流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Ross Stores Inc.、流动性比率
| 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | 2017年1月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.77 | 1.69 | 1.27 | 1.69 | 1.64 | 1.61 | |
| 速动流动性比率 | 1.20 | 1.24 | 0.54 | 0.75 | 0.72 | 0.68 | |
| 现金流动比率 | 1.17 | 1.21 | 0.50 | 0.70 | 0.67 | 0.63 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-K (报告日期： 2017-01-28).
从整体上来看，Ross Stores Inc.的流动资金比率在分析期内表现出一定的波动，整体呈现逐步上升的趋势。具体而言，2017年至2019年间，该比率逐年改善，从1.61逐渐上升至1.69，显示公司在流动资产管理方面持续优化，流动资产相对于流动负债的覆盖能力增强。
然而，2020年出现明显的下滑，降至1.27，可能受到当年特殊的宏观经济环境或行业变化的影响，导致短期偿债能力出现压力。值得注意的是，2021年及2022年，流动资金比率再次回升，分别达到1.69和1.77，表明公司在流动性管理方面已逐步恢复甚至增强，短期偿债能力得以改善。
速动流动性比率（即“速动比率”）的变化趋势与流动资金比率类似，也表现出在2017年至2019年逐步增加，从0.68上升到0.75。2020年，速动比率显著下降至0.54，反映在未存货资产变现能力方面可能受到一定限制，但随后在2021年和2022年迅速提升，达到1.24和1.2。这一变化表明公司在流动资产的高质量组成部分（如现金和应收账款）方面得到了改善，增强了短期偿债能力。
现金流动比率（现金及现金等价物与流动负债的比率）亦呈现类似的趋势。2017年至2019年逐步增加，从0.63到0.7，2020年则下降至0.5，可能与当年的现金流状况或支付安排相关。其后，2021年和2022年大幅回升至1.21和1.17，彰显公司拥有良好的现金储备，应付短期负债的能力显著增强。
总体而言，Ross Stores Inc.在分析期内的财务比率表现出先波动后改善的趋势。2020年的短暂下行极可能与特殊经济环境相关，而随后的恢复反映出公司在流动性管理方面不断强化。公司在短期偿债能力方面总体保持较强状态，尤其是在2021年至2022年，显示出较为稳健的财务状况。未来，若能持续优化资产结构并提升现金流管理，将有助于进一步巩固其短期偿债能力和财务稳定性。
流动资金比率
Ross Stores Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | 2017年1月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 流动资产 | 7,473,176) | 6,692,491) | 3,432,828) | 3,404,019) | 3,151,157) | 2,813,049) | |
| 流动负债 | 4,214,929) | 3,967,033) | 2,701,934) | 2,009,484) | 1,926,402) | 1,752,506) | |
| 流动比率 | |||||||
| 流动资金比率1 | 1.77 | 1.69 | 1.27 | 1.69 | 1.64 | 1.61 | |
| 基准 | |||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.94 | 1.14 | 1.05 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 1.01 | 1.23 | 1.08 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.02 | 1.19 | 1.01 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.27 | 1.46 | 1.24 | — | — | — | |
| 流动资金比率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 0.98 | 1.17 | 1.06 | — | — | — | |
| 流动资金比率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 1.15 | 1.25 | 1.19 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-K (报告日期： 2017-01-28).
1 2022 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 7,473,176 ÷ 4,214,929 = 1.77
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，Ross Stores Inc.的流动资产呈现持续增长的态势，由2017年的约2.81亿千美元增加至2022年的约7.47亿千美元，显示出公司在财务结构上不断扩展流动资产规模，可能反映其经营规模扩大或现金流状况较为稳定。
同时，流动负债也经历了持续增长，从2017年的约1.75亿千美元增加到2022年的约4.21亿千美元。这种增长幅度大于流动资产的增长，表明公司的短期负债压力有所增加，但整体流动资产仍足以覆盖流动负债，维持了一定的偿债能力。
在流动资金比率方面，数据起伏较大，但整体趋势向好。从2017年的1.61提升至2022年的1.77，说明公司短期偿债能力有所改善。尤其是在2020年之后，流动资金比率保持在1.27到1.69之间，尽管2020年有所下降，但在2022年已显著回升，可能反映其在疫情等应激环境中的财务调整措施起到一定效果。
综合来看，Ross Stores Inc.的财务状况在报告期内表现出稳步增长的态势，流动资产和流动负债同步扩大，但公司保持了较为健康的流动资金比率，显示出较强的短期偿债能力和财务稳健性。未来，若其流动负债增长速度继续超出资产增速，可能会对偿债结构产生压力，需持续关注现金流和流动比率的变化以确保财务风险控制得当。
速动流动性比率
Ross Stores Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | 2017年1月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 4,922,365) | 4,819,293) | 1,351,205) | 1,412,912) | 1,290,294) | 1,111,599) | |
| 短期投资 | —) | —) | —) | —) | 512) | —) | |
| 应收帐款 | 119,247) | 115,067) | 102,236) | 96,711) | 87,868) | 75,154) | |
| 速动资产合计 | 5,041,612) | 4,934,360) | 1,453,441) | 1,509,623) | 1,378,674) | 1,186,753) | |
| 流动负债 | 4,214,929) | 3,967,033) | 2,701,934) | 2,009,484) | 1,926,402) | 1,752,506) | |
| 流动比率 | |||||||
| 速动流动性比率1 | 1.20 | 1.24 | 0.54 | 0.75 | 0.72 | 0.68 | |
| 基准 | |||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.69 | 0.86 | 0.83 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.20 | 0.47 | 0.23 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.07 | 0.28 | 0.06 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.64 | 1.01 | 0.50 | — | — | — | |
| 速动流动性比率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 0.57 | 0.77 | 0.68 | — | — | — | |
| 速动流动性比率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 0.81 | 0.93 | 0.89 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-K (报告日期： 2017-01-28).
1 2022 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 5,041,612 ÷ 4,214,929 = 1.20
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到企业的速动资产在六个年度中整体呈增长趋势，从2017年的1,186,753千美元增加到2022年的5,041,612千美元，显示企业在流动资产方面的持续扩大，可能反映出公司加强了流动性资产的储备以应对短期财务需求或实现了业务规模的扩展。
在流动负债方面，也显示出逐年增长的态势，从2017年的1,752,506千美元增加到2022年的4,214,929千美元，说明公司整体负债水平在上升，可能是由于扩张策略或涉及更大规模的融资活动。
速动流动性比率的变化值得关注。2017年至2019年，该比率逐步上升，分别为0.68、0.72和0.75，表明公司在此期间流动资产与流动负债的比例有所改善，短期偿债能力增强。2020年，该比率骤降至0.54，可能受到当年特殊情况（如疫情影响）以及流动资产变化的影响，但在2021年恢复升至1.24，显示公司短期偿债能力显著改善。2022年比率略微回落至1.2，保持在较高水平，表明公司在流动资产管理方面依然保持稳健。
整体而言，企业在过去六年中不断增加流动资产，以支撑不断增长的流动负债，速动比率的波动态势反映出公司在不同年度对流动资产配置和短期偿债能力的调整。从高比率的年份（如2021年）看，财务状况较为稳健，但持续增长的负债也提示企业需持续监控流动性风险，确保短期偿债能力的稳固。
现金流动比率
Ross Stores Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | 2018年2月3日 | 2017年1月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 4,922,365) | 4,819,293) | 1,351,205) | 1,412,912) | 1,290,294) | 1,111,599) | |
| 短期投资 | —) | —) | —) | —) | 512) | —) | |
| 现金资产总额 | 4,922,365) | 4,819,293) | 1,351,205) | 1,412,912) | 1,290,806) | 1,111,599) | |
| 流动负债 | 4,214,929) | 3,967,033) | 2,701,934) | 2,009,484) | 1,926,402) | 1,752,506) | |
| 流动比率 | |||||||
| 现金流动比率1 | 1.17 | 1.21 | 0.50 | 0.70 | 0.67 | 0.63 | |
| 基准 | |||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.45 | 0.68 | 0.67 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.08 | 0.34 | 0.12 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.07 | 0.28 | 0.06 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.59 | 0.97 | 0.45 | — | — | — | |
| 现金流动比率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 0.37 | 0.61 | 0.54 | — | — | — | |
| 现金流动比率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 0.47 | 0.64 | 0.59 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-K (报告日期： 2017-01-28).
1 2022 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 4,922,365 ÷ 4,214,929 = 1.17
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2017年至2022年的财务数据来看，罗斯商店公司的现金资产总额呈现出整体增长的趋势。在此期间，现金资产从约11亿美元增加至约49亿美元，增长幅度显著，反映出公司在现金储备方面的不断扩大。这可能表明公司在盈利能力增强、现金流改善或资本运营策略上取得了积极成效。
与此同时，流动负债也表现出不断上涨的态势，从大约17.5亿美元增加到14.2亿美元，增长较为显著。流动负债的增加可能意味着公司在运营规模扩大或短期债务管理方面有所调整，但也需要关注负债水平是否合理以及对应的资产偿还能力。
现金流动比率的变化更为关键。该比率从2017年的0.63逐步上升至2020年的0.7，随后在2021年达到1.21，2022年略微下降至1.17。这一趋势显示公司偿付短期负债的能力逐渐增强，特别是在2021年，现金流动比率跃升至超过1，表明公司短期偿债能力明显改善。2022年的略微下降可能反映出一些债务压力的调整，但仍保持在较为稳健的水平，显示公司整体短期偿债能力保持良好状态。
综上所述，公司的财务状况在这几年中表现出稳步提升的趋势。现金资产的增加配合流动负债的增长，结合现金流动比率的提升，体现出公司的现金流管理较为有效，短期偿债能力得到增强。然而，持续关注流动负债的变化和未来现金流状况将是评估公司财务健康的重要方面。