偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Amazon.com Inc.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务水平
- 数据显示，各项债务比率在观察期内均呈现下降趋势。债务与股东权益比率从2021年的0.54下降至2025年的0.2，表明公司财务风险降低，财务结构更加稳健。即使将经营租赁负债纳入考量，该比率也从0.96下降至0.41，降幅显著。债务与总资本比率同样呈现类似趋势，从0.35下降至0.16，反映了公司对债务的依赖程度降低。
- 偿债能力
- 资产负债率的下降，从2021年的0.18降至2025年的0.1，表明公司资产的负债比例降低，偿债能力增强。同样，即使考虑经营租赁负债，资产负债率也从0.31下降至0.21。财务杠杆率也呈现下降趋势，从3.04降至1.99，意味着公司利用财务杠杆的程度降低，财务风险进一步降低。
- 盈利能力与覆盖能力
- 利息覆盖率在观察期内经历了显著波动。2022年出现负值，表明当年利息支出超过了息税前利润，偿付利息的能力不足。但随后，该比率迅速恢复并持续增长，从2023年的12.8增长至2025年的43.55，表明公司盈利能力增强，能够轻松覆盖利息支出。固定费用覆盖率也呈现上升趋势，从2021年的5.24增长至2025年的6.94，表明公司能够更好地覆盖其固定费用，运营稳定性提高。2022年固定费用覆盖率的低值与利息覆盖率的负值相呼应，可能反映了当年经营环境的挑战。
总体而言，数据显示公司财务状况持续改善，债务水平降低，偿债能力增强，盈利能力和覆盖能力显著提升。虽然2022年出现了一定的财务压力，但公司迅速恢复并展现出强劲的增长势头。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Amazon.com Inc.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 租赁负债的流动部分、融资租赁 | 1,544) | 1,375) | 2,032) | 4,397) | 8,083) | |
| 长期债务的流动部分 | 2,748) | 5,017) | 8,494) | 2,999) | 1,491) | |
| 长期租赁负债、融资租赁，不含流动部分 | 10,742) | 9,227) | 10,077) | 11,386) | 15,670) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 65,648) | 52,623) | 58,314) | 67,150) | 48,744) | |
| 总债务 | 80,682) | 68,242) | 78,917) | 85,932) | 73,988) | |
| 股东权益 | 411,065) | 285,970) | 201,875) | 146,043) | 138,245) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.20 | 0.24 | 0.39 | 0.59 | 0.54 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 8.04 | 42.25 | 27.65 | — | 11.29 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | 15.16 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.34 | 0.39 | 0.53 | 0.56 | 1.04 | |
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 非必需消费品分销和零售 | — | 0.54 | 0.82 | 1.06 | 0.93 | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | — | 1.10 | 1.34 | 1.51 | 1.50 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 80,682 ÷ 411,065 = 0.20
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2022年期间显著增加，从73988百万单位增长到85932百万单位。随后，在2023年出现下降，降至78917百万单位。2024年进一步下降至68242百万单位，但在2025年略有回升至80682百万单位。总体而言，债务水平呈现波动下降的趋势，但2025年的回升值得关注。
- 股东权益
- 股东权益在整个分析期间持续增长。从2021年的138245百万单位增长到2022年的146043百万单位，2023年大幅增长至201875百万单位，2024年继续增长至285970百万单位，并在2025年达到411065百万单位。股东权益的增长速度在后期有所加快。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率反映了财务杠杆水平。该比率在2021年为0.54，2022年上升至0.59。随后，该比率在2023年大幅下降至0.39，2024年进一步下降至0.24，并在2025年降至0.2。这表明财务杠杆水平显著降低，公司财务结构更加稳健。比率的持续下降与股东权益的增长和总债务的波动下降相一致。
综合来看，数据显示公司在降低债务水平，同时显著增加股东权益。债务与股东权益比率的下降表明公司财务风险降低，财务状况持续改善。虽然债务水平在2025年略有回升，但整体趋势表明公司财务状况良好。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Amazon.com Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 租赁负债的流动部分、融资租赁 | 1,544) | 1,375) | 2,032) | 4,397) | 8,083) | |
| 长期债务的流动部分 | 2,748) | 5,017) | 8,494) | 2,999) | 1,491) | |
| 长期租赁负债、融资租赁，不含流动部分 | 10,742) | 9,227) | 10,077) | 11,386) | 15,670) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 65,648) | 52,623) | 58,314) | 67,150) | 48,744) | |
| 总债务 | 80,682) | 68,242) | 78,917) | 85,932) | 73,988) | |
| 租赁负债的流动部分、经营租赁 | 12,655) | 10,546) | 8,419) | 7,458) | 6,349) | |
| 长期租赁负债、经营租赁，不包括流动部分 | 76,597) | 69,050) | 67,220) | 61,582) | 51,981) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 169,934) | 147,838) | 154,556) | 154,972) | 132,318) | |
| 股东权益 | 411,065) | 285,970) | 201,875) | 146,043) | 138,245) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 0.41 | 0.52 | 0.77 | 1.06 | 0.96 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 9.38 | 50.04 | 32.24 | — | 13.16 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | 18.24 | |
| TJX Cos. Inc. | 1.52 | 1.72 | 2.00 | 2.08 | 2.66 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 非必需消费品分销和零售 | — | 0.91 | 1.31 | 1.67 | 1.46 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 非必需消费品 | — | 1.39 | 1.69 | 1.90 | 1.87 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 169,934 ÷ 411,065 = 0.41
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2022年期间显著增加，从132318百万单位增长至154972百万单位。随后，在2022年至2023年期间略有下降，降至154556百万单位。2023年至2024年期间，债务总额继续下降，达到147838百万单位。然而，在2024年至2025年期间，债务总额再次增加，达到169934百万单位。总体而言，债务总额呈现波动趋势，但2025年的水平略高于2021年的初始水平。
- 股东权益
- 股东权益在整个分析期间持续增长。从2021年的138245百万单位增长到2022年的146043百万单位，增长势头保持。2022年至2023年期间，股东权益大幅增长，达到201875百万单位。此后，增长速度进一步加快，2023年至2024年期间达到285970百万单位，2024年至2025年期间达到411065百万单位。股东权益的持续增长表明公司财务状况的稳健性。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2021年至2022年期间从0.96上升至1.06，表明债务水平相对于股东权益有所增加。然而，从2022年开始，该比率开始下降，在2023年降至0.77，在2024年进一步降至0.52。到2025年，该比率降至0.41，表明债务水平相对于股东权益显著降低。这一趋势表明公司财务杠杆的降低，以及财务风险的减轻。股东权益的快速增长是导致该比率下降的主要因素。
综上所述，数据显示公司在股东权益方面表现出强劲的增长趋势，同时债务水平呈现波动，但总体上债务与股东权益比率持续下降。这表明公司财务状况的改善，以及财务风险的降低。
债务与总资本比率
Amazon.com Inc.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 租赁负债的流动部分、融资租赁 | 1,544) | 1,375) | 2,032) | 4,397) | 8,083) | |
| 长期债务的流动部分 | 2,748) | 5,017) | 8,494) | 2,999) | 1,491) | |
| 长期租赁负债、融资租赁，不含流动部分 | 10,742) | 9,227) | 10,077) | 11,386) | 15,670) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 65,648) | 52,623) | 58,314) | 67,150) | 48,744) | |
| 总债务 | 80,682) | 68,242) | 78,917) | 85,932) | 73,988) | |
| 股东权益 | 411,065) | 285,970) | 201,875) | 146,043) | 138,245) | |
| 总资本 | 491,747) | 354,212) | 280,792) | 231,975) | 212,233) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.16 | 0.19 | 0.28 | 0.37 | 0.35 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 0.89 | 0.98 | 0.97 | 1.04 | 0.92 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.67 | 1.72 | 1.72 | 1.24 | 0.94 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.25 | 0.28 | 0.35 | 0.36 | 0.51 | |
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 非必需消费品分销和零售 | — | 0.35 | 0.45 | 0.51 | 0.48 | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | — | 0.52 | 0.57 | 0.60 | 0.60 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 80,682 ÷ 491,747 = 0.16
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2022年期间显著增加，从73988百万单位增长到85932百万单位。随后，在2023年有所下降至78917百万单位。2024年进一步下降至68242百万单位，但2025年略有回升至80682百万单位。总体而言，债务水平呈现先增后降再小幅回升的趋势。
- 总资本
- 总资本在整个分析期间持续增长。从2021年的212233百万单位增长到2025年的491747百万单位，表明资本基础不断扩大。增长速度在不同年份有所差异，2024年和2025年的增长尤为显著。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率反映了财务杠杆水平。该比率在2021年为0.35，2022年略有上升至0.37。随后，该比率在2023年大幅下降至0.28，并在2024年和2025年继续下降，分别达到0.19和0.16。这表明财务风险逐渐降低，公司财务结构更加稳健。债务水平的下降以及总资本的持续增长共同推动了该比率的下降。
综合来看，数据显示公司在控制债务方面取得了进展，同时持续扩大其资本基础。债务与总资本比率的下降表明财务风险降低，财务状况有所改善。虽然债务水平在2025年略有回升，但整体趋势表明公司财务状况正在变得更加健康。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Amazon.com Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 租赁负债的流动部分、融资租赁 | 1,544) | 1,375) | 2,032) | 4,397) | 8,083) | |
| 长期债务的流动部分 | 2,748) | 5,017) | 8,494) | 2,999) | 1,491) | |
| 长期租赁负债、融资租赁，不含流动部分 | 10,742) | 9,227) | 10,077) | 11,386) | 15,670) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 65,648) | 52,623) | 58,314) | 67,150) | 48,744) | |
| 总债务 | 80,682) | 68,242) | 78,917) | 85,932) | 73,988) | |
| 租赁负债的流动部分、经营租赁 | 12,655) | 10,546) | 8,419) | 7,458) | 6,349) | |
| 长期租赁负债、经营租赁，不包括流动部分 | 76,597) | 69,050) | 67,220) | 61,582) | 51,981) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 169,934) | 147,838) | 154,556) | 154,972) | 132,318) | |
| 股东权益 | 411,065) | 285,970) | 201,875) | 146,043) | 138,245) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 580,999) | 433,808) | 356,431) | 301,015) | 270,563) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.29 | 0.34 | 0.43 | 0.51 | 0.49 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 0.90 | 0.98 | 0.97 | 1.04 | 0.93 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.56 | 1.60 | 1.60 | 1.20 | 0.95 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.60 | 0.63 | 0.67 | 0.68 | 0.73 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 非必需消费品分销和零售 | — | 0.48 | 0.57 | 0.63 | 0.59 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 非必需消费品 | — | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.65 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 169,934 ÷ 580,999 = 0.29
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2022年期间显著增加，从132318百万单位增长至154972百万单位。随后，在2022年至2023年期间，债务总额略有下降，降至154556百万单位。2023年至2024年期间，债务总额继续下降，达到147838百万单位。然而，在2024年至2025年期间，债务总额再次增加，达到169934百万单位。总体而言，债务总额呈现波动趋势，但2025年的水平略高于2021年的初始水平。
- 总资本
- 总资本在整个分析期间持续增长。从2021年的270563百万单位增长到2025年的580999百万单位，表明资本基础不断扩大。增长速度在不同年份有所不同，但总体趋势是积极的。2023年至2024年的增长尤为显著，从356431百万单位增加到433808百万单位。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率呈现持续下降的趋势。从2021年的0.49下降到2025年的0.29。这表明，尽管债务总额在某些年份有所增加，但总资本的增长速度更快，从而降低了债务占总资本的比例。比率的下降可能意味着财务风险的降低，以及公司财务结构的改善。2023年至2024年的降幅尤为明显，从0.43降至0.34，表明财务杠杆的有效控制。
综上所述，数据显示公司在扩大资本规模的同时，有效控制了债务水平，并持续改善了债务与总资本比率。虽然债务总额存在波动，但整体财务结构呈现积极趋势。
资产负债率
Amazon.com Inc.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 租赁负债的流动部分、融资租赁 | 1,544) | 1,375) | 2,032) | 4,397) | 8,083) | |
| 长期债务的流动部分 | 2,748) | 5,017) | 8,494) | 2,999) | 1,491) | |
| 长期租赁负债、融资租赁，不含流动部分 | 10,742) | 9,227) | 10,077) | 11,386) | 15,670) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 65,648) | 52,623) | 58,314) | 67,150) | 48,744) | |
| 总债务 | 80,682) | 68,242) | 78,917) | 85,932) | 73,988) | |
| 总资产 | 818,042) | 624,894) | 527,854) | 462,675) | 420,549) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.10 | 0.11 | 0.15 | 0.19 | 0.18 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 0.56 | 0.58 | 0.57 | 0.56 | 0.53 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.82 | 0.86 | 0.78 | 0.55 | 0.47 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.20 | |
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 非必需消费品分销和零售 | — | 0.20 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | — | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 80,682 ÷ 818,042 = 0.10
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2022年期间显著增加，从73988百万单位增长到85932百万单位。随后，在2023年略有下降至78917百万单位。2024年进一步下降至68242百万单位，表明债务负担有所减轻。然而，2025年债务水平略有回升至80682百万单位，但仍低于2022年的峰值。
- 总资产
- 总资产呈现持续增长的趋势。从2021年的420549百万单位增长到2022年的462675百万单位，增长幅度较为明显。2023年继续增长至527854百万单位，增速放缓。2024年增长至624894百万单位，随后在2025年大幅增长至818042百万单位，表明资产规模持续扩张。
- 资产负债率
- 资产负债率呈现下降趋势。2021年为0.18，2022年略有上升至0.19。此后，该比率持续下降，2023年降至0.15，2024年降至0.11，2025年进一步降至0.1。这表明公司的财务杠杆逐渐降低，财务风险也随之降低。资产负债率的下降与总债务的相对减少以及总资产的持续增长相一致。
总体而言，数据显示公司资产规模持续扩大，同时债务负担有所减轻，财务结构更加稳健。资产负债率的下降表明公司财务风险降低，财务状况改善。虽然债务水平在2025年略有回升，但整体趋势仍然积极。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Amazon.com Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 租赁负债的流动部分、融资租赁 | 1,544) | 1,375) | 2,032) | 4,397) | 8,083) | |
| 长期债务的流动部分 | 2,748) | 5,017) | 8,494) | 2,999) | 1,491) | |
| 长期租赁负债、融资租赁，不含流动部分 | 10,742) | 9,227) | 10,077) | 11,386) | 15,670) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 65,648) | 52,623) | 58,314) | 67,150) | 48,744) | |
| 总债务 | 80,682) | 68,242) | 78,917) | 85,932) | 73,988) | |
| 租赁负债的流动部分、经营租赁 | 12,655) | 10,546) | 8,419) | 7,458) | 6,349) | |
| 长期租赁负债、经营租赁，不包括流动部分 | 76,597) | 69,050) | 67,220) | 61,582) | 51,981) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 169,934) | 147,838) | 154,556) | 154,972) | 132,318) | |
| 总资产 | 818,042) | 624,894) | 527,854) | 462,675) | 420,549) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.21 | 0.24 | 0.29 | 0.33 | 0.31 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 0.65 | 0.68 | 0.66 | 0.64 | 0.62 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.92 | 0.96 | 0.87 | 0.66 | 0.56 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.50 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 非必需消费品分销和零售 | — | 0.33 | 0.38 | 0.40 | 0.38 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 非必需消费品 | — | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 169,934 ÷ 818,042 = 0.21
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2022年期间显著增加，从132318百万单位增长至154972百万单位。随后，在2022年至2023年期间，债务总额略有下降，但降幅有限。2023年至2024年期间，债务总额继续下降，降至147838百万单位。然而，在2024年至2025年期间，债务总额再次增加，达到169934百万单位。总体而言，债务总额呈现波动上升的趋势。
- 总资产
- 总资产在整个分析期间持续增长。从2021年的420549百万单位增长到2025年的818042百万单位，表明资产规模不断扩大。增长速度在不同年份有所差异，但总体趋势是积极的。2023年至2024年的增长尤为显著，从527854百万单位增加到624894百万单位。
- 资产负债率
- 资产负债率在整个分析期间呈现下降趋势。从2021年的0.31下降到2025年的0.21。这表明公司的财务杠杆逐渐降低，财务风险也相应减少。资产负债率的下降与总资产的持续增长以及债务总额的波动有关。尽管债务总额在2024年至2025年有所增加，但由于总资产增长更快，资产负债率仍然保持下降趋势。
综合来看，数据显示公司资产规模不断扩大，财务杠杆逐渐降低。债务总额的波动需要进一步关注，但整体财务状况呈现积极趋势。
财务杠杆率
Amazon.com Inc.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 总资产 | 818,042) | 624,894) | 527,854) | 462,675) | 420,549) | |
| 股东权益 | 411,065) | 285,970) | 201,875) | 146,043) | 138,245) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 1.99 | 2.19 | 2.61 | 3.17 | 3.04 | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 14.48 | 73.30 | 48.94 | — | 21.39 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | 32.52 | |
| TJX Cos. Inc. | 3.78 | 4.07 | 4.45 | 4.74 | 5.28 | |
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 非必需消费品分销和零售 | — | 2.77 | 3.46 | 4.18 | 3.82 | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | — | 3.44 | 3.95 | 4.32 | 4.22 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 818,042 ÷ 411,065 = 1.99
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年末的420549百万单位增长到2025年末的818042百万单位，增长幅度显著。这种增长表明公司资产规模的不断扩大，可能源于业务扩张、收购或其他投资活动。
- 股东权益
- 股东权益也呈现增长趋势，但增长速度相对总资产而言较为平缓。从2021年末的138245百万单位增长到2025年末的411065百万单位。股东权益的增长表明公司所有者权益的增加，可能来自于盈利积累或新增投资。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现下降趋势。从2021年的3.04下降到2025年的1.99。这意味着公司对债务的依赖程度逐渐降低。财务杠杆率的下降可能表明公司财务风险的降低，以及财务结构的改善。在初期，杠杆率较高，可能反映了公司积极利用债务进行扩张。后期杠杆率的降低，可能源于盈利能力的提升，使得公司能够更多地依靠内部资金进行运营和投资。
总体而言，数据显示公司在资产规模、股东权益方面均实现了增长。同时，财务杠杆率的下降表明公司财务风险有所降低，财务结构更加稳健。这些趋势共同表明公司财务状况的持续改善。
利息覆盖率
Amazon.com Inc.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净利润（亏损） | 77,670) | 59,248) | 30,425) | (2,722) | 33,364) | |
| 更多： 所得税费用 | 19,087) | 9,265) | 7,120) | (3,217) | 4,791) | |
| 更多： 利息支出 | 2,274) | 2,406) | 3,182) | 2,367) | 1,809) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 99,031) | 70,919) | 40,727) | (3,572) | 39,964) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | 43.55 | 29.48 | 12.80 | -1.51 | 22.09 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 9.36 | 11.25 | 14.90 | 17.14 | 13.60 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 7.22 | 7.86 | 8.79 | 13.49 | 9.88 | |
| TJX Cos. Inc. | 86.30 | 76.53 | 56.19 | 37.80 | 1.46 | |
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 非必需消费品分销和零售 | — | 18.69 | 13.19 | 7.64 | 15.91 | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | — | 15.00 | 12.23 | 9.30 | 13.23 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 99,031 ÷ 2,274 = 43.55
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 数据显示，息税前利润在2021年达到39964百万，随后在2022年出现显著下降，变为-3572百万。2023年，息税前利润恢复正值，达到40727百万，并持续增长，在2024年达到70919百万，至2025年进一步增长至99031百万。整体趋势表明，在经历了一年的负增长后，息税前利润呈现出强劲的复苏和增长态势。
- 利息支出
- 利息支出在2021年为1809百万，2022年增加至2367百万，2023年进一步增加至3182百万。2024年利息支出略有下降，为2406百万，并在2025年继续下降至2274百万。利息支出在2023年达到峰值后，呈现出小幅下降的趋势。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在2021年为22.09，表明企业有充足的利润来支付利息。2022年，利息覆盖率变为-1.51，表明息税前利润不足以支付利息支出。2023年，利息覆盖率恢复至12.8，表明企业能够支付利息。随后，利息覆盖率显著提高，2024年达到29.48，2025年进一步提高至43.55。利息覆盖率的变化与息税前利润的变化趋势一致，表明企业偿债能力随着息税前利润的增长而增强。
总体而言，数据显示企业在2022年面临财务挑战，但随后通过提高息税前利润，显著改善了盈利能力和偿债能力。利息覆盖率的持续提升表明企业财务状况的稳健性不断增强。
固定费用覆盖率
Amazon.com Inc.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净利润（亏损） | 77,670) | 59,248) | 30,425) | (2,722) | 33,364) | |
| 更多： 所得税费用 | 19,087) | 9,265) | 7,120) | (3,217) | 4,791) | |
| 更多： 利息支出 | 2,274) | 2,406) | 3,182) | 2,367) | 1,809) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 99,031) | 70,919) | 40,727) | (3,572) | 39,964) | |
| 更多： 经营租赁成本 | 14,006) | 11,961) | 10,550) | 8,847) | 7,199) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 113,037) | 82,880) | 51,277) | 5,275) | 47,163) | |
| 利息支出 | 2,274) | 2,406) | 3,182) | 2,367) | 1,809) | |
| 经营租赁成本 | 14,006) | 11,961) | 10,550) | 8,847) | 7,199) | |
| 固定费用 | 16,280) | 14,367) | 13,732) | 11,214) | 9,008) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率1 | 6.94 | 5.77 | 3.73 | 0.47 | 5.24 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Home Depot Inc. | 5.87 | 7.03 | 9.07 | 9.94 | 8.97 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 5.19 | 5.82 | 5.77 | 8.02 | 6.05 | |
| TJX Cos. Inc. | 3.98 | 3.85 | 3.31 | 3.17 | 1.04 | |
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 非必需消费品分销和零售 | — | 5.78 | 4.61 | 2.82 | 5.29 | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 非必需消费品 | — | 5.95 | 4.95 | 3.65 | 5.60 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 113,037 ÷ 16,280 = 6.94
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 利润趋势
- 数据显示，固定费用和税项前的利润在2021年达到47163百万，随后在2022年大幅下降至5275百万。2023年利润有所回升，达到51277百万，并在2024年显著增长至82880百万。到2025年，利润进一步增长至113037百万，呈现出先降后大幅增长的趋势。整体而言，利润水平在报告期内经历了显著波动，并在后期呈现强劲增长态势。
- 固定费用趋势
- 固定费用逐年增加，从2021年的9008百万增长到2025年的16280百万。虽然增长趋势较为稳定，但增长幅度相对利润增长幅度较小。这表明，在利润大幅增长的同时，成本控制可能较为有效。
- 固定费用覆盖率趋势
- 固定费用覆盖率在报告期内经历了显著变化。2021年该比率为5.24，表明利润能够充分覆盖固定费用。2022年该比率急剧下降至0.47，表明利润不足以覆盖固定费用。2023年该比率回升至3.73，表明利润对固定费用的覆盖能力有所改善。2024年和2025年，该比率进一步提升至5.77和6.94，表明利润对固定费用的覆盖能力显著增强。固定费用覆盖率的变化趋势与利润的变化趋势密切相关，反映了盈利能力对固定费用承担能力的影响。
总体而言，数据显示在经历了一段利润下滑期后，盈利能力得到了显著改善，并且能够更好地覆盖固定费用。利润的强劲增长和固定费用覆盖率的提升，表明财务状况正在变得更加稳健。