 3,670,561) |
| 2012年1月28日 | 19.91% | = | 100 | × | 657,170) | ÷ | 3,301,209) |
| 2011年1月29日 | 17.80% | = | 100 | × | 554,797) | ÷ | 3,116,204) |
| 2010年1月30日 | 15.99% | = | 100 | × | 442,757) | ÷ | 2,768,633) |
| 2009年1月31日 | 12.97% | = | 100 | × | 305,441) | ÷ | 2,355,511) |
| 2008年2月2日 | 11.01% | = | 100 | × | 261,051) | ÷ | 2,371,322) |
| 2007年2月3日 | 10.24% | = | 100 | × | 241,634) | ÷ | 2,358,591) |
| 2006年1月28日 | 10.30% | = | 100 | × | 199,632) | ÷ | 1,938,738) |
| 2005年1月29日 | 9.79% | = | 100 | × | 169,902) | ÷ | 1,735,999) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-K (报告日期： 2017-01-28), 10-K (报告日期： 2016-01-30), 10-K (报告日期： 2015-01-31), 10-K (报告日期： 2014-02-01), 10-K (报告日期： 2013-02-02), 10-K (报告日期： 2012-01-28), 10-K (报告日期： 2011-01-29), 10-K (报告日期： 2010-01-30), 10-K (报告日期： 2009-01-31), 10-K (报告日期： 2008-02-02), 10-K (报告日期： 2007-02-03), 10-K (报告日期： 2006-01-28), 10-K (报告日期： 2005-01-29).
1 以千美元计
本分析基于所给定年度数据，聚焦净收益、总资产与ROA的趋势、波动及潜在含义。数据单位为千美元，必要时将金额换算为美元表示。以下描述以客观、第三人称的方式呈现，避免对具体主体进行名称性描述。
- 总体趋势要点
- 在2005年到2019/2020年间，净收益与总资产均呈持续上涨态势，反映经营规模的扩张与盈利能力的提升并行推进。净收益从约1.70亿美元增至约16.61亿美元，总资产从约17.36亿美元增至约93.49亿美元（单位为千美元换算后近似值），显示出规模扩张与利润增长的叠加效应。ROA在此阶段持续改善，从9.79%提升至26.14%（2019年），体现资产利用效率显著提高。2020年继续保持较高的净利润水平，但资产基数的快速扩大使ROA有所回落。2021年出现异常性大幅波动，净收益与ROA骤降，随后在2022年显著回升，显示经营恢复与资产运用效率的复苏趋势，但水平尚未回到疫情前的高点水平。
- 净收益趋势
- 净收益在2005年至2020年间呈持续增长态势，金额从约1.70亿美元增至约16.61亿美元，期间年度增速逐步提升，体现盈利能力的稳步改善与规模效应的叠加。2019年至2020年的增幅显著，显示在上一周期内利润水平的持续提升。2021年净收益出现罕见且显著的下降，降至约8500万美元，2022年迅速回升至约17.23亿美元，接近2020年的水平，显示经营恢复的强劲迹象。该年际间的大幅波动提示存在极端事件对利润的显著影响，需结合其他经营指标及非经常性因素进行更深入分析。
- 总资产趋势
- 总资产总体呈持续增长态势，2005年至2022年的规模从约17.36亿美元扩大至约136.40亿美元，累计增幅显著。资产增速在2010年代中后期开始加速，特别是2019年至2020年间，资产基数跳升（2019年约60.74亿美元，2020年约93.49亿美元），随后2021年继续扩大至约127.18亿美元，2022年进一步增至约136.40亿美元。这一阶段性扩张可能与门店扩张、库存与供应链投入、信息系统与数字化改造等资本性支出相关，推动总体资产规模显著提升。
- ROA趋势与含义
- ROA自2005年起呈持续提升趋势，2005年为9.79%，到2019年达到了最高水平26.14%，2018年与2019年间保持高位，反映出资产基础上的利润产出效率显著提升。2020年ROA回落至17.77%，主要与资产快速扩张下利润增速未完全匹配所致。2021年ROA急剧下降至0.67%，显示在该年度利润大幅下滑与资产基数仍在扩张的双重作用下，资产利用效率遭遇极端冲击。2022年ROA回升至12.63%，表明利润水平和资产利用效率 begin 复苏，但尚未回到疫情前的高点。综合看，长期趋势指向盈利能力不断提升与资产规模扩大之间的阶段性错位，极端年份对ROA的影响尤为显著，需要结合其他经营指标与非经常性因素进行综合评估。
- 关键观察与洞见
- 1) 长期来看，净收益与总资产皆呈上升态势，说明规模扩张与盈利能力的叠加效应显著；2) ROA在2010年代中后期保持上升并在2019年达到较高水平，显示资产配置与盈利能力的高度协同；3) 2020年的高利润水准伴随资产基数的大幅增加，导致ROA在2020年仍处于较高水平，但与2019年前后相比略有回落，提示利润增速未完全跟上资产扩张的速度；4) 2021年出现极端异常点，净收益与ROA均显著下降，反映在该年度经营环境、会计处理或一次性项目等因素对利润与效率的重大影响；5) 2022年恢复性表现强，净收益回升至约17.23亿美元，ROA回升至约12.63%，但相较于疫情前的高点仍有差距，提示利润率与资产周转的全面恢复需要时间与持续的经营改善。总体而言，数据揭示出在高度竞争与周期性市场环境下，资本投入与盈利能力的协调发展以及对极端事件的敏感性。
与竞争对手的比较
Ross Stores Inc.、 ROA、长期趋势，与竞争对手的比较
| Ross Stores Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年1月29日 | 12.63% | -0.59% | 22.86% | 18.91% | 11.53% |
| 2021年1月30日 | 0.67% | 7.93% | 18.23% | 12.49% | 0.29% |
| 2020年2月1日 | 17.77% | 6.64% | 21.94% | 10.85% | 13.55% |
| 2019年2月2日 | 26.14% | 5.14% | 25.27% | 6.71% | 21.36% |
| 2018年2月3日 | 23.82% | 6.19% | 19.38% | 9.77% | 18.55% |
| 2017年1月28日 | 21.05% | 2.31% | 18.52% | 8.99% | 17.84% |
| 2016年1月30日 | 20.96% | 2.84% | 16.47% | 8.14% | 19.81% |
| 2015年1月31日 | 19.66% | 0.91% | 15.88% | 8.48% | 19.91% |
| 2014年2月1日 | 21.49% | -0.44% | 13.29% | 6.98% | 20.95% |
| 2013年2月2日 | 21.43% | 0.68% | 11.04% | 6.00% | 20.05% |
| 2012年1月28日 | 19.91% | -0.12% | 9.58% | 5.48% | 18.07% |
| 2011年1月29日 | 17.80% | 2.50% | 8.32% | 5.96% | 16.85% |
| 2010年1月30日 | 15.99% | 6.13% | 6.51% | 5.40% | 16.26% |
| 2009年1月31日 | 12.97% | 6.53% | 5.49% | 6.72% | 14.25% |
| 2008年2月2日 | 11.01% | 7.76% | 9.92% | 9.10% | 11.69% |
| 2007年2月3日 | 10.24% | 7.34% | 11.02% | 11.18% | 12.13% |
| 2006年1月28日 | 10.30% | 4.35% | 13.12% | 11.23% | 12.56% |
| 2005年1月29日 | 9.79% | 9.71% | 12.85% | 10.26% | 13.09% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-K (报告日期： 2017-01-28), 10-K (报告日期： 2016-01-30), 10-K (报告日期： 2015-01-31), 10-K (报告日期： 2014-02-01), 10-K (报告日期： 2013-02-02), 10-K (报告日期： 2012-01-28), 10-K (报告日期： 2011-01-29), 10-K (报告日期： 2010-01-30), 10-K (报告日期： 2009-01-31), 10-K (报告日期： 2008-02-02), 10-K (报告日期： 2007-02-03), 10-K (报告日期： 2006-01-28), 10-K (报告日期： 2005-01-29).
与工业部门的比较： 非必需消费品分销和零售
Ross Stores Inc.、 ROA、长期趋势，与工业部门的比较： 非必需消费品分销和零售
| Ross Stores Inc. | 非必需消费品分销和零售 | |
|---|---|---|
| 2022年1月29日 | 12.63% | 4.19% |
| 2021年1月30日 | 0.67% | 9.17% |
| 2020年2月1日 | 17.77% | 9.20% |
| 2019年2月2日 | 26.14% | 8.83% |
| 2018年2月3日 | 23.82% | 9.65% |
| 2017年1月28日 | 21.05% | 7.39% |
| 2016年1月30日 | 20.96% | 8.42% |
| 2015年1月31日 | 19.66% | 7.99% |
| 2014年2月1日 | 21.49% | 6.94% |
| 2013年2月2日 | 21.43% | 7.03% |
| 2012年1月28日 | 19.91% | 6.25% |
| 2011年1月29日 | 17.80% | 6.84% |
| 2010年1月30日 | 15.99% | 6.80% |
| 2009年1月31日 | 12.97% | 6.65% |
| 2008年2月2日 | 11.01% | 9.57% |
| 2007年2月3日 | 10.24% | 10.89% |
| 2006年1月28日 | 10.30% | 12.01% |
| 2005年1月29日 | 9.79% | 11.90% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-K (报告日期： 2017-01-28), 10-K (报告日期： 2016-01-30), 10-K (报告日期： 2015-01-31), 10-K (报告日期： 2014-02-01), 10-K (报告日期： 2013-02-02), 10-K (报告日期： 2012-01-28), 10-K (报告日期： 2011-01-29), 10-K (报告日期： 2010-01-30), 10-K (报告日期： 2009-01-31), 10-K (报告日期： 2008-02-02), 10-K (报告日期： 2007-02-03), 10-K (报告日期： 2006-01-28), 10-K (报告日期： 2005-01-29).
与行业比较： 非必需消费品
Ross Stores Inc.、 ROA、长期趋势，与行业比较： 非必需消费品
| Ross Stores Inc. | 非必需消费品 | |
|---|---|---|
| 2022年1月29日 | 12.63% | 4.81% |
| 2021年1月30日 | 0.67% | 7.99% |
| 2020年2月1日 | 17.77% | 4.36% |
| 2019年2月2日 | 26.14% | 5.57% |
| 2018年2月3日 | 23.82% | 5.96% |
| 2017年1月28日 | 21.05% | 4.05% |
| 2016年1月30日 | 20.96% | 5.57% |
| 2015年1月31日 | 19.66% | 6.25% |
| 2014年2月1日 | 21.49% | 4.75% |
| 2013年2月2日 | 21.43% | 5.52% |
| 2012年1月28日 | 19.91% | 5.65% |
| 2011年1月29日 | 17.80% | 9.48% |
| 2010年1月30日 | 15.99% | 6.05% |
| 2009年1月31日 | 12.97% | 4.67% |
| 2008年2月2日 | 11.01% | 0.21% |
| 2007年2月3日 | 10.24% | 2.85% |
| 2006年1月28日 | 10.30% | 0.60% |
| 2005年1月29日 | 9.79% | 3.80% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-K (报告日期： 2017-01-28), 10-K (报告日期： 2016-01-30), 10-K (报告日期： 2015-01-31), 10-K (报告日期： 2014-02-01), 10-K (报告日期： 2013-02-02), 10-K (报告日期： 2012-01-28), 10-K (报告日期： 2011-01-29), 10-K (报告日期： 2010-01-30), 10-K (报告日期： 2009-01-31), 10-K (报告日期： 2008-02-02), 10-K (报告日期： 2007-02-03), 10-K (报告日期： 2006-01-28), 10-K (报告日期： 2005-01-29).