现金流量表
季度数据

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。

Amazon.com Inc.、合并现金流量表（季度数据）

以百万计

截至 3 个月	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
净利润（亏损）	21,187)	18,164)	17,127)	20,004)	15,328)	13,485)	10,431)	10,624)	9,879)	6,750)	3,172)	278)	2,872)	(2,028)	(3,844)	14,323)	3,156)	7,778)	8,107)	7,222)	6,331)	5,243)	2,535)
不动产设备折旧摊销及资本化成本、经营租赁资产及其他	16,796)	15,227)	14,262)	15,631)	13,442)	12,038)	11,684)	13,820)	12,131)	11,589)	11,123)	12,685)	10,327)	9,716)	9,193)	9,867)	8,972)	8,056)	7,538)	7,131)	6,591)	6,029)	5,429)
基于股票的薪酬	4,847)	6,534)	3,689)	4,995)	5,333)	6,722)	4,961)	6,319)	5,829)	7,127)	4,748)	5,606)	5,556)	5,209)	3,250)	3,680)	3,180)	3,591)	2,306)	2,562)	2,288)	2,601)	1,757)
营业外（收入）费用，净额	(10,112)	(1,258)	(2,817)	(486)	(141)	(95)	2,734)	(339)	(990)	47)	534)	3,445)	(1,272)	6,104)	8,689)	(11,932)	340)	(1,258)	(1,456)	(1,327)	(1,051)	(769)	565)
递延所得税	10,130)	11)	507)	(1,608)	(1,317)	(785)	(938)	(1,464)	(1,196)	(2,744)	(472)	(3,367)	(825)	(1,955)	(2,001)	(3,623)	909)	701)	1,703)	(1,636)	295)	465)	322)
库存	(827)	(4,054)	(1,222)	934)	(1,509)	(3,085)	1,776)	2,643)	808)	(2,373)	371)	3,180)	732)	(3,890)	(2,614)	(1,915)	(7,059)	(209)	(304)	329)	(3,898)	(672)	1,392)
应收账款、净额及其他	(1,977)	(1,125)	1,247)	(4,023)	(701)	(2,209)	3,684)	(7,447)	(3,584)	(2,041)	4,724)	(8,788)	(4,794)	(6,799)	(1,516)	(6,556)	(4,890)	(4,462)	(2,255)	(4,561)	(2,016)	(2,854)	1,262)
其他资产	(4,039)	(2,971)	(3,402)	(4,190)	(4,537)	(3,055)	(2,701)	(2,802)	(3,134)	(3,126)	(3,203)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
应付帐款	2,151)	7,058)	(9,043)	8,726)	(477)	6,005)	(11,282)	10,888)	2,820)	3,029)	(11,264)	9,852)	(1,226)	3,699)	(9,380)	7,989)	3,832)	47)	(8,266)	13,249)	3,658)	8,617)	(8,044)
应计费用和其他	(1,999)	(4,952)	(4,061)	4,042)	129)	(4,147)	(2,928)	6,594)	(1,321)	(1,938)	(5,763)	5,777)	(20)	(1,412)	(5,903)	9,333)	(1,465)	(1,685)	(4,060)	7,129)	(312)	1,698)	(2,761)
未实现的收入	(632)	(119)	728)	1,611)	421)	407)	1,568)	3,629)	(25)	156)	818)	505)	54)	321)	1,336)	920)	338)	156)	900)	333)	78)	247)	607)
经营资产和负债的变化	(7,323)	(6,163)	(15,753)	7,100)	(6,674)	(6,084)	(9,883)	13,505)	(4,436)	(6,293)	(14,317)	10,526)	(5,254)	(8,081)	(18,077)	9,771)	(9,244)	(6,153)	(13,985)	16,479)	(2,490)	7,036)	(7,544)
将净收入（亏损）与经营活动产生的现金净额进行调节的调整	14,338)	14,351)	(112)	25,632)	10,643)	11,796)	8,558)	31,841)	11,338)	9,726)	1,616)	28,895)	8,532)	10,993)	1,054)	7,763)	4,157)	4,937)	(3,894)	23,209)	5,633)	15,362)	529)
经营活动提供（用于）的现金净额	35,525)	32,515)	17,015)	45,636)	25,971)	25,281)	18,989)	42,465)	21,217)	16,476)	4,788)	29,173)	11,404)	8,965)	(2,790)	22,086)	7,313)	12,715)	4,213)	30,431)	11,964)	20,605)	3,064)
购买财产和设备	(35,095)	(32,183)	(25,019)	(27,834)	(22,620)	(17,620)	(14,925)	(14,588)	(12,479)	(11,455)	(14,207)	(16,592)	(16,378)	(15,724)	(14,951)	(18,935)	(15,748)	(14,288)	(12,082)	(14,823)	(11,063)	(7,459)	(6,795)
财产和设备销售和奖励的收益	867)	815)	764)	1,782)	1,342)	1,227)	990)	1,235)	1,181)	1,043)	1,137)	1,152)	1,337)	1,626)	1,209)	2,465)	997)	1,300)	895)	1,629)	1,255)	845)	1,367)
收购，扣除所购现金、非适销投资和其他，净额	(786)	(1,700)	48)	(2,535)	(622)	(571)	(3,354)	(381)	(1,629)	(316)	(3,513)	(831)	(885)	(259)	(6,341)	(381)	(654)	(320)	(630)	(380)	(1,735)	(119)	(91)
有价证券的销售和到期日	16,367)	11,441)	7,737)	3,677)	8,069)	3,265)	1,392)	1,568)	1,393)	1,551)	1,115)	5,683)	557)	2,608)	22,753)	12,537)	15,808)	13,213)	17,826)	17,338)	13,135)	8,138)	11,626)
购买有价证券	(7,426)	(17,797)	(13,333)	(12,533)	(3,068)	(8,439)	(1,965)	(435)	(219)	(496)	(338)	(233)	(239)	(329)	(1,764)	(8,266)	(15,231)	(21,985)	(14,675)	(20,801)	(17,468)	(19,209)	(15,001)
投资活动产生的现金净额（用于）	(26,073)	(39,424)	(29,803)	(37,443)	(16,899)	(22,138)	(17,862)	(12,601)	(11,753)	(9,673)	(15,806)	(10,821)	(15,608)	(12,078)	906)	(12,580)	(14,828)	(22,080)	(8,666)	(17,037)	(15,876)	(17,804)	(8,894)
回购普通股	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,334)	(2,666)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
短期债务收益及其他	3,223)	2,093)	1,815)	2,554)	1,725)	525)	338)	734)	216)	4,399)	12,780)	10,607)	12,338)	4,865)	13,743)	2,667)	2,187)	1,176)	1,926)	2,435)	1,311)	2,433)	617)
偿还短期债务及其他	(1,826)	(1,392)	(2,082)	(2,607)	(1,820)	(229)	(404)	(6,338)	(8,095)	(7,641)	(3,603)	(15,797)	(7,916)	(7,610)	(6,231)	(2,659)	(1,917)	(1,176)	(2,001)	(2,291)	(1,349)	(1,906)	(631)
长期债务收益	—)	—)	746)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	8,235)	107)	12,824)	—)	200)	176)	18,516)	111)	531)	—)	9,918)	76)
偿还长期债务	(1,008)	(2,751)	—)	(2,500)	(2,183)	(4,169)	(330)	(290)	—)	(2,000)	(1,386)	(1,257)	—)	(1)	—)	(1,001)	(509)	(41)	(39)	(114)	(1,198)	(205)	(36)
融资租赁本金偿还	(351)	(411)	(410)	(333)	(402)	(538)	(770)	(779)	(1,005)	(1,220)	(1,380)	(1,640)	(1,465)	(2,059)	(2,777)	(2,260)	(2,693)	(2,804)	(3,406)	(2,368)	(2,857)	(2,817)	(2,600)
融资义务的本金偿还	(82)	(78)	(116)	(422)	(78)	(79)	(90)	(73)	(64)	(77)	(57)	(62)	(48)	(59)	(79)	(47)	(20)	(28)	(67)	(9)	(12)	(15)	(17)
筹资活动提供（用于）的现金净额	(44)	(2,539)	(47)	(3,308)	(2,758)	(4,490)	(1,256)	(6,746)	(8,948)	(6,539)	6,354)	86)	3,016)	4,626)	1,990)	(3,100)	(2,776)	15,643)	(3,476)	(1,816)	(4,105)	7,408)	(2,591)
外汇对现金、现金等价物和限制性现金的影响	(397)	1,008)	416)	(1,250)	690)	(312)	(429)	691)	(502)	69)	145)	637)	(1,334)	(412)	16)	(106)	(199)	234)	(293)	597)	377)	128)	(484)
现金、现金等价物和限制性现金的净增（减）额	9,011)	(8,440)	(12,419)	3,635)	7,004)	(1,659)	(558)	23,809)	14)	333)	(4,519)	19,075)	(2,522)	1,101)	122)	6,300)	(10,490)	6,512)	(8,222)	12,175)	(7,640)	10,337)	(8,905)

以下是对财务数据的分析报告。

净利润（亏损）: 在报告期内，净利润呈现波动趋势。2020年3月至2021年3月期间，净利润持续增长，从2535百万增长至8107百万。随后，2021年6月至2022年3月期间，净利润进一步攀升，达到14323百万的峰值。然而，2022年3月之后，净利润出现显著下降，并在2022年9月录得-3844百万的亏损。此后，净利润在2023年有所恢复，并在2024年达到较高水平，但2025年3月略有下降。整体而言，净利润波动较大，2022年出现明显亏损，随后逐步恢复。
不动产设备折旧摊销及资本化成本、经营租赁资产及其他: 该项目数值持续增长，从2020年3月的5429百万增长至2025年3月的16796百万。增长趋势较为稳定，表明公司在固定资产和经营租赁方面持续投入。2020年12月至2021年12月期间增长幅度较大，可能与业务扩张或资产更新有关。
基于股票的薪酬: 基于股票的薪酬也呈现增长趋势，但波动性较大。2020年6月达到2601百万的峰值，随后有所下降，但在2021年6月再次大幅增长至3591百万。此后，该项目数值在不同时期呈现波动，2025年3月降至3689百万。这可能反映了公司股权激励计划的调整或员工数量的变化。
营业外（收入）费用，净额: 该项目数值波动剧烈，正负交替频繁。2020年3月为正值565百万，随后转为负值，并在2021年12月达到-11932百万的最低点。2022年9月出现大幅正转，达到8689百万，但随后又迅速下降。这种波动性表明公司营业外收支不稳定，可能受到一次性事件或市场环境的影响。
递延所得税: 递延所得税的数值也呈现波动，且负值较多。2020年12月出现-1636百万的较大负值，随后在不同时期呈现正负变化。这种波动性可能与公司应纳税所得额的变化以及税收政策的调整有关。
库存: 库存数值波动较大，且在不同时期呈现正负变化。2020年6月出现-672百万的负值，表明可能存在库存减少或销售增加的情况。2020年9月出现-3898百万的较大负值，随后有所回升，但在2022年12月再次出现-4054百万的负值。这种波动性可能反映了公司库存管理策略的调整或市场需求的变化。
应收账款、净额及其他: 应收账款数值波动较大，且负值较多。2020年6月出现-2854百万的负值，表明可能存在应收账款减少或坏账核销的情况。2021年12月达到-6556百万的最低点，随后有所回升，但在2022年9月再次出现-8788百万的负值。这种波动性可能反映了公司信用政策的调整或客户付款情况的变化。
应付帐款: 应付帐款数值波动较大，但整体趋势较为稳定。2020年3月出现-8044百万的负值，随后在不同时期呈现正负变化。2022年12月达到-9043百万的最低点，随后有所回升。这种波动性可能反映了公司采购策略的调整或供应商付款情况的变化。
经营活动提供（用于）的现金净额: 经营活动产生的现金净额总体上为正，且数值较大。2021年12月达到22086百万的峰值，表明公司经营活动具有较强的现金创造能力。然而，2022年3月出现-2790百万的负值，随后有所恢复。这种波动性可能反映了公司经营业绩的变化或现金流管理策略的调整。
投资活动产生的现金净额（用于）: 投资活动产生的现金净额总体上为负，表明公司持续进行投资。数值波动较大，2021年12月达到-12580百万的最低点。这可能反映了公司在固定资产、有价证券等方面的投资力度。
筹资活动提供（用于）的现金净额: 筹资活动产生的现金净额波动较大，正负交替频繁。2021年6月达到15643百万的峰值，表明公司通过筹资活动获得了大量资金。然而，2022年3月出现-2790百万的负值，表明公司可能进行了偿债或股利支付。这种波动性可能反映了公司融资策略的调整或资本市场环境的变化。

总体而言，财务数据呈现出波动性较大、趋势不稳定的特点。公司在经营活动中具有较强的现金创造能力，但投资活动和筹资活动产生的现金流波动较大。净利润的波动也值得关注，尤其是在2022年出现的亏损。公司应加强财务管理，优化现金流结构，并密切关注市场环境的变化。

Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

现金流量表 季度数据

现金流量表
季度数据