短期活动比率(摘要)
根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).
该财务资料显示,包括存货周转率、应收账款周转率和应付账款周转率在2020年至2024年期间的变化趋势。存货周转率总体呈现逐渐上升的趋势,从2020年的9.8增长到2024年的9.54,反映出公司在存货管理方面的效率持续提升,货品周转速度加快。应收账款周转率在2020年至2022年持续下降,从26.09下降至19.32,显示公司收款效率在此期间有所减缓,但在2023年和2024年有所回升,分别达到16.86和18.6,表明收款管理在后期逐步改善。
应付账款周转率变化较为平稳,整体保持在3.22至3.63之间,说明公司在应付账款管理方面相对稳定,未出现明显的波动,反映出与供应商的信用策略较为稳健。营运资金周转率在2020年和2022年数据缺失,但在2021年和2024年表现出明显波动,2021年显著下降至24.33,2024年回升至55.79,表明公司在不同年份的营运资金利用效率存在较大差异。
从天数指标来看,库存周转天数整体较为稳定,维持在37到44天之间,显示库存管理具有一定的持续性。应收账款天数由14天逐步增加至22天,然后略有下降至20天,体现收款周期在逐步延长后趋于稳定。运行周期在2020年到2022年明显延长,从51天增至62天,之后在2024年降至58天,表明整体运营周期出现波动但在逐步收缩,或许反映出运营效率的改善。应付账款天数变化较小,波动在101天至113天,显示公司支付债务的时间较为稳定,且维持在较长的周期内。值得注意的是,现金周转周期指标自2020年以来为负数,且逐年变得更负,从-62天到-48天,表明公司现金循环速度较快,且可能存在较高的现金持有效率或融资策略。
总体来看,这些数据呈现出公司在库存和应收账款管理方面逐步优化,运营周期有所缩短,但应收账款回收速度的国际有所提升。在现金流方面,趋势显示公司现金周转效率较高,体现出较强的流动性管理能力。未来的改善方向可能集中在进一步缩短应收账款天数及提升营运资金效率,以增强整体运营的敏捷性和盈利能力。
离职率
平均天数比率
存货周转率
2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | ||||||
销售成本 | 326,288) | 304,739) | 288,831) | 272,344) | 233,307) | |
库存 | 34,214) | 33,318) | 34,405) | 32,640) | 23,795) | |
短期活动比率 | ||||||
存货周转率1 | 9.54 | 9.15 | 8.40 | 8.34 | 9.80 | |
基准 | ||||||
存货周转率竞争 对手2 | ||||||
Home Depot Inc. | 4.85 | 4.20 | 4.55 | 5.25 | 5.00 | |
Lowe’s Cos. Inc. | 3.41 | 3.50 | 3.65 | 3.71 | 3.73 | |
TJX Cos. Inc. | 6.36 | 6.21 | 5.82 | 5.66 | 6.13 | |
存货周转率扇形 | ||||||
非必需消费品分销和零售 | 6.71 | 6.18 | 6.10 | 6.36 | 6.83 | |
存货周转率工业 | ||||||
非必需消费品 | 7.83 | 7.02 | 6.70 | 7.06 | 7.50 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).
1 2024 计算
存货周转率 = 销售成本 ÷ 库存
= 326,288 ÷ 34,214 = 9.54
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据,可以观察到以下几个方面的变化和趋势:
- 销售成本
- 销售成本逐年增长,从2020年的2,333.07百万逐步上升至2024年的3,262.88百万,显示出公司在销售规模扩大过程中,成本也有所增加。尤其是2021年到2022年间,增长速度明显加快,可能反映了原材料成本上升或运营扩展的影响。这一趋势提示公司在扩大业务规模时,成本控制仍面临一定压力,需关注成本管理策略。
- 库存
- 库存水平在五个年度中整体呈现上升趋势,特别是从2020年的23,795百万增加到2022年的34,405百万,随后略微下降至2023年的33,318百万,但又在2024年回升至34,214百万。这表明公司在推动销售增长的同时,库存积压问题仍然存在。库存的变化可能反映出对市场需求的预期调整或供应链管理的变化,这需要进一步关注库存周转效率。
- 存货周转率
- 存货周转率从2020年的9.8逐步下降到2021年的8.34,显示库存周转速度减缓。随后在2022年略微回升到8.4,2023年升至9.15,2024年进一步增长至9.54。整体来看,存货周转率呈现出逐渐改善的趋势,表明公司在库存管理和销售速度方面取得了一定改善,库存的流转效率逐步提升,有助于优化资本使用效率和减少持有成本。
综上所述,企业整体销售成本和库存水平在不断增长,反映出业务规模的扩大及相应的资源投入。而存货周转率的逐步改善则显示出库存管理效率的提升。未来应持续关注成本控制与库存管理的平衡,确保在扩大业务的同时,提高运营效率,增强盈利能力与资本回报率。
应收账款周转率
2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | ||||||
净销售额 | 637,959) | 574,785) | 513,983) | 469,822) | 386,064) | |
客户应收账款净额 | 34,300) | 34,100) | 26,600) | 20,200) | 14,800) | |
短期活动比率 | ||||||
应收账款周转率1 | 18.60 | 16.86 | 19.32 | 23.26 | 26.09 | |
基准 | ||||||
应收账款周转率竞争 对手2 | ||||||
Home Depot Inc. | 45.87 | 47.45 | 44.12 | 44.15 | 52.34 | |
Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
TJX Cos. Inc. | 102.49 | 88.70 | 93.79 | 69.69 | 108.00 | |
应收账款周转率扇形 | ||||||
非必需消费品分销和零售 | 24.41 | 23.15 | 26.52 | 30.59 | 35.28 | |
应收账款周转率工业 | ||||||
非必需消费品 | 18.63 | 17.84 | 17.95 | 21.17 | 21.78 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).
1 2024 计算
应收账款周转率 = 净销售额 ÷ 客户应收账款净额
= 637,959 ÷ 34,300 = 18.60
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
基于提供的财务数据,整体呈现出公司在过去五年中的业务扩张和运营效率变化的趋势。首先,净销售额表现出持续增长的态势, 从2020年的约3861亿美元增加到2024年的约6380亿美元,显示出公司在市场中的持续扩展和销售规模的扩大。这种稳健的增长反映了其在电子商务和云计算等主要业务领域的强大市场地位和竞争优势。其次,客户应收账款净额也呈现逐年增加的趋势,从2020年的1.48亿美元增加到2024年的3.43亿美元,表明公司在扩大销售规模的同时,客户融资或信用政策可能也随之调整。这一变化可能带来更高的应收账款管理压力,但也伴随着销售增长的正面信号。最后,客户应收账款周转率则表现出逐步下降的趋势,从2020年的26.09下降到2023年的16.86,略有反弹至2024年的18.6。这说明公司的应收账款周转时间在逐渐延长,可能反映出信用政策放宽、客户付款周期延长或收款效率的变化。这一趋势需要密切关注,以确保应收账款的回收及时性,避免现金流压力。同时,观察到的指标变化表明,公司在追求业务增长的同时,也需要优化应收账款管理策略,以平衡销售扩张与资金流动性之间的关系。总体而言,公司在销售规模扩大方面取得显著成果,但应收账款管理的动态需要持续关注和调整,以支持长远的财务稳定和业务健康发展。
应付账款周转率
2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
部分财务数据 (以百万计) | ||||||
销售成本 | 326,288) | 304,739) | 288,831) | 272,344) | 233,307) | |
应付帐款 | 94,363) | 84,981) | 79,600) | 78,664) | 72,539) | |
短期活动比率 | ||||||
应付账款周转率1 | 3.46 | 3.59 | 3.63 | 3.46 | 3.22 | |
基准 | ||||||
应付账款周转率竞争 对手2 | ||||||
Home Depot Inc. | 10.13 | 9.14 | 7.45 | 7.52 | 9.33 | |
Lowe’s Cos. Inc. | 6.61 | 6.16 | 5.65 | 5.51 | 6.42 | |
TJX Cos. Inc. | 9.83 | 9.53 | 7.77 | 5.09 | 11.17 | |
应付账款周转率扇形 | ||||||
非必需消费品分销和零售 | 4.48 | 4.61 | 4.48 | 4.19 | 4.25 | |
应付账款周转率工业 | ||||||
非必需消费品 | 5.38 | 5.20 | 4.82 | 4.67 | 4.74 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).
1 2024 计算
应付账款周转率 = 销售成本 ÷ 应付帐款
= 326,288 ÷ 94,363 = 3.46
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据,可以观察到在2020年至2024年期间,公司的销售成本呈持续增长的趋势,从233,307百万增长至326,288百万,说明公司销售规模不断扩大,营运规模有所增强。这一增长趋势可能反映出公司业务的持续扩展或市场份额的增加,但也可能引发对成本控制的关注。
应付账款方面,数据显示在此期间逐年递增,从72,539百万上升到94,363百万。这与销售成本的增长趋势基本一致,表明公司在应付账款管理方面可能采取了相应的扩张策略,延长了支付周期以缓解短期流动性压力。应付账款的增加也反映了公司整体债务管理策略的调整,但仍需关注其应付账款周转率的变化以评估偿付能力。
在应付账款周转率方面,虽然数值整体较为稳定,但从3.22逐步上升到3.63后,又略有下降至3.46,显示公司在应付账款的管理中保持了较为稳定的周期。周转率的变化可能反映了公司采取了更为审慎的支付策略,或者受盈利增长和资金管理策略调整的影响。这一指标的整体稳定性表明公司在应付账款方面仍保持相对良好的管理效率,但值得继续监控其变动趋势,以确保财务稳健性。
- 总结:
- 整体来看,公司在这五年期间实现了营收规模的持续扩大,伴随相应的销售成本增长,反映出业务扩展的规模效应。同时,应付账款的逐年上升与销售增长保持一致,显示公司采取了逐步扩张的应付账款管理策略。应付账款周转率的微调表明公司在流动性管理上保持了较为稳定的节奏,整体财务运营表现稳定,但未来仍需密切关注成本控制和应付账款的管理效率,以确保财务的健康发展。
营运资金周转率
2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | ||||||
流动资产 | 190,867) | 172,351) | 146,791) | 161,580) | 132,733) | |
少: 流动负债 | 179,431) | 164,917) | 155,393) | 142,266) | 126,385) | |
营运资金 | 11,436) | 7,434) | (8,602) | 19,314) | 6,348) | |
净销售额 | 637,959) | 574,785) | 513,983) | 469,822) | 386,064) | |
短期活动比率 | ||||||
营运资金周转率1 | 55.79 | 77.32 | — | 24.33 | 60.82 | |
基准 | ||||||
营运资金周转率竞争 对手2 | ||||||
Home Depot Inc. | 19.67 | 16.81 | 417.56 | 24.87 | 76.81 | |
Lowe’s Cos. Inc. | 24.66 | 50.26 | 245.54 | 24.92 | 530.50 | |
TJX Cos. Inc. | 24.50 | 23.22 | 17.40 | 6.51 | 23.97 | |
营运资金周转率扇形 | ||||||
非必需消费品分销和零售 | 37.38 | 42.11 | — | 21.83 | 63.17 | |
营运资金周转率工业 | ||||||
非必需消费品 | 13.31 | 14.75 | 18.11 | 10.77 | 12.96 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).
1 2024 计算
营运资金周转率 = 净销售额 ÷ 营运资金
= 637,959 ÷ 11,436 = 55.79
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据,可以观察到以下几个关键趋势。首先,净销售额在五个年度中持续增长,从2020年的386,064百万到2024年的637,959百万,显示公司在销售方面实现了稳步扩展,反映出其市场份额的扩大以及客户基础的不断增加。
其次,营运资金在2021年显著增加,从2020年的6,348百万激增至19,314百万,这可能与公司增强库存管理、应收账款等营运资金项目的优化有关。然而,2022年出现大幅下降至-8,602百万,表明当年营运资金出现了负值,可能是由于短期流动资产不足或流动负债增加所致。此后,营运资金逐步回升至2023年的7,434百万,以及2024年的11,436百万,显示公司对流动性管理有所改善,并恢复了健康水平。
关于营运资金周转率,数据在2020年和2021年分别为60.82和24.33,随后在2023年回升至77.32,2024年略降至55.79。这一比率的波动反映了公司资产运营效率的变化。2021年的显著下降可能由营运资金的增加或存货周转放缓引起,而2023年及2024年则显示出不同程度的效率提升和下降,可能与不同年度的运营策略或市场环境的变化有关。
综上所述,公司的销售规模持续扩大,展现了其市场增长潜力。然而,营运资金的波动暗示公司应关注流动性和现金流的稳健管理,以应对未来可能的财务压力。营运资金周转率的变化指示公司在资产利用效率方面存在提升空间,需持续优化营运效率以支撑其快速扩张的业务规模。
库存周转天数
2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
部分财务数据 | ||||||
存货周转率 | 9.54 | 9.15 | 8.40 | 8.34 | 9.80 | |
短期活动比率 (天数) | ||||||
库存周转天数1 | 38 | 40 | 43 | 44 | 37 | |
基准 (天数) | ||||||
库存周转天数竞争 对手2 | ||||||
Home Depot Inc. | 75 | 87 | 80 | 70 | 73 | |
Lowe’s Cos. Inc. | 107 | 104 | 100 | 98 | 98 | |
TJX Cos. Inc. | 57 | 59 | 63 | 65 | 60 | |
库存周转天数扇形 | ||||||
非必需消费品分销和零售 | 54 | 59 | 60 | 57 | 53 | |
库存周转天数工业 | ||||||
非必需消费品 | 47 | 52 | 54 | 52 | 49 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).
1 2024 计算
库存周转天数 = 365 ÷ 存货周转率
= 365 ÷ 9.54 = 38
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从存货周转率的变化趋势来看,该公司在2020年至2024年期间整体保持稳定且逐步改善的状态。存货周转率由2020年的9.8逐渐上升至2024年的9.54,表明公司在管理存货方面效率有所提高,存货的流转速度逐渐加快。这有助于减少存货占用的资金,提高资金的利用效率,增强运营的灵活性。
另一方面,库存周转天数则呈现出波动但总体下降的趋势。2020年为37天,随后在2021年增加至44天,显示出存货周转速度略微放缓。然而,2022年再次降至43天,2023年进一步减至40天,2024年降低至38天。库存周转天数的逐步减少反映出存货管理的持续优化,存货在仓库中的停留时间不断缩短,从而加强了供应链的流动性和效率。
结合两项指标的变化,可以看出公司在存货管理方面取得了较为积极的进展。存货周转率的提升和库存周转天数的缩短共同表明公司在提升存货周转速度和管理效率方面表现出色,可能带来资金占用的减少和运营成本的降低。这种趋势对于公司的整体运营效率和盈利能力具有积极的促进作用。
应收账款周转天数
2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
部分财务数据 | ||||||
应收账款周转率 | 18.60 | 16.86 | 19.32 | 23.26 | 26.09 | |
短期活动比率 (天数) | ||||||
应收账款周转天数1 | 20 | 22 | 19 | 16 | 14 | |
基准 (天数) | ||||||
应收账款周转天数竞争 对手2 | ||||||
Home Depot Inc. | 8 | 8 | 8 | 8 | 7 | |
Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
TJX Cos. Inc. | 4 | 4 | 4 | 5 | 3 | |
应收账款周转天数扇形 | ||||||
非必需消费品分销和零售 | 15 | 16 | 14 | 12 | 10 | |
应收账款周转天数工业 | ||||||
非必需消费品 | 20 | 20 | 20 | 17 | 17 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).
1 2024 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ 18.60 = 20
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据,可以观察到应收账款周转率在2020年至2023年呈现持续下降的趋势,从26.09逐步下降至16.86。应收账款周转率的降低意味着公司在收回应收账款方面的效率逐渐下降,可能反映出销售回款速度减慢或信用政策变宽松的情况。这一趋势在2024年略有改善,周转率回升至18.6,但仍低于2020年的水平。
对应的,应收账款周转天数在2020年到2023年逐步延长,从14天增加到22天,显示公司回款周期变长,这与周转率的下降相吻合。尽管2024年天数略有缩短至20天,但仍比2020年有所增加,表明收款效率的改善幅度有限。
总体来看,此一系列数据表明公司在过去几年中,收回应收账款的速度有所减缓,反映出潜在的信用政策宽松、客户支付能力下降或行业整体环境变化等因素。这种趋势可能带来流动性压力,需据此进行进一步的财务管理和策略调整,以改善应收账款的回收效率。此外,数据中未显示其他财务指标,限制了对公司整体财务状况的全面评估,但关于应收账款的表现已提供一定的行业和公司运营效率的线索。
运行周期
2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
部分财务数据 | ||||||
库存周转天数 | 38 | 40 | 43 | 44 | 37 | |
应收账款周转天数 | 20 | 22 | 19 | 16 | 14 | |
短期活动比率 | ||||||
运行周期1 | 58 | 62 | 62 | 60 | 51 | |
基准 | ||||||
运行周期竞争 对手2 | ||||||
Home Depot Inc. | 83 | 95 | 88 | 78 | 80 | |
Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
TJX Cos. Inc. | 61 | 63 | 67 | 70 | 63 | |
运行周期扇形 | ||||||
非必需消费品分销和零售 | 69 | 75 | 74 | 69 | 63 | |
运行周期工业 | ||||||
非必需消费品 | 67 | 72 | 74 | 69 | 66 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).
1 2024 计算
运行周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数
= 38 + 20 = 58
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据年度财务数据的分析,库存周转天数呈现出一定的波动趋势。从2020年到2024年,库存周转天数在37天到44天之间变化。2021年和2022年,库存周转天数略微上升,反映出存货管理的周期略有延长,而在2023年和2024年间,库存周转天数逐步回落至接近40天的水平,显示库存管理效率有所优化。
应收账款周转天数整体呈上升趋势,从2020年的14天增加到2023年的22天,2024年略微下降至20天。这表明公司在收款方面的效率有所减缓,可能由于客户信用期限的延长或销售渠道变化,但在过去一年已有一定的改善迹象。
运行周期作为整体资产运营周期的指标,从2020年的51天逐步上升至2022年的62天,反映出整体运营效率相对减缓,但在2024年显著缩短至58天,表明运营管理得到了改善,存货和应收账款的加快回收共同推动了运行周期的优化。
综上所述,公司在存货管理方面表现出逐步改善的趋势,库存周转效率逐年提升;应收账款的收回效率略有下降后得以改善;整体运营周期呈现出由延长向缩短的调整。这表明公司在资产管理方面正逐步提高效率,整体运营表现有所改善,但应收账款周转天数的波动提醒需持续关注客户信用和收款策略的优化,以进一步提升整体运营效率。
应付账款周转天数
2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
部分财务数据 | ||||||
应付账款周转率 | 3.46 | 3.59 | 3.63 | 3.46 | 3.22 | |
短期活动比率 (天数) | ||||||
应付账款周转天数1 | 106 | 102 | 101 | 105 | 113 | |
基准 (天数) | ||||||
应付账款周转天数竞争 对手2 | ||||||
Home Depot Inc. | 36 | 40 | 49 | 49 | 39 | |
Lowe’s Cos. Inc. | 55 | 59 | 65 | 66 | 57 | |
TJX Cos. Inc. | 37 | 38 | 47 | 72 | 33 | |
应付账款周转天数扇形 | ||||||
非必需消费品分销和零售 | 82 | 79 | 81 | 87 | 86 | |
应付账款周转天数工业 | ||||||
非必需消费品 | 68 | 70 | 76 | 78 | 77 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).
1 2024 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ 3.46 = 106
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据,关于应付账款周转率的变化可以观察到,整体呈现出逐步上升的趋势。从2020年的3.22增长至2022年的3.63,显示公司在应付账款的管理方面逐渐提高了效率。然而,进入2023年后,该比率略有下降至3.59,2024年又略微下降至3.46。这一波动可能反映了公司在应付账款管理策略上的调整,或是应付账款支付周期的变化。
对应付账款周转天数的变化,趋势基本上与周转率相对应。2020年为113天,随后逐步减少至2022年的101天,表明公司在这段时间内加强了支付速度,使得应付账款的结付时间缩短。2023年天数略有上升至102天,而2024年再次回升至106天,这与周转率的略微下降相符,可能意味着公司在第二个数据周期中略微放宽了账款支付条件,或面临供应链、财务压力等因素。
总体来看,公司在2020年至2022年期间成功实现了应付账款管理效率的提升,表现为较高的周转率和较短的支付天数。然而,2023年和2024年的指标略有退步,可能是受到市场环境变化或财务策略调整的影响。这一趋势反映出公司应付账款管理存在一定的波动,但整体仍处于较为合理的范围内,未见明显的恶化迹象。未来需要持续关注应付账款的变化,以确保供应链的稳定性和财务健康。
现金周转周期
2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
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部分财务数据 | ||||||
库存周转天数 | 38 | 40 | 43 | 44 | 37 | |
应收账款周转天数 | 20 | 22 | 19 | 16 | 14 | |
应付账款周转天数 | 106 | 102 | 101 | 105 | 113 | |
短期活动比率 | ||||||
现金周转周期1 | -48 | -40 | -39 | -45 | -62 | |
基准 | ||||||
现金周转周期竞争 对手2 | ||||||
Home Depot Inc. | 47 | 55 | 39 | 29 | 41 | |
Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
TJX Cos. Inc. | 24 | 25 | 20 | -2 | 30 | |
现金周转周期扇形 | ||||||
非必需消费品分销和零售 | -13 | -4 | -7 | -18 | -23 | |
现金周转周期工业 | ||||||
非必需消费品 | -1 | 2 | -2 | -9 | -11 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).
1 2024 计算
现金周转周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数 – 应付账款周转天数
= 38 + 20 – 106 = -48
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据,库存周转天数在五年期间呈现出一定的波动,2021年达到最高的44天,随后逐步下降至2024年的38天。这表明公司在库存管理方面整体变得更为高效,库存周转速度有所提升。
应收账款周转天数逐年增加,从2020年的14天逐步上升至2024年的20天,显示公司在账款回收方面的周期略有延长。这可能反映出客户信用政策的调整或应收账款管理的变化,但总体而言变化幅度较为温和,未出现明显恶化的趋势。
应付账款周转天数则相对稳定,整体在101天到113天之间波动。2020年为113天,之后略有下降,2022年达到最低的101天,之后又回升至106天。这表明公司在供应商付款方面保持了较为稳定的策略,没有显著的优化或延长付款周期的趋势。
现金周转周期数据表现为负值,且持续在-62天到-48天之间变化,显示公司在整个期间内能够提前回收现金,即经营活动能在收款和付款之间实现较为良好的现金流管理。负值越大,表示现金回流的速度越快,有助于增强流动性和资金的灵活性。2024年的-48天较前几年有所变化,显示公司在现金流管理方面持续保持优势。
整体来看,公司的库存周转天数下降,库存管理效率提升;应收账款回收速度略有延长,但变化有限;应付账款保持稳定;现金周转表现良好,显示出较强的现金流管理能力。结合各项指标的表现,反映公司在运营效率和现金流管理方面保持了稳健态势,但应收账款周期的略微延长可能需要关注,以优化整体资金周转效率。