现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
TJX Cos. Inc.、 合并现金流量表
以百万计
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截至12个月 |
2026年1月31日 |
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2025年2月1日 |
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2024年2月3日 |
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2023年1月28日 |
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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|
净收入 |
5,494) | |
4,864) | |
4,474) | |
3,498) | |
3,283) | |
90) | |
|
|
折旧和摊销 |
1,247) | |
1,104) | |
964) | |
887) | |
868) | |
871) | |
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|
股权投资减值 |
—) | |
—) | |
—) | |
218) | |
—) | |
—) | |
|
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提前清偿债务造成的损失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
242) | |
312) | |
|
|
财产处置损失及减值费用 |
21) | |
10) | |
61) | |
23) | |
9) | |
84) | |
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|
递延所得税准备金（优惠） |
112) | |
28) | |
(7) | |
64) | |
(44) | |
(231) | |
|
|
基于股份的薪酬 |
214) | |
183) | |
160) | |
122) | |
189) | |
59) | |
|
|
应收账款（增）减 |
(41) | |
(26) | |
37) | |
(51) | |
(61) | |
(71) | |
|
|
（增加）商品库存减少 |
(724) | |
(539) | |
(145) | |
58) | |
(1,658) | |
589) | |
|
|
可收回的所得税（增加）减少 |
61) | |
(10) | |
60) | |
(5) | |
(78) | |
11) | |
|
|
预付费用和其他流动资产（增加）减少 |
(468) | |
(31) | |
(40) | |
(73) | |
33) | |
(57) | |
|
|
应付账款增加（减少） |
239) | |
448) | |
64) | |
(600) | |
(338) | |
2,111) | |
|
|
应计费用和其他负债的增加（减少） |
628) | |
228) | |
443) | |
(23) | |
659) | |
585) | |
|
|
应纳税所得额的增加（减少） |
174) | |
(31) | |
46) | |
(126) | |
100) | |
53) | |
|
|
净经营租赁负债增加（减少） |
4) | |
(12) | |
(18) | |
(1) | |
(129) | |
200) | |
|
|
资产和负债变动 |
(127) |
|
27) |
|
447) |
|
(821) |
|
(1,474) |
|
3,420) |
|
|
|
其他，净 |
(87) | |
(100) | |
(42) | |
93) | |
(15) | |
(43) | |
|
|
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
1,380) |
|
1,252) |
|
1,583) |
|
586) |
|
(225) |
|
4,471) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
6,874) |
|
6,116) |
|
6,057) |
|
4,084) |
|
3,057) |
|
4,562) |
|
|
|
物业增建 |
(1,957) | |
(1,918) | |
(1,722) | |
(1,457) | |
(1,045) | |
(568) | |
|
|
购买股权投资 |
(12) | |
(551) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
购买投资品 |
(38) | |
(35) | |
(28) | |
(31) | |
(22) | |
(29) | |
|
|
投资的销售和到期日 |
26) | |
27) | |
33) | |
18) | |
20) | |
19) | |
|
|
投资活动中使用的现金净额 |
(1,981) |
|
(2,477) |
|
(1,717) |
|
(1,470) |
|
(1,046) |
|
(579) |
|
|
|
回购普通股的付款 |
(2,522) | |
(2,513) | |
(2,484) | |
(2,255) | |
(2,176) | |
(202) | |
|
|
发行普通股所得款项 |
311) | |
366) | |
285) | |
321) | |
229) | |
211) | |
|
|
已支付的现金股利 |
(1,842) | |
(1,648) | |
(1,484) | |
(1,339) | |
(1,252) | |
(278) | |
|
|
循环信贷额度的付款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,000) | |
|
|
长期债务（包括循环信贷额度）的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
5,987) | |
|
|
偿还债务 |
—) | |
—) | |
(500) | |
—) | |
(2,976) | |
(1,418) | |
|
|
其他 |
(65) | |
(43) | |
(32) | |
(33) | |
(26) | |
(72) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(4,118) |
|
(3,838) |
|
(4,215) |
|
(3,306) |
|
(6,200) |
|
3,228) |
|
|
|
汇率变动对现金的影响 |
120) | |
(66) | |
(2) | |
(58) | |
(54) | |
41) | |
|
|
现金及现金等价物净增加（减少） |
895) |
|
(265) |
|
123) |
|
(750) |
|
(4,243) |
|
7,253) |
|
|
|
年初现金及现金等价物 |
5,335) | |
5,600) | |
5,477) | |
6,227) | |
10,470) | |
3,217) | |
|
|
年末现金及现金等价物 |
6,230) |
|
5,335) |
|
5,600) |
|
5,477) |
|
6,227) |
|
10,470) |
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根据报告：
10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30).
总体而言，数据显示在观察期内，各项财务指标呈现出显著的波动和趋势。净收入经历了显著的增长，但增长速度在后期有所放缓。
- 收入与盈利能力
- 净收入从2021年的90百万大幅增长至2024年的4474百万，随后继续增长至2026年的5494百万。虽然增长趋势明显，但2025年和2026年的增幅相较于前几年有所减缓。折旧和摊销费用逐年增加，表明公司可能在持续进行资产投资。股权投资减值在2023年出现，但之后未再发生，可能反映了特定投资的调整。
- 营运资本变动
- 应收账款的变动相对较小，但2024年出现显著增加，随后在2025年和2026年有所下降。商品库存的减少在2022年非常显著，随后在2023年回升，但在2024年和2026年再次下降，这可能与库存管理策略或销售情况有关。应付账款的变动较大，2021年大幅增加，随后在2022年和2023年减少，并在2025年和2026年再次增加。这些变动可能反映了供应商付款条件的调整或采购策略的变化。
- 现金流量
- 经营活动产生的现金净额总体上保持在较高水平，并逐年增加，从2021年的4562百万增长至2026年的6874百万。然而，投资活动中使用的现金净额持续为负，且绝对值逐年增加，表明公司持续进行投资。筹资活动提供的现金净额在2021年为正，随后连续多年为负，表明公司主要通过筹资来支持其投资活动。回购普通股的付款逐年增加，表明公司可能在积极地向股东返还现金。发行普通股所得款项在各年有所波动，可能用于支持公司的运营或投资。
- 其他重要指标
- 资产和负债变动在不同年份表现出不同的趋势，2021年为正，随后连续多年为负，可能反映了公司资产负债结构的调整。递延所得税准备金（优惠）的变动表明公司税务策略的变化。预付费用和其他流动资产的减少可能与公司运营效率的提高有关。净经营租赁负债的增加可能反映了公司租赁业务的扩张。
- 现金及现金等价物
- 年末现金及现金等价物在观察期内呈现波动，从2021年的3217百万增长至2022年的10470百万，随后在2023年和2024年有所下降，并在2025年和2026年再次回升，最终达到6230百万。这与现金流量表的整体趋势相符。
总而言之，数据显示公司在观察期内实现了显著的收入增长和盈利能力提升，但同时也面临着投资压力和筹资需求。营运资本的变动和现金流量的波动需要进一步分析，以了解公司运营的细节和潜在风险。
