偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Amazon.com Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
在分析周期内，整体资本结构呈现出先显著去杠杆后轻微回升的趋势。从2022年中期开始，各项债务比率持续下降，反映出财务风险的降低和资本结构的优化，直到2025年第三季度达到最低点，随后在2026年第一季度出现小幅反弹。
- 债务规模与股东权益关系
- 债务与股东权益比率在2022年6月30日达到0.62的峰值，此后进入长期下降通道，在2025年9月30日降至0.18的最低水平。即使将经营租赁负债纳入考量，该比率也从1.08的高点降至0.41。这表明在过去三年中，权益资本的增长速度远超债务的增长，或者公司积极偿还了债务。
- 资本结构与资产负债情况
- 债务与总资本比率以及资产负债率同步呈现下降趋势。资产负债率从2022年的0.19左右逐步降至2025年第三季度的0.09。财务杠杆率也从3.19的高位逐步回落至1.97。这些指标共同指向一个结论：资产的融资方式由债务融资向自有资金融资转移，整体财务稳健性增强。
- 利息偿付能力
- 利息覆盖率经历了剧烈的波动与强劲的恢复。该指标在2022年12月31日曾跌至-1.51的低点，显示出当时可能面临经营压力或利息支出激增。然而，随后该指标呈现爆发式增长，从2023年初的2.27一路攀升至2026年3月31日的46.36。这种极大幅度的提升表明盈利能力的改善极大地增强了偿还利息的能力。
值得注意的是，所有关键杠杆指标在2026年第一季度均出现了一致性的回升。债务与股东权益比率回升至0.31，资产负债率回升至0.15。尽管如此，当前的杠杆水平仍远低于2022年的峰值，且利息覆盖率维持在极高水平，表明即使在债务轻微增加的情况下，财务风险依然处于可控范围。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Amazon.com Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 融资租赁负债的流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 长期融资租赁负债，不计流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务结构在分析周期内经历了显著的演变，整体呈现出杠杆率降低后再次上升的趋势。
- 总债务趋势
- 总债务在2022年第一季度至第四季度期间呈上升态势，于2022年12月31日达到85,932百万的峰值。此后，债务规模进入长期下降通道，至2025年9月30日降至66,504百万的最低点。然而，在2025年第四季度起债务规模再次迅速扩张，到2026年3月31日激增至135,231百万。
- 股东权益增长
- 股东权益在整个观察期内表现出强劲且持续的增长模式。从2022年3月31日的134,001百万稳步上升至2026年3月31日的441,914百万。这种持续的增长表明资本积累能力增强，极大地提升了资产净值。
- 债务与股东权益比率演变
- 该比率在2022年6月30日达到0.62的高点后开始持续下降。得益于债务的减少和股东权益的快速扩张，该比率在2025年9月30日触底至0.18，显示出财务杠杆的极低水平和极强的偿债能力。但在2025年底至2026年第一季度，随着债务规模的突然增加，该比率回升至0.31。
综合分析显示，在2022年中期至2025年第三季度之间，财务重心明显向去杠杆化和强化资本结构转移。而2025年第四季度以后的数据波动表明，资本结构发生了重大调整，债务规模的剧增导致杠杆水平在短期内迅速回升。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Amazon.com Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 融资租赁负债的流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 长期融资租赁负债，不计流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||
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| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
资本结构在分析期间经历了显著的演变，主要表现为股东权益的持续扩张以及债务水平的阶段性波动。
- 债务总额趋势
- 债务规模在2022年呈现增长态势，从129,450百万上升至2022年12月31日的154,972百万。在2023年至2024年期间，债务水平进入相对稳定的平台期，波动范围主要在147,838百万至154,556百万之间。然而，在2025年第四季度至2026年第一季度出现显著增长，债务总额在2026年3月31日攀升至226,848百万的最高点。
- 股东权益增长模式
- 股东权益在整个观察周期内呈现出强劲且单调递增的趋势。数值从2022年3月31日的134,001百万持续增长至2026年3月31日的441,914百万。这种持续的增长表明资本积累速度快，极大地增强了资产负债表的稳健性。
- 债务与股东权益比率演变
- 该财务比率在2022年6月30日达到1.08的峰值，随后在股东权益快速增长的驱动下呈现长期下降趋势。比率在2025年第三季度和第四季度降至0.41的最低水平，反映出财务杠杆的显著降低和偿债能力的提升。尽管在2026年第一季度因债务总额的大幅增加导致比率回升至0.51，但整体杠杆水平仍远低于2022年的初始区间。
债务与总资本比率
Amazon.com Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 融资租赁负债的流动部分 | |||||||||||||||||||||||
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| 长期融资租赁负债，不计流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||
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| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||
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| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间内，资本结构呈现出明显的动态调整过程。总资本在整个观察期内保持了持续且加速的增长趋势，而总债务则经历了先上升、后下降，最后在近期大幅回升的波动过程。
- 资本规模趋势
- 总资本从2022年第一季度的2,051.65亿美元稳步增长至2026年第一季度的5,771.45亿美元。这种增长在2024年后更为显著，表明资本基础在持续扩大。
- 债务规模演变
- 总债务在2022年经历了初步增长，在2022年12月31日达到859.32亿美元的峰值。随后，债务规模进入一个长期的下降通道，至2025年9月30日触底至665.04亿美元。然而，在2025年第四季度起债务规模迅速反弹，并在2026年3月31日急剧上升至1,352.31亿美元。
- 杠杆率分析
- 债务与总资本比率反映了上述两项数据的综合结果。该比率在2022年处于0.35至0.38的高位，随后随着总资本的增加和总债务的减少而持续下降，在2025年9月30日降至0.15的最低点，显示出财务杠杆的显著降低和偿债能力的增强。但随着2026年第一季度债务的大幅增加，该比率回升至0.23。
总体而言，该实体在2022年至2025年间通过扩大资本基数并削减债务，显著改善了资本结构。但在2025年末至2026年初，债务规模的剧烈增加导致杠杆率在短期内出现反弹，改变了此前长期的去杠杆趋势。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Amazon.com Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 融资租赁负债的流动部分 | |||||||||||||||||||||||
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| 长期债务，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||
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| 经营租赁负债的流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||
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| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||
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| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间，资本结构呈现出明显的动态调整特征，整体杠杆率在经历初期波动后进入了长期的下降通道，直到分析周期的末端出现回升。
- 总资本规模
- 总资本表现出强劲且持续的增长趋势。从2022年3月的263,451百万单位增加至2026年3月的668,762百万单位，整体规模增长了约153%。这种持续的扩张表明资本基础在分析期间得到了极大的强化。
- 债务水平演变
- 债务总额在2022年期间快速上升，并在2022年12月达到154,972百万单位的峰值。随后，在2023年至2025年上半年，债务规模维持在150,000百万至155,000百万单位的相对稳定区间。然而，在2025年12月至2026年3月期间，债务出现剧烈增长，最终攀升至226,848百万单位。
- 债务与总资本比率趋势
- 该财务比率在2022年6月达到0.52的最高点，随后呈现出长期的单调下降趋势，至2025年9月降至0.29的最低水平。这反映出在资本总额快速扩张而债务相对稳定的背景下，资本结构变得更加稳健，对债务的依赖程度显著降低。但在最后一个季度，该比率回升至0.34。
综合来看，资本结构的优化在2022年中期至2025年三季度之间最为显著，资本积累的速度远超债务增长速度，有效降低了财务杠杆。然而，分析周期末尾债务的突然大幅增加打破了这一趋势，导致债务与总资本比率在短期内反弹，表明在近期可能进行了大规模的融资活动或资本结构调整。
资产负债率
Amazon.com Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
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| 长期债务，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
资产规模在报告期内呈现出持续且稳健的增长趋势。总资产从2022年3月31日的410,767百万稳步上升，至2026年3月31日达到916,630百万，整体规模实现了显著的扩张。
- 债务水平变动
- 总债务在2022年期间经历了一定程度的上升，并在2022年12月31日达到85,932百万的峰值。随后，债务规模进入一个长期的递减周期，至2025年9月30日降至66,504百万的低点。但在2026年第一季度，总债务出现大幅度跳增，升至135,231百万。
- 资本结构与杠杆率
- 资产负债率在2022年期间维持在0.17至0.19之间。随着总资产的持续增加和总债务的逐步下降，该比率在2023年至2025年期间呈现明显的下降趋势，并在2025年6月30日触底至0.09，显示出财务杠杆的降低和偿债能力的增强。然而，在2026年3月31日，该比率回升至0.15。
- 综合财务洞察
- 在2022年至2025年期间，资产的快速增长与债务的规模缩减形成对比，表明该阶段倾向于通过非债务方式驱动扩张，资本结构趋于稳健。2026年第一季度资产与债务同步大幅增加的模式，表明该时期可能进行了大规模的资本支出或战略性资产收购。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Amazon.com Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 融资租赁负债的流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 长期融资租赁负债，不计流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间，总资产呈现出持续且强劲的增长态势。从2022年3月31日的410,767百万美元起步，资产规模稳步扩张，到2026年3月31日已增长至916,630百万美元。这种增长在2024年之后表现得尤为明显，资产规模在短时间内实现了大幅跨越，显示出资本规模的快速扩张。
债务总额的走势则分为三个明显阶段。第一阶段为2022年，债务规模从129,450百万美元快速上升至154,972百万美元。第二阶段为2023年至2025年第三季度，债务规模进入平台期，维持在147,838百万美元至154,779百万美元的窄幅区间内，显示出较为稳定的债务管理。第三阶段出现在2025年第四季度，债务规模开始剧烈上升，至2026年3月31日达到226,848百万美元的高点。
资产负债率的波动反映了资产增长速度与债务增长速度之间的动态关系。该比率在2022年处于0.32至0.34的较高水平。由于随后几年资产的增长速度远超债务的增幅，资产负债率呈现出长期下降趋势，在2025年第三季度和第四季度触及0.21的最低点，表明财务杠杆率处于较低水平，偿债压力减轻。
然而，在2026年第一季度，资产负债率由0.21回升至0.25。这一变化直接对应于该期间债务总额的显著增加，尽管总资产仍在继续增长，但债务的增速在短期内超过了资产的增速，导致财务杠杆率重新抬头。
- 资产增长趋势
- 总资产从2022年一季度至2026年一季度实现了超过120%的累计增长，呈现线性上升趋势。
- 债务规模演变
- 债务在经历长时间的稳定期后，于2025年底出现大幅度跳增，2026年一季度的债务水平较2025年三季度增长了约48.8%。
- 杠杆率变动
- 资产负债率经历了“上升-长期下降-短期反弹”的周期，整体风险水平在2025年中旬达到最低，随后因债务扩张而有所回升。
财务杠杆率
Amazon.com Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析期间内，资产规模持续扩大，股东权益稳步增长，财务杠杆率整体呈下降趋势。
- 资产规模分析
- 总资产从2022年3月31日的410,767百万增长至2026年3月31日的916,630百万。资产规模在整个观察周期内保持正增长，且在2024年之后增长斜率有所增加。
- 权益结构分析
- 股东权益从2022年3月31日的134,001百万上升至2026年3月31日的441,914百万。权益的增长速度在比例上超过了总资产的增长速度，导致资本结构发生变化。
- 财务杠杆分析
- 财务杠杆率在2022年期间处于3.07至3.19的较高区间，随后逐步下降。该指标在2025年9月30日达到最低值1.97，并在2026年3月31日回升至2.07。杠杆率的持续走低表明企业降低了对债务融资的依赖，财务风险有所降低，资本结构趋向稳健。
利息覆盖率
Amazon.com Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | |||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | |||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
利息覆盖率 = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
息税前利润（EBIT）在分析期间经历了从波动到强劲增长的转变。2022年期间，该指标表现不稳定，出现了多次亏损，其中2022年第一季度低至-47.94亿美元，并在第四季度再次转负。然而，从2023年第一季度起，息税前利润实现反转并进入持续上升通道，从49.43亿美元逐步增长。尽管在2025年期间出现轻微波动，但整体趋势显著向上，至2026年第一季度达到406.15亿美元的峰值。
利息支出在观测周期内波动幅度相对较小，但呈现出先升后降再升的趋势。2022年至2023年上半年，利息支出处于上升阶段，并在2023年第二季度达到8.40亿美元的最高点。随后，该项支出在2023年第三季度至2025年第二季度期间缓慢下降，最低降至5.16亿美元。但在2025年第四季度后再次出现上升，到2026年第一季度回升至8.00亿美元。
- 偿债能力分析
- 利息覆盖率的变化直接反映了企业财务风险的降低。在2022年第四季度，利息覆盖率跌至-1.51，显示出当时营业利润无法覆盖利息支出的压力。自2023年起，随着息税前利润的大幅增长和利息支出的相对稳定，该比率呈现出极其强劲的增长态势。从2023年第一季度的2.27倍起步，连续多个季度攀升，最终在2026年第一季度达到46.36倍。
- 综合趋势洞察
- 数据显示，营业利润的增长速度远超利息支出的变动速度。这种规模化的利润增长极大地提升了利息覆盖率，使得整体财务杠杆风险显著降低，偿债能力得到了根本性的改善。