Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解 

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。

将 ROE 分解为两个部分

Amazon.com Inc.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × 财务杠杆率
2023年12月31日 15.07% = 5.76% × 2.61
2022年12月31日 -1.86% = -0.59% × 3.17
2021年12月31日 24.13% = 7.93% × 3.04
2020年12月31日 22.84% = 6.64% × 3.44
2019年12月31日 18.67% = 5.14% × 3.63

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).

将 ROE 分解为三个组成部分

Amazon.com Inc.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 净利润率 × 资产周转 × 财务杠杆率
2023年12月31日 15.07% = 5.29% × 1.09 × 2.61
2022年12月31日 -1.86% = -0.53% × 1.11 × 3.17
2021年12月31日 24.13% = 7.10% × 1.12 × 3.04
2020年12月31日 22.84% = 5.53% × 1.20 × 3.44
2019年12月31日 18.67% = 4.13% × 1.25 × 3.63

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).

将 ROE 分解为五个组成部分

Amazon.com Inc.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转 × 财务杠杆率
2023年12月31日 15.07% = 0.81 × 0.92 × 7.09% × 1.09 × 2.61
2022年12月31日 -1.86% = — × — × -0.69% × 1.11 × 3.17
2021年12月31日 24.13% = 0.87 × 0.95 × 8.51% × 1.12 × 3.04
2020年12月31日 22.84% = 0.88 × 0.94 × 6.69% × 1.20 × 3.44
2019年12月31日 18.67% = 0.83 × 0.90 × 5.55% × 1.25 × 3.63

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).

将 ROA 分解为两个部分

Amazon.com Inc.，分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 净利润率 × 资产周转
2023年12月31日 5.76% = 5.29% × 1.09
2022年12月31日 -0.59% = -0.53% × 1.11
2021年12月31日 7.93% = 7.10% × 1.12
2020年12月31日 6.64% = 5.53% × 1.20
2019年12月31日 5.14% = 4.13% × 1.25

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).

将 ROA 分解为四个组成部分

Amazon.com Inc.，分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转
2023年12月31日 5.76% = 0.81 × 0.92 × 7.09% × 1.09
2022年12月31日 -0.59% = — × — × -0.69% × 1.11
2021年12月31日 7.93% = 0.87 × 0.95 × 8.51% × 1.12
2020年12月31日 6.64% = 0.88 × 0.94 × 6.69% × 1.20
2019年12月31日 5.14% = 0.83 × 0.90 × 5.55% × 1.25

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).

净利润率分解

Amazon.com Inc.、净利润率分解

Microsoft Excel
净利润率 = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率
2023年12月31日 5.29% = 0.81 × 0.92 × 7.09%
2022年12月31日 -0.53% = — × — × -0.69%
2021年12月31日 7.10% = 0.87 × 0.95 × 8.51%
2020年12月31日 5.53% = 0.88 × 0.94 × 6.69%
2019年12月31日 4.13% = 0.83 × 0.90 × 5.55%

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).