企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
Amazon.com Inc., EBITDA计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 盈利能力趋势
- 数据显示，净利润在2022年出现显著下降，甚至为负值。然而，从2023年开始，净利润迅速反弹并持续增长，至2025年达到最高水平。税前利润和息税前利润的趋势与净利润相似，均在2022年大幅下降后，随后的几年内呈现强劲复苏和增长。息税折旧摊销前利润（EBITDA）在整个期间内保持正值，并在2022年经历相对较小的下降后，持续增长，表明公司整体的运营盈利能力在增强。
- 利润指标分析
- EBITDA的增长速度快于其他利润指标，这可能表明公司在控制运营成本方面取得了成功，或者受益于非现金支出的减少。EBIT和税前利润的增长幅度较为接近，反映了公司在税收方面的变化对利润的影响相对较小。净利润的波动幅度较大，可能受到一次性收益或损失的影响，或者反映了公司财务杠杆的使用。
- 整体表现总结
- 总体而言，数据显示公司在2022年面临挑战，但随后成功扭转局面，并在2023年至2025年期间实现了显著的盈利增长。各项利润指标均呈现积极的增长趋势，表明公司经营状况良好，盈利能力不断提升。EBITDA的强劲增长尤其值得关注，可能预示着公司未来的可持续盈利能力。
企业价值与 EBITDA 比率当前
Amazon.com Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 企业价值 （EV） | 2,182,358) |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） | 164,787) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 13.24 |
| 基准 | |
| EV/EBITDA竞争 对手1 | |
| Home Depot Inc. | 15.28 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.62 |
| TJX Cos. Inc. | 22.63 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 非必需消费品分销和零售 | 13.78 |
| EV/EBITDA工业 | |
| 非必需消费品 | 19.28 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31).
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如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
Amazon.com Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | 2,215,422) | 2,395,510) | 1,776,793) | 1,075,370) | 1,582,224) | |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）2 | 164,787) | 123,714) | 89,390) | 38,349) | 74,397) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 13.44 | 19.36 | 19.88 | 28.04 | 21.27 | |
| 基准 | ||||||
| EV/EBITDA竞争 对手4 | ||||||
| Home Depot Inc. | 15.72 | 16.56 | 12.29 | 14.08 | 16.53 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.00 | 13.26 | 11.98 | 12.43 | 14.41 | |
| TJX Cos. Inc. | 17.89 | 15.33 | 15.36 | 13.00 | 65.35 | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 13.86 | 18.29 | 17.44 | 20.13 | 20.16 | |
| EV/EBITDA工业 | ||||||
| 非必需消费品 | 45.15 | 20.91 | 18.33 | 20.01 | 21.51 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 企业价值（EV）
- 数据显示，企业价值在2021年至2023年期间经历了显著波动。2022年企业价值出现大幅下降，从2021年的1582224百万单位降至1075370百万单位。随后，在2023年企业价值迅速反弹，达到1776793百万单位。2024年进一步增长至2395510百万单位，达到最高点。然而，2025年企业价值略有下降，降至2215422百万单位，但仍高于2023年的水平。总体而言，企业价值呈现先降后升，随后略有回落的趋势。
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）
- 息税折旧摊销前利润在2021年至2025年期间呈现持续增长的趋势。2022年EBITDA出现明显下降，从2021年的74397百万单位降至38349百万单位。但随后，EBITDA逐年增长，2023年达到89390百万单位，2024年进一步增长至123714百万单位，并在2025年达到164787百万单位。这种增长趋势表明盈利能力在逐步提升。
- EV/EBITDA
- EV/EBITDA比率反映了企业价值与盈利能力的相对关系。该比率在2022年达到峰值28.04，表明企业价值相对于其盈利能力较高。随后，该比率在2023年和2024年均有所下降，分别为19.88和19.36，表明企业价值相对于盈利能力有所降低。2025年，EV/EBITDA比率进一步下降至13.44，表明企业价值与盈利能力之间的关系发生了显著变化，企业价值相对于盈利能力进一步降低。这种下降趋势可能与企业价值的增长速度低于EBITDA的增长速度有关，也可能反映了市场对企业未来盈利能力的预期变化。
综合来看，数据显示企业价值和EBITDA均经历了波动，但EBITDA呈现持续增长的趋势，而EV/EBITDA比率则持续下降。这表明盈利能力在增强，而企业价值相对于盈利能力的估值在降低。需要进一步分析其他财务指标和市场因素，以更全面地了解这些趋势背后的原因和潜在影响。