企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
TJX Cos. Inc., EBITDA计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总体盈利能力
- 数据显示，在报告期内，各项盈利指标均呈现显著增长趋势。净收入从2021年的90百万单位大幅增长至2026年的5494百万单位，表明公司整体盈利能力得到了显著提升。税前利润（EBT）也呈现类似增长态势，从2021年的89百万单位增长至2026年的7299百万单位。这种增长趋势表明公司在控制成本和提高销售额方面表现良好。
- 运营盈利能力
- 息税前利润（EBIT）的增长幅度同样显著，从2021年的283百万单位增长至2026年的7373百万单位。这表明公司核心业务的盈利能力不断增强。息税折旧摊销前利润（EBITDA）也呈现强劲增长，从2021年的1154百万单位增长至2026年的8620百万单位。EBITDA的增长表明公司在不考虑融资和会计因素的情况下，运营现金流生成能力持续提升。
- 增长趋势分析
- 从2021年到2022年，各项指标均出现了大幅增长，表明公司可能经历了一个快速扩张或市场需求激增的时期。2022年至2023年，增长速度有所放缓，但仍然保持正向增长。2023年至2026年，各项指标的增长速度再次加快，表明公司可能成功地实施了新的增长战略或受益于有利的市场环境。
- 盈利能力指标间的关系
- 各项盈利能力指标之间保持着一致的增长趋势，这表明公司的盈利增长是全面和可持续的。EBITDA高于EBIT，EBIT高于EBT，净收入最低，这符合财务报表的基本逻辑。各项指标之间的差距在报告期内也呈现增长趋势，表明公司在运营效率和盈利能力方面不断提升。
总而言之，数据显示公司在报告期内表现出强劲的盈利增长势头，各项盈利能力指标均呈现显著提升。这种增长趋势表明公司运营状况良好，具有良好的发展前景。
企业价值与 EBITDA 比率当前
TJX Cos. Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 企业价值 （EV） | 168,150) |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） | 8,620) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 19.51 |
| 基准 | |
| EV/EBITDA竞争 对手1 | |
| Amazon.com Inc. | 17.60 |
| Home Depot Inc. | 14.66 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.21 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 非必需消费品分销和零售 | 17.07 |
| EV/EBITDA工业 | |
| 非必需消费品 | 21.77 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-31).
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如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
TJX Cos. Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 2026年1月31日 | 2025年2月1日 | 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 企业价值 （EV）1 | 173,397) | 137,090) | 107,478) | 86,111) | 69,992) | 75,388) | |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）2 | 8,620) | 7,663) | 7,010) | 5,607) | 5,385) | 1,154) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/EBITDA3 | 20.12 | 17.89 | 15.33 | 15.36 | 13.00 | 65.35 | |
| 基准 | |||||||
| EV/EBITDA竞争 对手4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 13.44 | 19.36 | 19.88 | 28.04 | 21.27 | |
| Home Depot Inc. | 15.28 | 15.72 | 16.56 | 12.29 | 14.08 | 16.53 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.62 | 13.00 | 13.26 | 11.98 | 12.43 | 14.41 | |
| EV/EBITDA扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | — | 13.86 | 18.29 | 17.44 | 20.13 | 20.16 | |
| EV/EBITDA工业 | |||||||
| 非必需消费品 | — | 45.15 | 20.91 | 18.33 | 20.01 | 21.51 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 企业价值（EV）
- 数据显示，企业价值在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年到2026年，企业价值从75388百万单位增长至173397百万单位，增幅超过一倍。虽然2022年出现小幅下降，但随后持续增长，表明公司规模和市场估值不断提升。
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）
- 息税折旧摊销前利润也呈现增长趋势，但波动性相对较大。2022年EBITDA出现大幅增长，从2021年的1154百万单位增至5385百万单位。此后，EBITDA继续增长，但增速放缓，从2022年的5385百万单位增长至2026年的8620百万单位。整体而言，EBITDA的增长表明公司盈利能力有所改善。
- EV/EBITDA
- EV/EBITDA比率的变化反映了企业价值与盈利能力之间的关系。该比率在2021年达到峰值65.35，随后在2022年大幅下降至13。此后，该比率逐渐上升，从2022年的13上升至2026年的20.12。比率的下降可能表明企业价值相对于盈利能力被高估，而后续的上升则可能表明市场对公司未来盈利能力的信心增强。值得注意的是，尽管企业价值和EBITDA都在增长，但EV/EBITDA比率的上升速度相对较慢，表明企业价值的增长速度快于盈利能力的增长速度。
总体而言，数据显示公司在观察期内实现了规模和盈利能力的增长。然而，EV/EBITDA比率的变化表明，投资者对公司估值的看法可能发生了变化，需要进一步分析以了解其背后的原因。