现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
TJX Cos. Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2025年11月1日 |
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2025年8月2日 |
|
2025年5月3日 |
|
2025年2月1日 |
|
2024年11月2日 |
|
2024年8月3日 |
|
2024年5月4日 |
|
2024年2月3日 |
|
2023年10月28日 |
|
2023年7月29日 |
|
2023年4月29日 |
|
2023年1月28日 |
|
2022年10月29日 |
|
2022年7月30日 |
|
2022年4月30日 |
|
2022年1月29日 |
|
2021年10月30日 |
|
2021年7月31日 |
|
2021年5月1日 |
|
2021年1月30日 |
|
2020年10月31日 |
|
2020年8月1日 |
|
2020年5月2日 |
|
2020年2月1日 |
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2019年11月2日 |
|
2019年8月3日 |
|
2019年5月4日 |
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|
|
净利润（亏损） |
1,442) | |
1,243) | |
1,036) | |
1,398) | |
1,297) | |
1,099) | |
1,070) | |
1,403) | |
1,191) | |
989) | |
891) | |
1,038) | |
1,063) | |
809) | |
587) | |
940) | |
1,023) | |
786) | |
534) | |
326) | |
867) | |
(214) | |
(887) | |
985) | |
828) | |
759) | |
700) | |
|
|
折旧和摊销 |
316) | |
308) | |
296) | |
309) | |
266) | |
265) | |
264) | |
252) | |
245) | |
235) | |
232) | |
231) | |
218) | |
218) | |
220) | |
220) | |
217) | |
215) | |
215) | |
212) | |
219) | |
220) | |
219) | |
220) | |
220) | |
216) | |
212) | |
|
|
提前清偿债务造成的损失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
242) | |
—) | |
312) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
股权投资减值 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
218) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
财产处置损失及减值费用 |
15) | |
2) | |
—) | |
7) | |
1) | |
(1) | |
3) | |
15) | |
25) | |
17) | |
4) | |
16) | |
1) | |
1) | |
4) | |
8) | |
—) | |
—) | |
1) | |
45) | |
—) | |
13) | |
26) | |
10) | |
3) | |
1) | |
2) | |
|
|
递延所得税准备金（优惠） |
20) | |
63) | |
8) | |
(30) | |
15) | |
19) | |
24) | |
(20) | |
(3) | |
—) | |
16) | |
29) | |
9) | |
14) | |
12) | |
—) | |
(5) | |
(23) | |
(16) | |
(118) | |
(24) | |
(40) | |
(48) | |
(48) | |
4) | |
30) | |
8) | |
|
|
基于股份的薪酬 |
55) | |
43) | |
33) | |
52) | |
47) | |
46) | |
38) | |
46) | |
44) | |
36) | |
34) | |
27) | |
36) | |
31) | |
27) | |
32) | |
42) | |
64) | |
51) | |
—) | |
31) | |
39) | |
(12) | |
38) | |
31) | |
30) | |
26) | |
|
|
应收账款（增）减 |
(52) | |
(5) | |
(38) | |
44) | |
(78) | |
21) | |
(13) | |
36) | |
(18) | |
41) | |
(22) | |
18) | |
(21) | |
18) | |
(66) | |
94) | |
(1) | |
3) | |
(157) | |
6) | |
(21) | |
(266) | |
210) | |
56) | |
(64) | |
12) | |
(48) | |
|
|
（增加）商品库存减少 |
(2,006) | |
(241) | |
(604) | |
1,876) | |
(1,903) | |
(246) | |
(266) | |
2,383) | |
(1,794) | |
(110) | |
(624) | |
2,603) | |
(1,338) | |
(121) | |
(1,085) | |
630) | |
(1,554) | |
18) | |
(751) | |
724) | |
(1,246) | |
1,248) | |
(136) | |
1,405) | |
(1,141) | |
(73) | |
(487) | |
|
|
可收回的所得税（增加）减少 |
32) | |
(61) | |
25) | |
49) | |
(5) | |
(51) | |
(3) | |
77) | |
11) | |
(101) | |
73) | |
23) | |
(30) | |
(58) | |
61) | |
(28) | |
35) | |
(57) | |
(28) | |
149) | |
120) | |
176) | |
(435) | |
135) | |
(3) | |
(141) | |
(26) | |
|
|
预付费用和其他流动资产（增加）减少 |
—) | |
14) | |
4) | |
(3) | |
(6) | |
(3) | |
(19) | |
(20) | |
14) | |
(19) | |
(15) | |
(1) | |
(22) | |
(17) | |
(33) | |
12) | |
1) | |
7) | |
12) | |
(4) | |
(14) | |
—) | |
(40) | |
45) | |
11) | |
(85) | |
12) | |
|
|
应付账款增加（减少） |
1,254) | |
287) | |
101) | |
(1,312) | |
1,112) | |
429) | |
219) | |
(1,602) | |
1,047) | |
112) | |
507) | |
(1,247) | |
959) | |
(259) | |
(53) | |
(950) | |
1,037) | |
(15) | |
(410) | |
(1,353) | |
3,705) | |
1,327) | |
(1,568) | |
(776) | |
813) | |
54) | |
(60) | |
|
|
应计费用和其他负债的增加（减少） |
417) | |
350) | |
(723) | |
313) | |
303) | |
353) | |
(741) | |
282) | |
331) | |
307) | |
(477) | |
214) | |
155) | |
173) | |
(565) | |
102) | |
89) | |
456) | |
12) | |
34) | |
397) | |
732) | |
(578) | |
212) | |
247) | |
126) | |
(240) | |
|
|
应纳税所得额的增加（减少） |
93) | |
(99) | |
183) | |
25) | |
5) | |
(260) | |
199) | |
51) | |
31) | |
(149) | |
113) | |
(23) | |
19) | |
(200) | |
77) | |
43) | |
91) | |
(239) | |
204) | |
33) | |
45) | |
(12) | |
(13) | |
3) | |
(15) | |
(155) | |
38) | |
|
|
净经营租赁负债增加（减少） |
11) | |
3) | |
(8) | |
(5) | |
4) | |
(7) | |
(4) | |
(93) | |
75) | |
1) | |
(1) | |
(3) | |
(3) | |
10) | |
(4) | |
(24) | |
(9) | |
(46) | |
(50) | |
(27) | |
18) | |
143) | |
66) | |
(2) | |
7) | |
8) | |
18) | |
|
|
资产和负债变动 |
(251) |
|
248) |
|
(1,060) |
|
987) |
|
(568) |
|
236) |
|
(628) |
|
1,114) |
|
(303) |
|
82) |
|
(446) |
|
1,583) |
|
(282) |
|
(455) |
|
(1,668) |
|
(121) |
|
(311) |
|
126) |
|
(1,168) |
|
(438) |
|
3,004) |
|
3,347) |
|
(2,493) |
|
1,079) |
|
(145) |
|
(255) |
|
(794) |
|
|
|
其他，净 |
(65) | |
(116) | |
81) | |
(19) | |
(12) | |
(35) | |
(34) | |
(10) | |
(28) | |
(18) | |
14) | |
99) | |
7) | |
22) | |
(34) | |
31) | |
33) | |
(30) | |
(49) | |
(54) | |
(16) | |
(7) | |
34) | |
(90) | |
33) | |
(30) | |
(6) | |
|
|
将净收入（亏损）与经营活动提供（用于）的净现金进行调节的调整 |
90) |
|
548) |
|
(642) |
|
1,306) |
|
(251) |
|
530) |
|
(333) |
|
1,397) |
|
(20) |
|
352) |
|
(146) |
|
1,986) |
|
(10) |
|
(169) |
|
(1,222) |
|
170) |
|
(23) |
|
594) |
|
(967) |
|
(40) |
|
3,213) |
|
3,571) |
|
(2,273) |
|
1,208) |
|
146) |
|
(9) |
|
(551) |
|
|
|
经营活动提供（用于）的现金净额 |
1,532) |
|
1,791) |
|
394) |
|
2,704) |
|
1,046) |
|
1,629) |
|
737) |
|
2,800) |
|
1,171) |
|
1,341) |
|
745) |
|
3,025) |
|
1,053) |
|
641) |
|
(634) |
|
1,111) |
|
1,000) |
|
1,380) |
|
(433) |
|
285) |
|
4,080) |
|
3,357) |
|
(3,160) |
|
2,193) |
|
974) |
|
750) |
|
149) |
|
|
|
物业增建 |
(531) | |
(461) | |
(497) | |
(514) | |
(422) | |
(563) | |
(419) | |
(442) | |
(460) | |
(459) | |
(361) | |
(357) | |
(406) | |
(379) | |
(314) | |
(329) | |
(271) | |
(220) | |
(225) | |
(134) | |
(124) | |
(99) | |
(211) | |
(230) | |
(415) | |
(261) | |
(317) | |
|
|
购买股权投资 |
(7) | |
(5) | |
—) | |
(359) | |
(192) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
对Familia的投资 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(230) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
购买投资品 |
(10) | |
(4) | |
(17) | |
(6) | |
(6) | |
(7) | |
(16) | |
(6) | |
(5) | |
(6) | |
(11) | |
(5) | |
(5) | |
(5) | |
(16) | |
(5) | |
(5) | |
(5) | |
(7) | |
(5) | |
(5) | |
(5) | |
(15) | |
(5) | |
(5) | |
(4) | |
(15) | |
|
|
投资的销售和到期日 |
7) | |
4) | |
11) | |
9) | |
3) | |
7) | |
8) | |
12) | |
3) | |
8) | |
10) | |
2) | |
5) | |
5) | |
6) | |
3) | |
3) | |
7) | |
8) | |
5) | |
3) | |
6) | |
4) | |
1) | |
2) | |
5) | |
5) | |
|
|
其他 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
7) | |
—) | |
|
|
投资活动中使用的现金净额 |
(541) |
|
(466) |
|
(503) |
|
(870) |
|
(617) |
|
(563) |
|
(427) |
|
(436) |
|
(462) |
|
(457) |
|
(362) |
|
(360) |
|
(407) |
|
(379) |
|
(324) |
|
(331) |
|
(273) |
|
(218) |
|
(225) |
|
(134) |
|
(125) |
|
(98) |
|
(221) |
|
(464) |
|
(418) |
|
(254) |
|
(327) |
|
|
|
偿还债务 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2,226) | |
(750) | |
(1,418) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
循环信贷额度的付款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
长期债务（包括循环信贷额度）的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
998) | |
—) | |
—) | |
4,988) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
回购普通股的付款 |
(594) | |
(531) | |
(613) | |
(852) | |
(593) | |
(559) | |
(509) | |
(797) | |
(646) | |
(549) | |
(492) | |
(455) | |
(493) | |
(700) | |
(607) | |
(1,083) | |
(796) | |
(297) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(202) | |
(362) | |
(491) | |
(302) | |
(397) | |
|
|
已支付的现金股利 |
(473) | |
(474) | |
(424) | |
(422) | |
(423) | |
(423) | |
(380) | |
(379) | |
(380) | |
(382) | |
(343) | |
(341) | |
(343) | |
(346) | |
(309) | |
(310) | |
(313) | |
(314) | |
(315) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(278) | |
(276) | |
(278) | |
(279) | |
(239) | |
|
|
发行普通股所得款项 |
92) | |
54) | |
50) | |
112) | |
63) | |
101) | |
90) | |
82) | |
122) | |
53) | |
28) | |
206) | |
65) | |
32) | |
18) | |
83) | |
84) | |
26) | |
37) | |
123) | |
28) | |
22) | |
37) | |
57) | |
73) | |
43) | |
60) | |
|
|
其他 |
—) | |
(3) | |
(61) | |
(1) | |
—) | |
(1) | |
(41) | |
(3) | |
—) | |
1) | |
(30) | |
(1) | |
—) | |
—) | |
(32) | |
(1) | |
—) | |
—) | |
(24) | |
(16) | |
—) | |
—) | |
(56) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(23) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(975) |
|
(954) |
|
(1,048) |
|
(1,163) |
|
(953) |
|
(882) |
|
(840) |
|
(1,097) |
|
(904) |
|
(1,377) |
|
(837) |
|
(591) |
|
(771) |
|
(1,014) |
|
(931) |
|
(1,311) |
|
(1,025) |
|
(2,810) |
|
(1,053) |
|
(312) |
|
28) |
|
(978) |
|
4,491) |
|
(581) |
|
(695) |
|
(538) |
|
(600) |
|
|
|
汇率变动对现金的影响 |
(15) | |
13) | |
77) | |
(54) | |
(8) | |
7) | |
(11) | |
43) | |
(65) | |
18) | |
2) | |
38) | |
(42) | |
(12) | |
(42) | |
(33) | |
(17) | |
(21) | |
17) | |
49) | |
(21) | |
51) | |
(38) | |
9) | |
13) | |
(7) | |
(18) | |
|
|
现金及现金等价物净增加（减少） |
1) |
|
384) |
|
(1,080) |
|
617) |
|
(532) |
|
191) |
|
(541) |
|
1,310) |
|
(260) |
|
(475) |
|
(452) |
|
2,112) |
|
(167) |
|
(764) |
|
(1,932) |
|
(565) |
|
(314) |
|
(1,669) |
|
(1,694) |
|
(112) |
|
3,962) |
|
2,333) |
|
1,071) |
|
1,157) |
|
(126) |
|
(49) |
|
(795) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2025-11-01), 10-Q (报告日期： 2025-08-02), 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04).
以下是对所提供财务数据的分析总结。
- 净利润（亏损）
- 在观察期内，净利润呈现波动趋势。2019年5月至2019年11月，净利润从700百万增长到828百万。2020年2月出现显著亏损（-887百万），随后在2020年5月和2020年8月逐渐恢复，并在2021年10月达到峰值1023百万。2022年和2023年，净利润保持在相对稳定的水平，并在2024年2月略有下降，随后在2024年5月和2024年8月回升。2025年2月再次下降，并在2025年5月和2025年8月有所回升，但低于2021年的峰值。整体而言，净利润表现出周期性波动，受外部因素影响较大。
- 折旧和摊销
- 折旧和摊销费用在整个观察期内呈现稳定增长的趋势。从2019年5月的212百万增长到2025年11月的316百万。这种增长可能反映了公司持续的资本投资和资产更新。
- 提前清偿债务造成的损失、股权投资减值、财产处置损失及减值费用
- 这些项目在大部分时期内数值较小或为零。但在特定时期，例如2020年10月，提前清偿债务造成的损失达到312百万；2021年5月，股权投资减值达到218百万；财产处置损失及减值费用在某些时期也有波动。这些非经常性项目可能会对净利润产生一定影响。
- 递延所得税准备金（优惠）
- 该项目数值波动较大，且正负交替。在某些时期（如2020年2月和2020年5月）为负值，表明减少了递延所得税负债，而在其他时期（如2022年1月和2025年8月）为正值，表明增加了递延所得税负债。这种波动可能与税收政策的变化或公司盈利情况有关。
- 基于股份的薪酬
- 基于股份的薪酬费用总体上呈现上升趋势，从2019年5月的26百万增长到2025年11月的55百万。这可能反映了公司对员工激励计划的重视。
- 应收账款（增）减
- 应收账款的变化幅度较大，且正负交替。这表明公司应收账款的管理存在一定波动性。在某些时期，应收账款增加，可能表明销售额增长或收款速度减慢；而在其他时期，应收账款减少，可能表明收款速度加快或销售额下降。
- （增加）商品库存减少
- 商品库存的变化幅度非常大，且正负交替。2019年11月出现大幅减少（-1141百万），随后在2020年2月大幅增加（1405百万）。这种波动可能与季节性需求、供应链问题或公司库存管理策略有关。2023年10月和2024年2月再次出现大幅减少。
- 应付账款增加（减少）
- 应付账款的变化幅度也较大，且正负交替。在某些时期，应付账款增加，可能表明公司采购增加或付款速度减慢；而在其他时期，应付账款减少，可能表明付款速度加快或采购减少。2020年10月出现大幅增加（3705百万）。
- 经营活动提供（用于）的现金净额
- 经营活动产生的现金流量总体上为正，但波动较大。2020年10月达到峰值（4080百万），而2021年2月出现负值（-112百万）。这表明公司经营活动产生的现金流量受多种因素影响，包括净利润、应收账款、应付账款和库存等。
- 投资活动中使用的现金净额
- 投资活动通常使用现金，且数值为负。这表明公司持续进行投资，包括购买股权投资和投资品。物业增建也持续消耗现金。
- 筹资活动提供（用于）的现金净额
- 筹资活动产生的现金流量波动较大，且通常为负。这表明公司主要通过发行股票和偿还债务来筹集资金。回购普通股和支付股利也消耗了现金。
总体而言，该公司的财务状况呈现出一定的复杂性，各项财务指标波动较大。需要进一步分析这些波动的原因，并结合行业趋势和竞争环境，才能更全面地评估公司的财务风险和发展前景。
