债务分析
债务总额（账面价值）
Amazon.com Inc.、资产负债表：债务
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总体债务水平
- 数据显示，在观察期内，总债务和融资租赁的账面价值呈现先增后降的趋势。从2020年到2022年，该数值从61405百万单位增长至85932百万单位，增幅显著。随后，从2022年到2024年，该数值开始下降，至2024年的68242百万单位。这表明在初期债务扩张后，出现了债务缩减的策略或外部环境变化导致了债务的偿还或重组。
- 短期债务构成
- 租赁负债的流动部分在观察期内持续下降，从2020年的10374百万单位降至2024年的1375百万单位。长期债务的流动部分则呈现波动，从2020年的1155百万单位增加到2023年的8494百万单位，随后在2024年大幅下降至5017百万单位。这种波动可能与债务到期日和再融资安排有关。
- 长期债务构成
- 长期租赁负债（不含流动部分）也呈现下降趋势，从2020年的18060百万单位降至2024年的9227百万单位。长期债务（不包括流动部分）在2020年至2022年期间显著增加，从31816百万单位增至67150百万单位，随后在2023年和2024年有所下降，分别为58314百万单位和52623百万单位。这表明公司在初期增加了长期融资，随后可能进行了债务管理，以降低长期债务负担。
- 债务结构变化
- 观察到流动债务占总债务的比例在观察期内发生了变化。初期，流动债务占总债务的比例相对较低，但随着长期债务流动部分的增加，该比例有所上升，尤其是在2023年。2024年，流动债务比例再次下降，这可能与长期债务的偿还或再融资有关。整体而言，债务结构的变化可能反映了公司对融资成本、流动性需求和风险偏好的调整。
总而言之，数据显示该公司在债务管理方面采取了积极的策略，包括债务扩张、债务缩减和债务结构的调整。这些变化可能受到多种因素的影响，包括市场利率、融资机会和公司自身的财务目标。
债务总额（公允价值）
| 2024年12月31日 | |
|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 笔记 | 50,200) |
| 信贷额度 | —) |
| 其他长期债务 | —) |
| 租赁负债、融资租赁的现值 | 10,602) |
| 债务和融资租赁合计（公允价值） | 60,802) |
| 财务比率 | |
| 债务、公允价值与账面价值比率 | 0.89 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
债务加权平均利率
债务和融资租赁的加权平均实际利率: 3.74%
| 利率 | 债务金额1 | 利率 × 债务金额 | 加权平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 5.12% | 2,750) | 141) | |
| 4.33% | 13,000) | 563) | |
| 2.77% | 9,000) | 249) | |
| 3.31% | 15,000) | 497) | |
| 4.15% | 11,250) | 467) | |
| 4.74% | 7,000) | 332) | |
| 3.00% | 10,602) | 318) | |
| 总价值 | 68,602) | 2,566) | |
| 3.74% | |||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
1 以百万计
2 加权平均利率 = 100 × 2,566 ÷ 68,602 = 3.74%