流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Amazon.com Inc.、流动性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.06 | 1.05 | 0.94 | 1.14 | 1.05 | |
| 速动流动性比率 | 0.84 | 0.81 | 0.69 | 0.86 | 0.83 | |
| 现金流动比率 | 0.56 | 0.53 | 0.45 | 0.68 | 0.67 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据提供的财务比率数据，整体趋势呈现出一定的波动性。流动资金比率在2020年至2024年期间波动不大，保持在1.05至1.14之间，显示公司短期偿债能力相对稳定，资产流动性尚可。尤其是在2021年达到最高点1.14后，略有下降至2022年的0.94，但随后在2023年和2024年恢复到接近2020年的水平，略微上升到1.05和1.06，显示公司在流动性管理方面较为稳健，没有出现显著的下滑。
速动流动性比率在2020年至2024年间整体呈现出下降趋势。其值从2020年的0.83逐步增加至2021年的0.86，但2022年降至0.69，之后逐步回升，到2024年达到0.84。该指标的波动反映出公司在短期偿债能力方面存在一定的压力或流动性紧缩，但在2023年和2024年有所改善，表明其短期偿债能力正在逐步恢复。
现金流动比率在2020年至2024年期间表现出较大波动。其值从2020年的0.67逐渐上升至2021年的0.68，但在2022年出现显著下降至0.45，反映出2022年现金流可能面临一定压力。随后，该比率逐步回升，到2024年达到0.56，显示公司现金流的恢复过程，但整体水平仍低于2020年和2021年，表明现金短期偿债能力面临一定挑战，但总体趋势向好。
综上所述，尽管财务比率整体波动，但公司在短期偿债能力方面展示出一定的韧性。特别是在2022年出现的现金流压力后，2023年和2024年比率的改善表明公司采取了有效的财务管理措施。未来，持续关注现金流和流动性指标的改善，将有助于维持整体的财务健康稳定，并应对潜在的财务风险。
流动资金比率
Amazon.com Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 190,867) | 172,351) | 146,791) | 161,580) | 132,733) | |
| 流动负债 | 179,431) | 164,917) | 155,393) | 142,266) | 126,385) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.06 | 1.05 | 0.94 | 1.14 | 1.05 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 1.35 | 1.41 | 1.01 | 1.23 | 1.08 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.23 | 1.10 | 1.02 | 1.19 | 1.01 | |
| TJX Cos. Inc. | 1.21 | 1.21 | 1.27 | 1.46 | 1.24 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 1.11 | 1.10 | 0.98 | 1.17 | 1.06 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | 1.19 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 190,867 ÷ 179,431 = 1.06
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的年度财务数据，可以观察到公司流动资产整体呈现增长趋势。从2020年至2024年，流动资产由约1.33万百万增长至约1.91万百万，显示出公司在期间持续扩展其流动资产规模，这可能反映出公司在运营流动性管理上保持一定的增长动能以及资产规模的扩大。
与此同时，流动负债也显著增加，从约1.26万百万增加至约1.79万百万，增长幅度略高于流动资产的增长。这表明公司的流动负债规模在同期内不断扩大，可能是由于借款增加、应付款项增加或其他短期负债的增长所致。尽管流动负债增加，但在绝对值上仍远低于流动资产，确保了财务的短期偿债能力尚可。另外，流动资金比率在2021年达到最高点为1.14，随后有所波动，但总体保持在接近1的水平，2024年为1.06，显示出公司在业务连续性和短期偿债能力方面保持了相对稳定的状态。
总体来看，公司的流动资产与流动负债都在逐年增长，但流动资产的增长略优于流动负债，保持了较为稳定的流动资金比率。这表明公司在扩大规模的同时，基本维护了良好的短期财务健康水平。然而，2022年的流动资金比率有所下降到0.94，可能反映出当年短期偿债压力有所增加，需要对当年的财务策略进行进一步分析，以理解变化背后的具体原因。
未来，若持续保持流动资产对流动负债的高于1的比率，有助于保障公司财务的灵活性和偿债能力，同时也反映出公司在运营管理上的一定稳健性。建议持续关注流动资金比率的波动情况，以及时识别潜在的财务风险和调整策略。总的来看，公司的短期财务指标总体稳定，提供了积极的基础，支持其业务的持续扩展和经营稳健。
速动流动性比率
Amazon.com Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 78,779) | 73,387) | 53,888) | 36,220) | 42,122) | |
| 有价证券 | 22,423) | 13,393) | 16,138) | 59,829) | 42,274) | |
| 客户应收账款净额 | 34,300) | 34,100) | 26,600) | 20,200) | 14,800) | |
| 供应商应收账款净额 | 11,600) | 8,500) | 6,900) | 5,300) | 4,800) | |
| 其他应收账款净额 | 3,400) | 4,300) | 4,400) | 1,000) | 381) | |
| 速动资产合计 | 150,502) | 133,680) | 107,926) | 122,549) | 104,377) | |
| 流动负债 | 179,431) | 164,917) | 155,393) | 142,266) | 126,385) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.84 | 0.81 | 0.69 | 0.86 | 0.83 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 0.32 | 0.26 | 0.20 | 0.47 | 0.23 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.08 | 0.09 | 0.07 | 0.28 | 0.06 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.59 | 0.59 | 0.64 | 1.01 | 0.50 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 0.73 | 0.68 | 0.57 | 0.77 | 0.68 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | 0.89 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 150,502 ÷ 179,431 = 0.84
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2020年至2024年期间的流动性状况及其变化趋势。首先，速动资产总额呈现逐年增长的趋势，从2020年的1,043.77百万增加至2024年的1,505.02百万，显示公司在流动资产方面持续扩张，增强了其短期资产储备。
另一方面，流动负债也在同期持续增长，从1,263.85百万增加到1,794.31百万，增幅明显。这表明公司在扩大运营规模的同时，也承受更高的短期债务负担。
关于速动流动性比率的变化，2020年为0.83，之后逐步提升至2024年的0.84。期间出现了下降和上升的波动，例如2022年该比率下降至0.69，但随后在2023年和2024年回升至0.81和0.84。这表明尽管公司在某些年份流动性略有压力，但整体上速动资产对速动负债的覆盖能力有所增强，维持在较为稳健的水平。
综上所述，公司持续增加了速动资产以应对日常经营需要，同时流动负债的增长也较快，导致速动流动性比率在部分年份出现下滑。然而，从长期趋势来看，公司的短期偿债能力整体保持稳定并逐步改善，这有助于其维持合理的流动性管理与财务稳定性。未来，应关注借款规模与资产配置的协调性，以确保流动性指标的持续优化，降低潜在财务风险。
现金流动比率
Amazon.com Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 78,779) | 73,387) | 53,888) | 36,220) | 42,122) | |
| 有价证券 | 22,423) | 13,393) | 16,138) | 59,829) | 42,274) | |
| 现金资产总额 | 101,202) | 86,780) | 70,026) | 96,049) | 84,396) | |
| 流动负债 | 179,431) | 164,917) | 155,393) | 142,266) | 126,385) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.56 | 0.53 | 0.45 | 0.68 | 0.67 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 0.17 | 0.12 | 0.08 | 0.34 | 0.12 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.08 | 0.09 | 0.07 | 0.28 | 0.06 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.54 | 0.53 | 0.59 | 0.97 | 0.45 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 0.49 | 0.44 | 0.37 | 0.61 | 0.54 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | 0.59 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 101,202 ÷ 179,431 = 0.56
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到多项关键财务指标在过去五年内的变化情况。首先，现金资产总额表现出增长态势，2020年为84396百万美元，经过几年的波动逐渐增加至2024年的101202百万美元，显示公司在现金储备方面持续扩大。这一趋势表明公司在保持健康现金流和增强财务灵活性方面有所作为。
与现金资产的变动相配合的，是流动负债的持续上升，从2020年的126385百万美元逐步增至2024年的179431百万美元，说明公司在扩大运营规模或承担更多短期负债方面有所增加。尽管负债总额提高，但现金资产的增长有助于其整体偿债能力，保持一定的财务稳定性。
关于现金流动比率，指标经历了一定的波动。2020年和2021年基本稳定在0.67-0.68范围内，体现出较强的短期偿债能力。然而，在2022年显著下降至0.45，可能反映当年短期偿债压力增大或现金流状况出现紧张。随后的年份中，比率有所回升，分别达到0.53和0.56，显示公司逐步改善其短期支付能力，但整体水平仍低于2020和2021年的水平。这表明公司在过去两年中，现金流状况经历了一定的紧缩，但整体还保持在相对安全的范围内。
总体来看，公司在现金资产扩张方面表现积极，负债规模同步扩大，反映出扩张或投资需求。现金流动比率的变化提示公司在短期偿债能力方面曾面临一定压力，但整体趋势向好，显示出一定的财务调整和稳健管理的迹象。此外，现金流动比率的非持续下降和逐步回升，表明公司在应对短期偿债压力方面逐渐适应，未来维持合理的现金流管理仍然关键，以确保财务稳定和持续发展。