现金流量表
季度数据

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。

Amazon.com Inc.、合并现金流量表（季度数据）

以百万计

截至 3 个月	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日
净利润（亏损）	21,192)	21,187)	18,164)	17,127)	20,004)	15,328)	13,485)	10,431)	10,624)	9,879)	6,750)	3,172)	278)	2,872)	(2,028)	(3,844)	14,323)	3,156)	7,778)	8,107)
不动产设备折旧摊销及资本化成本、经营租赁资产及其他	19,471)	16,796)	15,227)	14,262)	15,631)	13,442)	12,038)	11,684)	13,820)	12,131)	11,589)	11,123)	12,685)	10,327)	9,716)	9,193)	9,867)	8,972)	8,056)	7,538)
基于股票的薪酬	4,397)	4,847)	6,534)	3,689)	4,995)	5,333)	6,722)	4,961)	6,319)	5,829)	7,127)	4,748)	5,606)	5,556)	5,209)	3,250)	3,680)	3,180)	3,591)	2,306)
营业外（收入）费用，净额	(693)	(10,112)	(1,258)	(2,817)	(486)	(141)	(95)	2,734)	(339)	(990)	47)	534)	3,445)	(1,272)	6,104)	8,689)	(11,932)	340)	(1,258)	(1,456)
递延所得税	822)	10,130)	11)	507)	(1,608)	(1,317)	(785)	(938)	(1,464)	(1,196)	(2,744)	(472)	(3,367)	(825)	(1,955)	(2,001)	(3,623)	909)	701)	1,703)
库存	3,101)	(827)	(4,054)	(1,222)	934)	(1,509)	(3,085)	1,776)	2,643)	808)	(2,373)	371)	3,180)	732)	(3,890)	(2,614)	(1,915)	(7,059)	(209)	(304)
应收账款、净额及其他	(5,478)	(1,977)	(1,125)	1,247)	(4,023)	(701)	(2,209)	3,684)	(7,447)	(3,584)	(2,041)	4,724)	(8,788)	(4,794)	(6,799)	(1,516)	(6,556)	(4,890)	(4,462)	(2,255)
其他资产	(5,220)	(4,039)	(2,971)	(3,402)	(4,190)	(4,537)	(3,055)	(2,701)	(2,802)	(3,134)	(3,126)	(3,203)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
应付帐款	11,065)	2,151)	7,058)	(9,043)	8,726)	(477)	6,005)	(11,282)	10,888)	2,820)	3,029)	(11,264)	9,852)	(1,226)	3,699)	(9,380)	7,989)	3,832)	47)	(8,266)
应计费用和其他	5,993)	(1,999)	(4,952)	(4,061)	4,042)	129)	(4,147)	(2,928)	6,594)	(1,321)	(1,938)	(5,763)	5,777)	(20)	(1,412)	(5,903)	9,333)	(1,465)	(1,685)	(4,060)
未实现的收入	(191)	(632)	(119)	728)	1,611)	421)	407)	1,568)	3,629)	(25)	156)	818)	505)	54)	321)	1,336)	920)	338)	156)	900)
经营资产和负债的变化	9,270)	(7,323)	(6,163)	(15,753)	7,100)	(6,674)	(6,084)	(9,883)	13,505)	(4,436)	(6,293)	(14,317)	10,526)	(5,254)	(8,081)	(18,077)	9,771)	(9,244)	(6,153)	(13,985)
将净收入（亏损）与经营活动产生的现金净额进行调节的调整	33,267)	14,338)	14,351)	(112)	25,632)	10,643)	11,796)	8,558)	31,841)	11,338)	9,726)	1,616)	28,895)	8,532)	10,993)	1,054)	7,763)	4,157)	4,937)	(3,894)
经营活动提供（用于）的现金净额	54,459)	35,525)	32,515)	17,015)	45,636)	25,971)	25,281)	18,989)	42,465)	21,217)	16,476)	4,788)	29,173)	11,404)	8,965)	(2,790)	22,086)	7,313)	12,715)	4,213)
购买财产和设备	(39,522)	(35,095)	(32,183)	(25,019)	(27,834)	(22,620)	(17,620)	(14,925)	(14,588)	(12,479)	(11,455)	(14,207)	(16,592)	(16,378)	(15,724)	(14,951)	(18,935)	(15,748)	(14,288)	(12,082)
财产和设备销售和奖励的收益	1,053)	867)	815)	764)	1,782)	1,342)	1,227)	990)	1,235)	1,181)	1,043)	1,137)	1,152)	1,337)	1,626)	1,209)	2,465)	997)	1,300)	895)
收购，扣除所购现金、非适销投资和其他，净额	(1,403)	(786)	(1,700)	48)	(2,535)	(622)	(571)	(3,354)	(381)	(1,629)	(316)	(3,513)	(831)	(885)	(259)	(6,341)	(381)	(654)	(320)	(630)
有价证券的销售和到期日	8,841)	16,367)	11,441)	7,737)	3,677)	8,069)	3,265)	1,392)	1,568)	1,393)	1,551)	1,115)	5,683)	557)	2,608)	22,753)	12,537)	15,808)	13,213)	17,826)
购买有价证券	(16,214)	(7,426)	(17,797)	(13,333)	(12,533)	(3,068)	(8,439)	(1,965)	(435)	(219)	(496)	(338)	(233)	(239)	(329)	(1,764)	(8,266)	(15,231)	(21,985)	(14,675)
投资活动产生的现金净额（用于）	(47,245)	(26,073)	(39,424)	(29,803)	(37,443)	(16,899)	(22,138)	(17,862)	(12,601)	(11,753)	(9,673)	(15,806)	(10,821)	(15,608)	(12,078)	906)	(12,580)	(14,828)	(22,080)	(8,666)
回购普通股	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,334)	(2,666)	—)	—)	—)	—)
短期债务收益及其他	2,189)	3,223)	2,093)	1,815)	2,554)	1,725)	525)	338)	734)	216)	4,399)	12,780)	10,607)	12,338)	4,865)	13,743)	2,667)	2,187)	1,176)	1,926)
偿还短期债务及其他	(3,126)	(1,826)	(1,392)	(2,082)	(2,607)	(1,820)	(229)	(404)	(6,338)	(8,095)	(7,641)	(3,603)	(15,797)	(7,916)	(7,610)	(6,231)	(2,659)	(1,917)	(1,176)	(2,001)
长期债务收益	14,927)	—)	—)	746)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	8,235)	107)	12,824)	—)	200)	176)	18,516)	111)
偿还长期债务	(1,262)	(1,008)	(2,751)	—)	(2,500)	(2,183)	(4,169)	(330)	(290)	—)	(2,000)	(1,386)	(1,257)	—)	(1)	—)	(1,001)	(509)	(41)	(39)
融资租赁本金偿还	(385)	(351)	(411)	(410)	(333)	(402)	(538)	(770)	(779)	(1,005)	(1,220)	(1,380)	(1,640)	(1,465)	(2,059)	(2,777)	(2,260)	(2,693)	(2,804)	(3,406)
融资义务的本金偿还	(52)	(82)	(78)	(116)	(422)	(78)	(79)	(90)	(73)	(64)	(77)	(57)	(62)	(48)	(59)	(79)	(47)	(20)	(28)	(67)
筹资活动提供（用于）的现金净额	12,291)	(44)	(2,539)	(47)	(3,308)	(2,758)	(4,490)	(1,256)	(6,746)	(8,948)	(6,539)	6,354)	86)	3,016)	4,626)	1,990)	(3,100)	(2,776)	15,643)	(3,476)
外汇对现金、现金等价物和限制性现金的影响	137)	(397)	1,008)	416)	(1,250)	690)	(312)	(429)	691)	(502)	69)	145)	637)	(1,334)	(412)	16)	(106)	(199)	234)	(293)
现金、现金等价物和限制性现金的净增（减）额	19,642)	9,011)	(8,440)	(12,419)	3,635)	7,004)	(1,659)	(558)	23,809)	14)	333)	(4,519)	19,075)	(2,522)	1,101)	122)	6,300)	(10,490)	6,512)	(8,222)

以下是对所提供财务数据的分析总结。

净利润（亏损）: 净利润在观察期内呈现显著波动。2021年达到峰值，随后在2021年末大幅下降。2022年初出现亏损，之后逐步恢复并持续增长，直至2023年末。2024年继续保持增长趋势，并在2025年进一步提升，显示出盈利能力的增强。需要注意的是，2022年初的亏损可能需要进一步调查以确定其根本原因。
不动产设备折旧摊销及资本化成本、经营租赁资产及其他: 该项目数值持续增长，表明公司在固定资产上的投资不断增加。2022年和2023年增长速度加快，可能反映了业务扩张或资产更新换代的策略。2024年和2025年继续保持增长，但增速略有放缓。
基于股票的薪酬: 基于股票的薪酬在2021年6月达到峰值，随后有所下降，但在2022年6月再次显著增加。此后，该项目数值呈现波动，但总体上保持在较高水平，表明公司持续使用股权激励作为员工薪酬的一部分。
营业外（收入）费用，净额: 该项目数值波动较大，且存在正负变化。2021年12月出现大幅负值，随后在2022年3月转为正值，并在2022年6月达到峰值。此后，该项目数值再次波动，表明公司营业外收支不稳定，可能受到特定事件或市场条件的影响。
递延所得税: 递延所得税的数值在不同时期呈现正负变化，且波动较大。2021年12月和2022年12月出现大幅负值，可能与会计准则或税收政策的变化有关。总体而言，该项目数值对净利润的影响较为显著。
库存: 库存水平在观察期内经历了显著变化。2021年9月出现大幅下降，随后在2022年6月达到最低点。此后，库存水平逐渐回升，并在2023年12月达到较高水平。2024年3月出现大幅下降，随后又有所回升。库存水平的变化可能反映了公司对市场需求的预测和库存管理策略。
应收账款、净额及其他: 应收账款的数值在观察期内呈现波动，且总体上保持较高水平。2022年9月和2022年12月达到峰值，表明公司可能面临应收账款回收风险。2023年3月出现大幅下降，随后又有所回升。应收账款的变化可能反映了公司销售政策和客户信用状况。
应付帐款: 应付帐款的数值在观察期内呈现波动，但总体上保持在较高水平。2021年3月和2022年12月达到峰值，表明公司可能利用供应商信用来管理现金流。2023年3月出现大幅下降，随后又有所回升。
经营活动提供（用于）的现金净额: 经营活动产生的现金净额在观察期内呈现显著增长趋势。2021年12月达到峰值，随后在2022年继续保持较高水平。2023年和2024年继续增长，表明公司经营活动产生的现金流状况良好，能够支持业务发展。
购买财产和设备: 购买财产和设备的支出在观察期内持续较高，表明公司持续投资于固定资产，以支持业务扩张和技术升级。2024年和2025年的支出水平显著增加，可能反映了公司对未来增长的信心。
筹资活动提供（用于）的现金净额: 筹资活动产生的现金净额在观察期内呈现波动，且存在正负变化。2021年6月出现大幅正值，随后在2021年末转为负值。此后，该项目数值再次波动，表明公司融资活动不稳定，可能受到市场条件和公司战略的影响。

总体而言，数据显示公司在观察期内经历了显著的财务变化。虽然净利润和经营活动现金流表现良好，但某些项目（如应收账款和营业外收支）的波动需要进一步关注。持续的资本支出表明公司对未来增长的承诺。

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