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Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

资本回报率 (ROC)

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资本回报率是指企业净资产的税后回报率。投资资本回报率不受利率或公司债务和股权结构变化的影响。它衡量业务生产力绩效。


投资资本回报率 (ROIC)

Amazon.com Inc., ROIC, 计算, 与基准比较

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2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
精选财务数据 (百万美元)
税后净营业利润 (NOPAT)1 24,183  16,097  13,690  4,698  4,480 
投入资金2 150,160  127,843  103,096  79,125  43,073 
性能比
ROIC3 16.11% 12.59% 13.28% 5.94% 10.40%
基准
ROIC, 竞争对手4
Booking Holdings Inc. -6.59% 40.58% 57.09% 37.32% 31.93%
Home Depot Inc. 34.91% 35.70% 27.93% 25.73% 23.46%
Lowe’s Cos. Inc. 18.00% 12.51% 15.33% 14.36% 12.78%
Target Corp. 14.30% 14.14% 12.07% 12.75% 12.12%
TJX Cos. Inc. 19.13% 18.60% 16.31% 16.38% 18.59%

根据报道: 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31).

1 NOPAT. 阅读详情 »

2 投入资金. 阅读详情 »

3 2020 计算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投入资金
= 100 × 24,183 ÷ 150,160 = 16.11%

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性能比 描述 公司
ROIC 衡量企业赚取的定期税后现金兑现收益率。 Amazon.com Inc.的投资资本回报率从2018年至2019年有所下降,但从2019年至2020年有所改善,超过了2018年的水平。

ROIC的分解

Amazon.com Inc.,ROIC的分解

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ROIC = OPM1 × TO2 × 1 – CTR3
2020年12月31日 16.11% = 7.23% × 2.58 × 86.28%
2019年12月31日 12.59% = 6.37% × 2.21 × 89.41%
2018年12月31日 13.28% = 6.29% × 2.28 × 92.74%
2017年12月31日 5.94% = 3.30% × 2.26 × 79.61%
2016年12月31日 10.40% = 4.62% × 3.20 × 70.36%

根据报道: 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31).

1 营业利润率 (OPM). 查看计算 »

2 资本周转率 (TO). 查看计算 »

3 有效现金税率 (CTR). 查看计算 »

2020 年投资资本回报率 (ROIC) 增加的主要原因是通过资本周转率 (TO) 衡量的效率提高。


营业利润率 (OPM)

Amazon.com Inc., OPM, 计算, 与基准比较

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2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
精选财务数据 (百万美元)
税后净营业利润 (NOPAT)1 24,183  16,097  13,690  4,698  4,480 
更多的: 现金营业税2 3,844  1,907  1,072  1,204  1,888 
税前净营业利润 (NOPBT) 28,027  18,004  14,763  5,902  6,368 
 
净销售额 386,064  280,522  232,887  177,866  135,987 
更多的: 增加(减少)未实现收入 1,418  2,254  1,839  830  1,905 
调整后的净销售额 387,482  282,776  234,726  178,696  137,892 
盈利率
OPM3 7.23% 6.37% 6.29% 3.30% 4.62%
基准
OPM, 竞争对手4
Booking Holdings Inc. -14.78% 35.66% 36.61% 35.69% 26.54%
Home Depot Inc. 14.80% 14.70% 15.10% 14.77% 13.94%
Lowe’s Cos. Inc. 8.61% 6.38% 9.56% 9.72% 9.07%
Target Corp. 6.17% 5.67% 6.18% 7.35% 7.67%
TJX Cos. Inc. 11.23% 11.30% 11.44% 11.94% 12.79%

根据报道: 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31).

1 NOPAT. 阅读详情 »

2 现金营业税. 阅读详情 »

3 2020 计算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 调整后的净销售额
= 100 × 28,027 ÷ 387,482 = 7.23%

4 单击竞争对手名称以查看计算结果。

盈利率 描述 公司
OPM 营业利润率 (OPM) 是税前经济收益 (NOPBT) 与销售额的比率。 Amazon.com Inc.的营业利润率从2018年至2019年以及从2019年至2020年有所提高。

资本周转率 (TO)

Amazon.com Inc., TO, 计算, 与基准比较

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
精选财务数据 (百万美元)
净销售额 386,064  280,522  232,887  177,866  135,987 
更多的: 增加(减少)未实现收入 1,418  2,254  1,839  830  1,905 
调整后的净销售额 387,482  282,776  234,726  178,696  137,892 
 
投入资金1 150,160  127,843  103,096  79,125  43,073 
效率比
TO2 2.58 2.21 2.28 2.26 3.20
基准
TO, 竞争对手3
Booking Holdings Inc. 0.45 1.35 1.96 1.98 1.62
Home Depot Inc. 3.01 3.17 2.87 2.75 2.62
Lowe’s Cos. Inc. 2.69 2.86 2.47 2.39 2.41
Target Corp. 2.83 2.86 2.66 2.57 2.57
TJX Cos. Inc. 2.29 2.30 2.22 2.22 2.30

根据报道: 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31).

1 投入资金. 阅读详情 »

2 2020 计算
TO = 调整后的净销售额 ÷ 投入资金
= 387,482 ÷ 150,160 = 2.58

3 单击竞争对手名称以查看计算结果。

效率比 描述 公司
TO 资本周转率 (TO) 是销售额与投入资本的比率。资本周转率是营运资金管理效率和固定资产净值的函数。 Amazon.com Inc.的资本周转率从2018年到2019年有所下降,但从2019年到2020年则超过了2018年的水平。

有效现金税率 (CTR)

Amazon.com Inc., CTR, 计算, 与基准比较

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日
精选财务数据 (百万美元)
税后净营业利润 (NOPAT)1 24,183  16,097  13,690  4,698  4,480 
更多的: 现金营业税2 3,844  1,907  1,072  1,204  1,888 
税前净营业利润 (NOPBT) 28,027  18,004  14,763  5,902  6,368 
税率
CTR3 13.72% 10.59% 7.26% 20.39% 29.64%
基准
CTR, 竞争对手3
Booking Holdings Inc. 15.54% 20.39% 47.06% 25.77%
Home Depot Inc. 21.74% 23.26% 35.67% 36.71% 35.80%
Lowe’s Cos. Inc. 22.32% 31.40% 34.96% 38.25% 41.52%
Target Corp. 18.12% 12.76% 26.52% 32.40% 38.55%
TJX Cos. Inc. 25.59% 28.37% 35.80% 38.22% 36.75%

根据报道: 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31).

1 NOPAT. 阅读详情 »

2 现金营业税. 阅读详情 »

3 2020 计算
CTR = 100 × 现金营业税 ÷ NOPBT
= 100 × 3,844 ÷ 28,027 = 13.72%

4 单击竞争对手名称以查看计算结果。

税率 描述 公司
CTR 营业收入的有效现金税率。 Amazon.com Inc.的有效现金税率从2018年至2019年以及从2019年至2020年增加。