价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
TJX Cos. Inc., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 经营活动产生的现金净额
- 在观察期内，经营活动产生的现金净额呈现波动上升的趋势。从2021年到2022年，该数值显著下降，随后在2023年有所回升。2024年和2025年继续保持增长，并在2026年达到最高点。这表明公司在产生现金方面，经历了最初的挑战，随后逐步改善，并最终实现了稳健的现金流增长。需要注意的是，2022年的大幅下降可能需要进一步调查，以确定其根本原因。
- 自由现金流与权益比率 （FCFE）
- 自由现金流与权益比率（FCFE）的变化更为显著。2021年该比率较高，但在2022年出现大幅下降，甚至为负值。随后，该比率在2023年开始恢复，并在2024年、2025年和2026年持续增长。FCFE的负值表明在2022年，公司产生的自由现金流不足以满足权益持有者的回报需求。后续的增长表明公司改善了其自由现金流的产生能力，并能够更好地满足权益持有者的回报。FCFE的波动性可能与公司投资、融资活动或盈利能力的变化有关。
总体而言，数据显示公司在经营活动现金流方面表现出改善趋势，但自由现金流与权益比率的波动性较大。虽然经营活动现金流的增长是积极信号，但FCFE的负值以及随后的恢复需要进一步分析，以了解其对公司财务状况的潜在影响。持续关注这些指标的变化，并结合其他财务数据进行综合分析，有助于更全面地评估公司的财务健康状况。
价格与 FCFE 比当前
TJX Cos. Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 1,104,704,446 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 4,917) |
| 每股FCFE | 4.45 |
| 当前股价 （P） | 151.23 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 33.98 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Amazon.com Inc. | 121.95 |
| Home Depot Inc. | 25.14 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 10.23 |
| P/FCFE扇形 | |
| 非必需消费品分销和零售 | 55.91 |
| P/FCFE工业 | |
| 非必需消费品 | 48.10 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
TJX Cos. Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2026年1月31日 | 2025年2月1日 | 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 1,106,810,654 | 1,117,100,487 | 1,132,973,879 | 1,152,568,938 | 1,175,228,119 | 1,205,970,255 | |
| 部分财务数据 (美元) | |||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 4,917) | 4,198) | 3,835) | 2,627) | (963) | 7,562) | |
| 每股FCFE4 | 4.44 | 3.76 | 3.38 | 2.28 | -0.82 | 6.27 | |
| 股价1, 3 | 159.70 | 124.93 | 97.28 | 76.55 | 62.00 | 66.15 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/FCFE5 | 35.95 | 33.24 | 28.74 | 33.59 | — | 10.55 | |
| 基准 | |||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 106.58 | 89.69 | 84.16 | 240.95 | — | |
| Home Depot Inc. | 23.69 | 13.90 | 20.12 | 19.60 | 19.87 | 15.41 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 10.90 | 18.22 | 18.03 | 7.08 | 13.55 | 12.28 | |
| P/FCFE扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | — | 49.90 | 53.08 | 41.58 | 51.89 | 59.10 | |
| P/FCFE工业 | |||||||
| 非必需消费品 | — | 106.35 | 39.73 | 30.88 | 36.44 | 83.50 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至TJX Cos. Inc.年报备案日的收盘价
4 2026 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 4,917,000,000 ÷ 1,106,810,654 = 4.44
5 2026 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 159.70 ÷ 4.44 = 35.95
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 股价趋势
- 数据显示，股价呈现显著的上升趋势。从2021年到2026年，股价从66.15美元增长至159.7美元，期间经历了波动，但在总体上保持了持续的增长态势。2022年出现小幅下降，随后在2023年开始加速上涨，并在2024年和2025年进一步提升，最终在2026年达到最高点。
- 每股自由现金流 (FCFE) 趋势
- 每股FCFE的变化较为复杂。2021年为6.27美元，但在2022年大幅下降至-0.82美元，表明该年度现金流出现负值。随后，FCFE在2023年恢复正值，为2.28美元，并在2024年、2025年和2026年持续增长，分别达到3.38美元、3.76美元和4.44美元。这表明公司在2022年之后改善了其现金流状况，并逐渐增强了其产生现金的能力。
- P/FCFE 比率趋势
- P/FCFE比率反映了市场对公司未来现金流的估值。2021年的比率为10.55，2022年数据缺失。2023年，该比率大幅上升至33.59，表明市场对公司未来现金流的预期显著提高。随后，比率在2024年略有下降至28.74，但在2025年和2026年再次上升，分别达到33.24和35.95。总体而言，P/FCFE比率的上升趋势与股价的上升趋势相符，表明投资者对公司的估值不断提高。比率的波动可能反映了市场对公司未来增长前景的预期变化。
综合来看，数据显示公司股价和每股FCFE均呈现增长趋势，而P/FCFE比率的上升则表明市场对公司未来现金流的预期也在不断提高。尽管2022年FCFE出现负值，但公司随后成功改善了现金流状况，并获得了市场的积极认可。