流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Amazon.com Inc.、流动性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.05 | 1.06 | 1.05 | 0.94 | 1.14 | |
| 速动流动性比率 | 0.84 | 0.84 | 0.81 | 0.69 | 0.86 | |
| 现金流动比率 | 0.56 | 0.56 | 0.53 | 0.45 | 0.68 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率在2021年至2022年间呈现下降趋势，从1.14降至0.94。随后，该比率在2023年和2024年有所回升，分别达到1.05和1.06。至2025年，该比率稳定在1.05。整体而言，该比率在观察期内波动，但最终趋于稳定。这表明短期偿债能力在经历短暂的下降后，得到了一定的改善并保持相对稳定。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率在2021年至2022年间经历了显著下降，从0.86降至0.69。2023年，该比率有所回升至0.81，并在2024年和2025年保持在0.84。与流动资金比率类似，速动流动性比率也呈现出先下降后回升的趋势。该比率的变动幅度较大，表明公司立即偿还短期债务的能力受到库存水平的影响，或者公司在管理流动资产方面进行了一些调整。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在2021年至2022年间从0.68大幅下降至0.45。随后，该比率在2023年和2024年逐步回升，分别达到0.53和0.56。至2025年，该比率稳定在0.56。现金流动比率的变动趋势与流动资金比率和速动流动性比率相似，但下降幅度更大。这表明公司利用现金偿还短期债务的能力在短期内受到较大影响，但随后有所改善并趋于稳定。该比率的稳定表明公司在现金管理方面取得了一定的进展。
总体而言，各项流动性比率均呈现出先下降后回升的趋势。虽然在观察期内存在波动，但各项比率在后期均趋于稳定。这可能表明公司在短期内面临了一些流动性挑战，但通过有效的财务管理，成功改善了短期偿债能力，并维持了相对稳定的流动性水平。
流动资金比率
Amazon.com Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 229,083) | 190,867) | 172,351) | 146,791) | 161,580) | |
| 流动负债 | 218,005) | 179,431) | 164,917) | 155,393) | 142,266) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.05 | 1.06 | 1.05 | 0.94 | 1.14 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 1.11 | 1.35 | 1.41 | 1.01 | 1.23 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.09 | 1.23 | 1.10 | 1.02 | 1.19 | |
| TJX Cos. Inc. | 1.18 | 1.21 | 1.21 | 1.27 | 1.46 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 1.06 | 1.11 | 1.10 | 0.98 | 1.17 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 1.18 | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 229,083 ÷ 218,005 = 1.05
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在观察期内呈现波动增长的趋势。从2021年到2022年，流动资产有所下降，但随后在2023年开始回升，并在2024年和2025年继续增长。2025年的流动资产达到最高值，表明公司在短期资产管理方面有所改善或战略调整。
- 流动负债
- 流动负债在整个观察期内持续增加。虽然增长速度在不同年份有所差异，但总体趋势是上升的。2025年的流动负债达到最高水平，这可能与公司业务扩张、融资活动或运营需求有关。
- 流动资金比率
- 流动资金比率反映了公司偿还短期债务的能力。数据显示，该比率在2021年为1.14，随后在2022年下降至0.94。2023年和2024年，该比率有所回升，分别达到1.05和1.06。2025年，流动资金比率略有下降至1.05。总体而言，该比率在观察期内保持在1.0附近，表明公司短期偿债能力相对稳定，但需要持续关注负债增长对该比率的影响。
综合来看，流动资产的增长速度在一定程度上抵消了流动负债的增长，使得流动资金比率保持在相对稳定的水平。然而，持续关注负债的增长趋势以及流动资产的质量，对于评估公司的财务健康状况至关重要。
速动流动性比率
Amazon.com Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 86,810) | 78,779) | 73,387) | 53,888) | 36,220) | |
| 有价证券 | 36,219) | 22,423) | 13,393) | 16,138) | 59,829) | |
| 客户应收账款净额 | 40,400) | 34,300) | 34,100) | 26,600) | 20,200) | |
| 供应商应收账款净额 | 15,900) | 11,600) | 8,500) | 6,900) | 5,300) | |
| 其他应收账款净额 | 4,500) | 3,400) | 4,300) | 4,400) | 1,000) | |
| 速动资产合计 | 183,829) | 150,502) | 133,680) | 107,926) | 122,549) | |
| 流动负债 | 218,005) | 179,431) | 164,917) | 155,393) | 142,266) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.84 | 0.84 | 0.81 | 0.69 | 0.86 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 0.23 | 0.32 | 0.26 | 0.20 | 0.47 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.12 | 0.08 | 0.09 | 0.07 | 0.28 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.53 | 0.59 | 0.59 | 0.64 | 1.01 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 0.72 | 0.73 | 0.68 | 0.57 | 0.77 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 0.87 | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 183,829 ÷ 218,005 = 0.84
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从122549百万单位降至107926百万单位。随后，该指标在2023年至2025年期间显著增长，达到183829百万单位。这表明公司在短期偿债能力方面，经历了先下降后大幅提升的过程。
- 流动负债
- 流动负债在整个观察期内持续增加。从2021年的142266百万单位增长到2025年的218005百万单位。这种持续增长表明公司在短期内承担的债务负担不断加重。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率在2021年为0.86，随后在2022年下降至0.69。2023年该比率回升至0.81，并在2024年和2025年保持在0.84。尽管比率在后期有所回升，但2022年的显著下降值得关注。整体来看，该比率在观察期内波动，但最终趋于稳定。比率高于1通常被认为是健康的，但低于1并不一定表示财务困境，需要结合行业特点和公司具体情况进行分析。该数据表明，公司短期偿债能力在经历波动后，逐渐趋于稳定。
综合来看，虽然速动资产合计在后期有所增长，但流动负债的持续增加对速动流动性比率产生了一定的影响。公司需要密切关注流动负债的增长速度，并确保速动资产的增长能够有效覆盖负债的增加，以维持健康的短期偿债能力。
现金流动比率
Amazon.com Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 86,810) | 78,779) | 73,387) | 53,888) | 36,220) | |
| 有价证券 | 36,219) | 22,423) | 13,393) | 16,138) | 59,829) | |
| 现金资产总额 | 123,029) | 101,202) | 86,780) | 70,026) | 96,049) | |
| 流动负债 | 218,005) | 179,431) | 164,917) | 155,393) | 142,266) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.56 | 0.56 | 0.53 | 0.45 | 0.68 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 0.06 | 0.17 | 0.12 | 0.08 | 0.34 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.11 | 0.08 | 0.09 | 0.07 | 0.28 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.48 | 0.54 | 0.53 | 0.59 | 0.97 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 0.48 | 0.49 | 0.44 | 0.37 | 0.61 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 0.50 | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 123,029 ÷ 218,005 = 0.56
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在2021年至2022年期间显著下降，从96049百万单位降至70026百万单位。随后，在2023年出现回升，达到86780百万单位。此后，现金资产总额持续增长，在2024年达到101202百万单位，并在2025年进一步增长至123029百万单位。总体而言，现金资产总额呈现先降后升的趋势，并在报告期末达到最高水平。
- 流动负债
- 流动负债在整个报告期内均呈现持续增长的趋势。从2021年的142266百万单位增长到2022年的155393百万单位，2023年进一步增长至164917百万单位。这种增长趋势在2024年和2025年持续，分别达到179431百万单位和218005百万单位。流动负债的持续增长表明可能存在融资需求或运营扩张。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在报告期内波动较大。2021年为0.68，2022年大幅下降至0.45。2023年略有回升至0.53，随后在2024年和2025年稳定在0.56。尽管比率在后期有所稳定，但整体水平仍然相对较低，表明短期偿债能力可能存在一定压力。现金流动比率的下降可能与现金资产总额的下降以及流动负债的增长有关。
综合来看，虽然现金资产总额在后期呈现增长趋势，但流动负债的持续增长导致现金流动比率维持在相对较低的水平。这可能需要进一步关注短期偿债风险，并评估公司未来的现金流管理策略。