现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
TJX Cos. Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2025年8月2日 |
|
2025年5月3日 |
|
2025年2月1日 |
|
2024年11月2日 |
|
2024年8月3日 |
|
2024年5月4日 |
|
2024年2月3日 |
|
2023年10月28日 |
|
2023年7月29日 |
|
2023年4月29日 |
|
2023年1月28日 |
|
2022年10月29日 |
|
2022年7月30日 |
|
2022年4月30日 |
|
2022年1月29日 |
|
2021年10月30日 |
|
2021年7月31日 |
|
2021年5月1日 |
|
2021年1月30日 |
|
2020年10月31日 |
|
2020年8月1日 |
|
2020年5月2日 |
|
2020年2月1日 |
|
2019年11月2日 |
|
2019年8月3日 |
|
2019年5月4日 |
|
|
|
净利润（亏损） |
1,243) | |
1,036) | |
1,398) | |
1,297) | |
1,099) | |
1,070) | |
1,403) | |
1,191) | |
989) | |
891) | |
1,038) | |
1,063) | |
809) | |
587) | |
940) | |
1,023) | |
786) | |
534) | |
326) | |
867) | |
(214) | |
(887) | |
985) | |
828) | |
759) | |
700) | |
|
|
折旧和摊销 |
308) | |
296) | |
309) | |
266) | |
265) | |
264) | |
252) | |
245) | |
235) | |
232) | |
231) | |
218) | |
218) | |
220) | |
220) | |
217) | |
215) | |
215) | |
212) | |
219) | |
220) | |
219) | |
220) | |
220) | |
216) | |
212) | |
|
|
提前清偿债务造成的损失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
242) | |
—) | |
312) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
股权投资减值 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
218) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
财产处置损失及减值费用 |
2) | |
—) | |
7) | |
1) | |
(1) | |
3) | |
15) | |
25) | |
17) | |
4) | |
16) | |
1) | |
1) | |
4) | |
8) | |
—) | |
—) | |
1) | |
45) | |
—) | |
13) | |
26) | |
10) | |
3) | |
1) | |
2) | |
|
|
递延所得税准备金（优惠） |
63) | |
8) | |
(30) | |
15) | |
19) | |
24) | |
(20) | |
(3) | |
—) | |
16) | |
29) | |
9) | |
14) | |
12) | |
—) | |
(5) | |
(23) | |
(16) | |
(118) | |
(24) | |
(40) | |
(48) | |
(48) | |
4) | |
30) | |
8) | |
|
|
基于股份的薪酬 |
43) | |
33) | |
52) | |
47) | |
46) | |
38) | |
46) | |
44) | |
36) | |
34) | |
27) | |
36) | |
31) | |
27) | |
32) | |
42) | |
64) | |
51) | |
—) | |
31) | |
39) | |
(12) | |
38) | |
31) | |
30) | |
26) | |
|
|
应收账款（增）减 |
(5) | |
(38) | |
44) | |
(78) | |
21) | |
(13) | |
36) | |
(18) | |
41) | |
(22) | |
18) | |
(21) | |
18) | |
(66) | |
94) | |
(1) | |
3) | |
(157) | |
6) | |
(21) | |
(266) | |
210) | |
56) | |
(64) | |
12) | |
(48) | |
|
|
（增加）商品库存减少 |
(241) | |
(604) | |
1,876) | |
(1,903) | |
(246) | |
(266) | |
2,383) | |
(1,794) | |
(110) | |
(624) | |
2,603) | |
(1,338) | |
(121) | |
(1,085) | |
630) | |
(1,554) | |
18) | |
(751) | |
724) | |
(1,246) | |
1,248) | |
(136) | |
1,405) | |
(1,141) | |
(73) | |
(487) | |
|
|
可收回的所得税（增加）减少 |
(61) | |
25) | |
49) | |
(5) | |
(51) | |
(3) | |
77) | |
11) | |
(101) | |
73) | |
23) | |
(30) | |
(58) | |
61) | |
(28) | |
35) | |
(57) | |
(28) | |
149) | |
120) | |
176) | |
(435) | |
135) | |
(3) | |
(141) | |
(26) | |
|
|
预付费用和其他流动资产（增加）减少 |
14) | |
4) | |
(3) | |
(6) | |
(3) | |
(19) | |
(20) | |
14) | |
(19) | |
(15) | |
(1) | |
(22) | |
(17) | |
(33) | |
12) | |
1) | |
7) | |
12) | |
(4) | |
(14) | |
—) | |
(40) | |
45) | |
11) | |
(85) | |
12) | |
|
|
应付账款增加（减少） |
287) | |
101) | |
(1,312) | |
1,112) | |
429) | |
219) | |
(1,602) | |
1,047) | |
112) | |
507) | |
(1,247) | |
959) | |
(259) | |
(53) | |
(950) | |
1,037) | |
(15) | |
(410) | |
(1,353) | |
3,705) | |
1,327) | |
(1,568) | |
(776) | |
813) | |
54) | |
(60) | |
|
|
应计费用和其他负债的增加（减少） |
350) | |
(723) | |
313) | |
303) | |
353) | |
(741) | |
282) | |
331) | |
307) | |
(477) | |
214) | |
155) | |
173) | |
(565) | |
102) | |
89) | |
456) | |
12) | |
34) | |
397) | |
732) | |
(578) | |
212) | |
247) | |
126) | |
(240) | |
|
|
应纳税所得额的增加（减少） |
(99) | |
183) | |
25) | |
5) | |
(260) | |
199) | |
51) | |
31) | |
(149) | |
113) | |
(23) | |
19) | |
(200) | |
77) | |
43) | |
91) | |
(239) | |
204) | |
33) | |
45) | |
(12) | |
(13) | |
3) | |
(15) | |
(155) | |
38) | |
|
|
净经营租赁负债增加（减少） |
3) | |
(8) | |
(5) | |
4) | |
(7) | |
(4) | |
(93) | |
75) | |
1) | |
(1) | |
(3) | |
(3) | |
10) | |
(4) | |
(24) | |
(9) | |
(46) | |
(50) | |
(27) | |
18) | |
143) | |
66) | |
(2) | |
7) | |
8) | |
18) | |
|
|
资产和负债变动 |
248) |
|
(1,060) |
|
987) |
|
(568) |
|
236) |
|
(628) |
|
1,114) |
|
(303) |
|
82) |
|
(446) |
|
1,583) |
|
(282) |
|
(455) |
|
(1,668) |
|
(121) |
|
(311) |
|
126) |
|
(1,168) |
|
(438) |
|
3,004) |
|
3,347) |
|
(2,493) |
|
1,079) |
|
(145) |
|
(255) |
|
(794) |
|
|
|
其他，净 |
(116) | |
81) | |
(19) | |
(12) | |
(35) | |
(34) | |
(10) | |
(28) | |
(18) | |
14) | |
99) | |
7) | |
22) | |
(34) | |
31) | |
33) | |
(30) | |
(49) | |
(54) | |
(16) | |
(7) | |
34) | |
(90) | |
33) | |
(30) | |
(6) | |
|
|
将净收入（亏损）与经营活动提供（用于）的净现金进行调节的调整 |
548) |
|
(642) |
|
1,306) |
|
(251) |
|
530) |
|
(333) |
|
1,397) |
|
(20) |
|
352) |
|
(146) |
|
1,986) |
|
(10) |
|
(169) |
|
(1,222) |
|
170) |
|
(23) |
|
594) |
|
(967) |
|
(40) |
|
3,213) |
|
3,571) |
|
(2,273) |
|
1,208) |
|
146) |
|
(9) |
|
(551) |
|
|
|
经营活动提供（用于）的现金净额 |
1,791) |
|
394) |
|
2,704) |
|
1,046) |
|
1,629) |
|
737) |
|
2,800) |
|
1,171) |
|
1,341) |
|
745) |
|
3,025) |
|
1,053) |
|
641) |
|
(634) |
|
1,111) |
|
1,000) |
|
1,380) |
|
(433) |
|
285) |
|
4,080) |
|
3,357) |
|
(3,160) |
|
2,193) |
|
974) |
|
750) |
|
149) |
|
|
|
物业增建 |
(461) | |
(497) | |
(514) | |
(422) | |
(563) | |
(419) | |
(442) | |
(460) | |
(459) | |
(361) | |
(357) | |
(406) | |
(379) | |
(314) | |
(329) | |
(271) | |
(220) | |
(225) | |
(134) | |
(124) | |
(99) | |
(211) | |
(230) | |
(415) | |
(261) | |
(317) | |
|
|
购买股权投资 |
(5) | |
—) | |
(359) | |
(192) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
对Familia的投资 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(230) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
购买投资品 |
(4) | |
(17) | |
(6) | |
(6) | |
(7) | |
(16) | |
(6) | |
(5) | |
(6) | |
(11) | |
(5) | |
(5) | |
(5) | |
(16) | |
(5) | |
(5) | |
(5) | |
(7) | |
(5) | |
(5) | |
(5) | |
(15) | |
(5) | |
(5) | |
(4) | |
(15) | |
|
|
投资的销售和到期日 |
4) | |
11) | |
9) | |
3) | |
7) | |
8) | |
12) | |
3) | |
8) | |
10) | |
2) | |
5) | |
5) | |
6) | |
3) | |
3) | |
7) | |
8) | |
5) | |
3) | |
6) | |
4) | |
1) | |
2) | |
5) | |
5) | |
|
|
其他 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
7) | |
—) | |
|
|
投资活动中使用的现金净额 |
(466) |
|
(503) |
|
(870) |
|
(617) |
|
(563) |
|
(427) |
|
(436) |
|
(462) |
|
(457) |
|
(362) |
|
(360) |
|
(407) |
|
(379) |
|
(324) |
|
(331) |
|
(273) |
|
(218) |
|
(225) |
|
(134) |
|
(125) |
|
(98) |
|
(221) |
|
(464) |
|
(418) |
|
(254) |
|
(327) |
|
|
|
偿还债务 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2,226) | |
(750) | |
(1,418) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
循环信贷额度的付款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
长期债务（包括循环信贷额度）的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
998) | |
—) | |
—) | |
4,988) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
回购普通股的付款 |
(531) | |
(613) | |
(852) | |
(593) | |
(559) | |
(509) | |
(797) | |
(646) | |
(549) | |
(492) | |
(455) | |
(493) | |
(700) | |
(607) | |
(1,083) | |
(796) | |
(297) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(202) | |
(362) | |
(491) | |
(302) | |
(397) | |
|
|
已支付的现金股利 |
(474) | |
(424) | |
(422) | |
(423) | |
(423) | |
(380) | |
(379) | |
(380) | |
(382) | |
(343) | |
(341) | |
(343) | |
(346) | |
(309) | |
(310) | |
(313) | |
(314) | |
(315) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(278) | |
(276) | |
(278) | |
(279) | |
(239) | |
|
|
发行普通股所得款项 |
54) | |
50) | |
112) | |
63) | |
101) | |
90) | |
82) | |
122) | |
53) | |
28) | |
206) | |
65) | |
32) | |
18) | |
83) | |
84) | |
26) | |
37) | |
123) | |
28) | |
22) | |
37) | |
57) | |
73) | |
43) | |
60) | |
|
|
其他 |
(3) | |
(61) | |
(1) | |
—) | |
(1) | |
(41) | |
(3) | |
—) | |
1) | |
(30) | |
(1) | |
—) | |
—) | |
(32) | |
(1) | |
—) | |
—) | |
(24) | |
(16) | |
—) | |
—) | |
(56) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(23) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(954) |
|
(1,048) |
|
(1,163) |
|
(953) |
|
(882) |
|
(840) |
|
(1,097) |
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(904) |
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(1,377) |
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(837) |
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(591) |
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(771) |
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(1,014) |
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(931) |
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(1,311) |
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(1,025) |
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(2,810) |
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(1,053) |
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(312) |
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28) |
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(978) |
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4,491) |
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(581) |
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(695) |
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(538) |
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(600) |
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汇率变动对现金的影响 |
13) | |
77) | |
(54) | |
(8) | |
7) | |
(11) | |
43) | |
(65) | |
18) | |
2) | |
38) | |
(42) | |
(12) | |
(42) | |
(33) | |
(17) | |
(21) | |
17) | |
49) | |
(21) | |
51) | |
(38) | |
9) | |
13) | |
(7) | |
(18) | |
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现金及现金等价物净增加（减少） |
384) |
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(1,080) |
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617) |
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(532) |
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191) |
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(541) |
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1,310) |
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(260) |
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(475) |
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(452) |
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2,112) |
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(167) |
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(764) |
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(1,932) |
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(565) |
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(314) |
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(1,669) |
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(1,694) |
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(112) |
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3,962) |
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2,333) |
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1,071) |
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1,157) |
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(126) |
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(49) |
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(795) |
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根据报告：
10-Q (报告日期： 2025-08-02), 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04).
整体来看，该财务数据展现出公司在不同财务指标上的多样化变化特征。从净利润角度分析，2019年至2021年公司保持较为稳定的盈利水平，且在2020年和2021年取得显著增长，特别是在2021年期间，净利润持续上升，达到了较高水平。然而，2022年以来，净利润波动明显，出现数次下降趋势，反映出公司盈利能力受到市场环境或内部运营因素的影响，波动性增强。
折旧与摊销方面，随着时间推移整体呈现缓慢增长的态势，尤其是在2022年后，增幅较为明显，显示资本资产的投入和折旧规模逐步扩大，可能对应公司持续进行财产增建及投资项目的需要。这与物业增建项目的持续进行相符，该项目在报告期间多次展示负值，反映出公司在固定资产方面的持续投入，加大资本开支力度以支持未来增长。
公司在报告期内，提前偿还债务的情况有限，且相关损失信息缺失或非持续性，显示公司债务偿还策略可能更为谨慎和选择性。同时，权益投资减值方面，除少数时期外几乎未有显著变动，说明投资组合的风险控制较为稳健，或未出现大规模减值压力。然而，已处置财产的损失及减值费用在某些期间有所显现，反映资产调整和资产减值压力存在周期性波动。
税收调整方面，递延所得税准备金的波动较大，尤其是在2020年多次出现负值，可能受税收策略调整或资产负债变动影响。基于股份的薪酬持续上升，反映公司在员工激励和股权激励方面的投入逐渐增加，这可能对盈利水平产生长远影响。
应收账款和存货变动表现出较高的波动性，特别是在2020年至2022年间，应收账款的增减变得剧烈，说明公司在应收账款管理和库存控制方面受到外部因素的挑战，也可能与市场需求变化或供应链调整相关。在存货方面，变动的巨大差异强调了公司存货策略调整的积极性或市场环境变化的影响。
其他税务和流动资产调整中的变化也暗示着公司流动性管理的复杂性和策略调整。在应付账款和应计费用方面，出现的剧烈波动说明公司在供应链和运营负债管理方面经历了调整和优化，尤其是在2020年疫情期间，相关指标的异常变动可能反映出应对突发市场环境的应变措施。
净经营现金流在报告期内表现出较大的波动，特别是在2020年疫情爆发期间，出现了大幅负值，之后逐步恢复，但仍存在波动。这表明公司在经营活动中的现金流管理面临外部冲击和经营调整的双重压力。物业增建和资本支出持续进行，显示出公司未来发展资源的投入力度较大，这些投资的现金流出与公司扩张战略紧密相关。相应的，购买股权投资和投资品的现金流也存在收支波动，反映公司积极布局新项目或优化资产结构的策略。
筹资活动方面，现金净流出在多个期间较为明显，特别是在2020年至2022年，表现出公司主动偿还债务和回购股东权益的策略。从偿还债务和回购股票的金额来看，公司的财务结构在不断调整，优先回馈股东和优化资本成本，尽管这导致现金流出较大，但可能有助于提升股东价值和财务稳定性。
在整体流动性方面，报告期内现金及现金等价物的净减少或增加，受多个因素影响，包括经营现金流、资本支出、财务偿还和投资活动等。在疫情期间，现金流的波动尤为明显，尤其是在2020年底和2021年，出现了大规模资金外流，反映出公司在应对危机时的现金管理压力。2023年之后，现金流逐步改善，显示出公司逐步恢复正常经营和财务平衡的趋势，但整体仍表现出一定的波动和不确定性。
