计算
净利率比率 | = | 100 | × | 净收益1 | ÷ | 销售1 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
2022年1月29日 | 9.11% | = | 100 | × | 1,722,589) | ÷ | 18,916,244) |
2021年1月30日 | 0.68% | = | 100 | × | 85,382) | ÷ | 12,531,565) |
2020年2月1日 | 10.36% | = | 100 | × | 1,660,928) | ÷ | 16,039,073) |
2019年2月2日 | 10.59% | = | 100 | × | 1,587,457) | ÷ | 14,983,541) |
2018年2月3日 | 9.64% | = | 100 | × | 1,362,753) | ÷ | 14,134,732) |
2017年1月28日 | 8.69% | = | 100 | × | 1,117,654) | ÷ | 12,866,757) |
2016年1月30日 | 8.55% | = | 100 | × | 1,020,661) | ÷ | 11,939,999) |
2015年1月31日 | 8.37% | = | 100 | × | 924,724) | ÷ | 11,041,677) |
2014年2月1日 | 8.18% | = | 100 | × | 837,304) | ÷ | 10,230,353) |
2013年2月2日 | 8.09% | = | 100 | × | 786,763) | ÷ | 9,721,065) |
2012年1月28日 | 7.63% | = | 100 | × | 657,170) | ÷ | 8,608,291) |
2011年1月29日 | 7.05% | = | 100 | × | 554,797) | ÷ | 7,866,100) |
2010年1月30日 | 6.16% | = | 100 | × | 442,757) | ÷ | 7,184,213) |
2009年1月31日 | 4.71% | = | 100 | × | 305,441) | ÷ | 6,486,139) |
2008年2月2日 | 4.37% | = | 100 | × | 261,051) | ÷ | 5,975,212) |
2007年2月3日 | 4.34% | = | 100 | × | 241,634) | ÷ | 5,570,210) |
2006年1月28日 | 4.04% | = | 100 | × | 199,632) | ÷ | 4,944,179) |
2005年1月29日 | 4.01% | = | 100 | × | 169,902) | ÷ | 4,239,990) |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-K (报告日期: 2018-02-03), 10-K (报告日期: 2017-01-28), 10-K (报告日期: 2016-01-30), 10-K (报告日期: 2015-01-31), 10-K (报告日期: 2014-02-01), 10-K (报告日期: 2013-02-02), 10-K (报告日期: 2012-01-28), 10-K (报告日期: 2011-01-29), 10-K (报告日期: 2010-01-30), 10-K (报告日期: 2009-01-31), 10-K (报告日期: 2008-02-02), 10-K (报告日期: 2007-02-03), 10-K (报告日期: 2006-01-28), 10-K (报告日期: 2005-01-29).
1 以千美元计
- 数据要点摘要
- 在给定分析期内,销售额呈现持续增长势头,至2020年达到历史高位,随后在2021年出现显著下降,2022年又实现快速回升。净收益同样经历长期扩张,直到2020年达到峰值,2021年出现极端下滑,2022年快速回升并回到接近历史高位水平。净利率方面,2005年至2020年呈持续上升态势,达到约10.36%;但2021年剧烈下降至约0.68%,2022年回升至约9.11%,显示盈利能力对结构性冲击具有较强的恢复能力。整体看,营收与盈利水平在疫情前后呈现明显的波动性,但长期趋势仍显示显著增长与盈利能力改善的特征。
- 销售与净收益的趋势解读
- 从2005年到2020年,销售额由约42.40亿美元增至约160.39亿美元,呈现稳定且显著的增长态势,十余年的复合年增速接近10%左右。同期净收益由约1.70亿美元增至约16.61亿美元,盈利水平的提升幅度超过销售规模,反映出单位销售带来的利润改善和成本控制的综合作用。2021年,销售额降至约12.53亿美元,净收益降至约0.085亿美元,净利率下降至约0.68%,显示出在该年度利润释放受到明显冲击。2022年,销售额回升至约18.92亿美元,净收益回升至约1.72亿美元,净利率恢复至约9.11%,恢复态势显著。
- 净利率趋势及盈利能力分析
- 净利率自2005年起逐步上升,2010年代逐步提升至2019年并在2020年达到高点,约为10.36%,体现出较强的盈利效率与规模效应。2021年净利率降至约0.68%,与同期销售和净收益的显著下滑一致,提示存在非常规成本、一次性冲击或疫情相关因素的显著影响。2022年净利率回升至约9.11%,接近历史高位,表明盈利能力已经较快恢复,且在收入恢复的同时成本结构与经营效率也恢复到更高水平。
- 异常波动点及潜在原因
- 最显著的异常点出现在2021年,净收益和净利率均出现大幅下降,销售额也出现较大幅度下降。这一时期很可能与宏观环境冲击、门店运营成本结构的变化、促销策略调整或存货及一次性成本等因素共同作用所致。尽管2020年实现较高的盈利水平,但2021年的大幅下滑揭示出对外部冲击的敏感性及盈利稳健性受到挑战。2022年随收入快速回升,盈利能力亦迅速恢复,显示出企业在疫情后期具备较强的恢复能力与成本管理水平。
- 总体洞见与管理层关注点
- 长期来看,收入与盈利能力呈现稳健的正向趋势,且在疫情前后表现出强劲的扩张与回归能力。核心观察点在于:一方面,疫情相关冲击对2021年的利润水平造成了极大干扰,但2022年迅速恢复并接近历史高位,表明经营模式具备韧性;另一方面,净利率的快速回升与销售的显著恢复提示成本控制、价格与促销策略、以及规模效应在恢复期发挥了关键作用。未来需要关注的方面包括对疫情等外部冲击的敏感度、同店销售与门店网络扩张对利润率的持续影响,以及在宏观环境不确定性下的成本结构管理与现金流稳健性。
与竞争对手的比较
Ross Stores Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | |
---|---|---|---|---|---|
2022年1月29日 | 9.11% | -0.53% | 10.87% | 8.77% | 6.76% |
2021年1月30日 | 0.68% | 7.10% | 9.74% | 6.51% | 0.28% |
2020年2月1日 | 10.36% | 5.53% | 10.20% | 5.93% | 7.84% |
2019年2月2日 | 10.59% | 4.13% | 10.28% | 3.25% | 7.85% |
2018年2月3日 | 9.64% | 4.33% | 8.55% | 5.02% | 7.27% |
2017年1月28日 | 8.69% | 1.71% | 8.41% | 4.76% | 6.93% |
2016年1月30日 | 8.55% | 1.74% | 7.92% | 4.31% | 7.36% |
2015年1月31日 | 8.37% | 0.56% | 7.63% | 4.80% | 7.62% |
2014年2月1日 | 8.18% | -0.27% | 6.83% | 4.28% | 7.79% |
2013年2月2日 | 8.09% | 0.37% | 6.07% | 3.88% | 7.37% |
2012年1月28日 | 7.63% | -0.06% | 5.52% | 3.66% | 6.45% |
2011年1月29日 | 7.05% | 1.31% | 4.91% | 4.12% | 6.12% |
2010年1月30日 | 6.16% | 3.37% | 4.02% | 3.78% | 5.98% |
2009年1月31日 | 4.71% | 3.68% | 3.17% | 4.55% | 4.63% |
2008年2月2日 | 4.37% | 3.37% | 5.68% | 5.82% | 4.14% |
2007年2月3日 | 4.34% | 3.21% | 6.34% | 6.62% | 4.24% |
2006年1月28日 | 4.04% | 1.77% | 7.16% | 6.41% | 4.30% |
2005年1月29日 | 4.01% | 4.23% | 6.84% | 5.97% | 4.45% |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-K (报告日期: 2018-02-03), 10-K (报告日期: 2017-01-28), 10-K (报告日期: 2016-01-30), 10-K (报告日期: 2015-01-31), 10-K (报告日期: 2014-02-01), 10-K (报告日期: 2013-02-02), 10-K (报告日期: 2012-01-28), 10-K (报告日期: 2011-01-29), 10-K (报告日期: 2010-01-30), 10-K (报告日期: 2009-01-31), 10-K (报告日期: 2008-02-02), 10-K (报告日期: 2007-02-03), 10-K (报告日期: 2006-01-28), 10-K (报告日期: 2005-01-29).
与工业部门的比较: 非必需消费品分销和零售
Ross Stores Inc. | 非必需消费品分销和零售 | |
---|---|---|
2022年1月29日 | 9.11% | 3.14% |
2021年1月30日 | 0.68% | 7.21% |
2020年2月1日 | 10.36% | 6.58% |
2019年2月2日 | 10.59% | 5.63% |
2018年2月3日 | 9.64% | 5.65% |
2017年1月28日 | 8.69% | 4.42% |
2016年1月30日 | 8.55% | 4.52% |
2015年1月31日 | 8.37% | 4.30% |
2014年2月1日 | 8.18% | 3.85% |
2013年2月2日 | 8.09% | 3.85% |
2012年1月28日 | 7.63% | 3.50% |
2011年1月29日 | 7.05% | 3.92% |
2010年1月30日 | 6.16% | 4.06% |
2009年1月31日 | 4.71% | 3.83% |
2008年2月2日 | 4.37% | 5.27% |
2007年2月3日 | 4.34% | 5.93% |
2006年1月28日 | 4.04% | 6.26% |
2005年1月29日 | 4.01% | 6.17% |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-K (报告日期: 2018-02-03), 10-K (报告日期: 2017-01-28), 10-K (报告日期: 2016-01-30), 10-K (报告日期: 2015-01-31), 10-K (报告日期: 2014-02-01), 10-K (报告日期: 2013-02-02), 10-K (报告日期: 2012-01-28), 10-K (报告日期: 2011-01-29), 10-K (报告日期: 2010-01-30), 10-K (报告日期: 2009-01-31), 10-K (报告日期: 2008-02-02), 10-K (报告日期: 2007-02-03), 10-K (报告日期: 2006-01-28), 10-K (报告日期: 2005-01-29).
与行业比较: 非必需消费品
Ross Stores Inc. | 非必需消费品 | |
---|---|---|
2022年1月29日 | 9.11% | 5.02% |
2021年1月30日 | 0.68% | 9.12% |
2020年2月1日 | 10.36% | 5.18% |
2019年2月2日 | 10.59% | 5.92% |
2018年2月3日 | 9.64% | 6.19% |
2017年1月28日 | 8.69% | 4.38% |
2016年1月30日 | 8.55% | 5.77% |
2015年1月31日 | 8.37% | 6.37% |
2014年2月1日 | 8.18% | 4.66% |
2013年2月2日 | 8.09% | 5.29% |
2012年1月28日 | 7.63% | 5.32% |
2011年1月29日 | 7.05% | 8.80% |
2010年1月30日 | 6.16% | 5.80% |
2009年1月31日 | 4.71% | 4.94% |
2008年2月2日 | 4.37% | 0.22% |
2007年2月3日 | 4.34% | 3.23% |
2006年1月28日 | 4.04% | 0.73% |
2005年1月29日 | 4.01% | 4.49% |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-K (报告日期: 2018-02-03), 10-K (报告日期: 2017-01-28), 10-K (报告日期: 2016-01-30), 10-K (报告日期: 2015-01-31), 10-K (报告日期: 2014-02-01), 10-K (报告日期: 2013-02-02), 10-K (报告日期: 2012-01-28), 10-K (报告日期: 2011-01-29), 10-K (报告日期: 2010-01-30), 10-K (报告日期: 2009-01-31), 10-K (报告日期: 2008-02-02), 10-K (报告日期: 2007-02-03), 10-K (报告日期: 2006-01-28), 10-K (报告日期: 2005-01-29).