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Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

杜邦分析: ROE、ROA和净利润率的分解 
季度数据

Microsoft Excel

将 ROE 分解为两个组成部分

Amazon.com Inc.、 ROE 分解(季度数据)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 财务杠杆比率
2022年12月31日 -1.86% = -0.59% × 3.17
2022年9月30日 8.24% = 2.64% × 3.12
2022年6月30日 8.83% = 2.77% × 3.19
2022年3月31日 15.98% = 5.21% × 3.07
2021年12月31日 24.13% = 7.93% × 3.04
2021年9月30日 21.78% = 6.87% × 3.17
2021年6月30日 25.64% = 8.17% × 3.14
2021年3月31日 26.04% = 8.33% × 3.13
2020年12月31日 22.84% = 6.64% × 3.44
2020年9月30日 20.99% = 6.16% × 3.41
2020年6月30日 17.88% = 5.10% × 3.50
2020年3月31日 16.18% = 4.77% × 3.39
2019年12月31日 18.67% = 5.14% × 3.63
2019年9月30日 20.08% = 5.70% × 3.52
2019年6月30日 22.80% = 6.32% × 3.61
2019年3月31日 24.80% = 6.74% × 3.68
2018年12月31日 23.13% = 6.19% × 3.73
2018年9月30日 = × 3.67
2018年6月30日 = × 3.83
2018年3月31日 = × 4.02

基于报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).

与2022年第四 季度相比,股东权益回报率(ROE)下降的主要原因是以资产回报率(ROA)衡量的盈利能力下降。


将 ROE 分解为三个组成部分

Amazon.com Inc.、 ROE 分解(季度数据)

Microsoft Excel
ROE = 净利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆比率
2022年12月31日 -1.86% = -0.53% × 1.11 × 3.17
2022年9月30日 8.24% = 2.25% × 1.17 × 3.12
2022年6月30日 8.83% = 2.39% × 1.16 × 3.19
2022年3月31日 15.98% = 4.48% × 1.16 × 3.07
2021年12月31日 24.13% = 7.10% × 1.12 × 3.04
2021年9月30日 21.78% = 5.73% × 1.20 × 3.17
2021年6月30日 25.64% = 6.64% × 1.23 × 3.14
2021年3月31日 26.04% = 6.42% × 1.30 × 3.13
2020年12月31日 22.84% = 5.53% × 1.20 × 3.44
2020年9月30日 20.99% = 4.99% × 1.23 × 3.41
2020年6月30日 17.88% = 4.10% × 1.25 × 3.50
2020年3月31日 16.18% = 3.56% × 1.34 × 3.39
2019年12月31日 18.67% = 4.13% × 1.25 × 3.63
2019年9月30日 20.08% = 4.27% × 1.33 × 3.52
2019年6月30日 22.80% = 4.80% × 1.32 × 3.61
2019年3月31日 24.80% = 4.97% × 1.36 × 3.68
2018年12月31日 23.13% = 4.33% × 1.43 × 3.73
2018年9月30日 = × × 3.67
2018年6月30日 = × × 3.83
2018年3月31日 = × × 4.02

基于报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).

与2022年第四 季度相比,股东权益回报率(ROE)下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。


将 ROE 分解为五个组成部分

Amazon.com Inc.、 ROE 分解(季度数据)

Microsoft Excel
ROE = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆比率
2022年12月31日 -1.86% = × × -0.69% × 1.11 × 3.17
2022年9月30日 8.24% = 1.14 × 0.82 × 2.41% × 1.17 × 3.12
2022年6月30日 8.83% = 1.03 × 0.85 × 2.75% × 1.16 × 3.19
2022年3月31日 15.98% = 0.95 × 0.92 × 5.13% × 1.16 × 3.07
2021年12月31日 24.13% = 0.87 × 0.95 × 8.51% × 1.12 × 3.04
2021年9月30日 21.78% = 0.85 × 0.95 × 7.15% × 1.20 × 3.17
2021年6月30日 25.64% = 0.88 × 0.95 × 7.96% × 1.23 × 3.14
2021年3月31日 26.04% = 0.86 × 0.95 × 7.83% × 1.30 × 3.13
2020年12月31日 22.84% = 0.88 × 0.94 × 6.69% × 1.20 × 3.44
2020年9月30日 20.99% = 0.85 × 0.92 × 6.37% × 1.23 × 3.41
2020年6月30日 17.88% = 0.81 × 0.91 × 5.55% × 1.25 × 3.50
2020年3月31日 16.18% = 0.82 × 0.89 × 4.89% × 1.34 × 3.39
2019年12月31日 18.67% = 0.83 × 0.90 × 5.55% × 1.25 × 3.63
2019年9月30日 20.08% = 0.86 × 0.90 × 5.57% × 1.33 × 3.52
2019年6月30日 22.80% = 0.86 × 0.90 × 6.16% × 1.32 × 3.61
2019年3月31日 24.80% = 0.87 × 0.90 × 6.29% × 1.36 × 3.68
2018年12月31日 23.13% = 0.89 × 0.89 × 5.45% × 1.43 × 3.73
2018年9月30日 = × × × × 3.67
2018年6月30日 = × × × × 3.83
2018年3月31日 = × × × × 4.02

基于报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).


将 ROA 分解为两个组成部分

Amazon.com Inc.、 ROA 分解(季度数据)

Microsoft Excel
ROA = 净利润率 × 资产周转率
2022年12月31日 -0.59% = -0.53% × 1.11
2022年9月30日 2.64% = 2.25% × 1.17
2022年6月30日 2.77% = 2.39% × 1.16
2022年3月31日 5.21% = 4.48% × 1.16
2021年12月31日 7.93% = 7.10% × 1.12
2021年9月30日 6.87% = 5.73% × 1.20
2021年6月30日 8.17% = 6.64% × 1.23
2021年3月31日 8.33% = 6.42% × 1.30
2020年12月31日 6.64% = 5.53% × 1.20
2020年9月30日 6.16% = 4.99% × 1.23
2020年6月30日 5.10% = 4.10% × 1.25
2020年3月31日 4.77% = 3.56% × 1.34
2019年12月31日 5.14% = 4.13% × 1.25
2019年9月30日 5.70% = 4.27% × 1.33
2019年6月30日 6.32% = 4.80% × 1.32
2019年3月31日 6.74% = 4.97% × 1.36
2018年12月31日 6.19% = 4.33% × 1.43
2018年9月30日 = ×
2018年6月30日 = ×
2018年3月31日 = ×

基于报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).

与2022年第四季度 相比,资产回报率(ROA)下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。


将 ROA 分解为四个组成部分

Amazon.com Inc.、 ROA 分解(季度数据)

Microsoft Excel
ROA = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转率
2022年12月31日 -0.59% = × × -0.69% × 1.11
2022年9月30日 2.64% = 1.14 × 0.82 × 2.41% × 1.17
2022年6月30日 2.77% = 1.03 × 0.85 × 2.75% × 1.16
2022年3月31日 5.21% = 0.95 × 0.92 × 5.13% × 1.16
2021年12月31日 7.93% = 0.87 × 0.95 × 8.51% × 1.12
2021年9月30日 6.87% = 0.85 × 0.95 × 7.15% × 1.20
2021年6月30日 8.17% = 0.88 × 0.95 × 7.96% × 1.23
2021年3月31日 8.33% = 0.86 × 0.95 × 7.83% × 1.30
2020年12月31日 6.64% = 0.88 × 0.94 × 6.69% × 1.20
2020年9月30日 6.16% = 0.85 × 0.92 × 6.37% × 1.23
2020年6月30日 5.10% = 0.81 × 0.91 × 5.55% × 1.25
2020年3月31日 4.77% = 0.82 × 0.89 × 4.89% × 1.34
2019年12月31日 5.14% = 0.83 × 0.90 × 5.55% × 1.25
2019年9月30日 5.70% = 0.86 × 0.90 × 5.57% × 1.33
2019年6月30日 6.32% = 0.86 × 0.90 × 6.16% × 1.32
2019年3月31日 6.74% = 0.87 × 0.90 × 6.29% × 1.36
2018年12月31日 6.19% = 0.89 × 0.89 × 5.45% × 1.43
2018年9月30日 = × × ×
2018年6月30日 = × × ×
2018年3月31日 = × × ×

基于报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).


净利润率分解

Amazon.com Inc.,分解净利润率(季度数据)

Microsoft Excel
净利润率 = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率
2022年12月31日 -0.53% = × × -0.69%
2022年9月30日 2.25% = 1.14 × 0.82 × 2.41%
2022年6月30日 2.39% = 1.03 × 0.85 × 2.75%
2022年3月31日 4.48% = 0.95 × 0.92 × 5.13%
2021年12月31日 7.10% = 0.87 × 0.95 × 8.51%
2021年9月30日 5.73% = 0.85 × 0.95 × 7.15%
2021年6月30日 6.64% = 0.88 × 0.95 × 7.96%
2021年3月31日 6.42% = 0.86 × 0.95 × 7.83%
2020年12月31日 5.53% = 0.88 × 0.94 × 6.69%
2020年9月30日 4.99% = 0.85 × 0.92 × 6.37%
2020年6月30日 4.10% = 0.81 × 0.91 × 5.55%
2020年3月31日 3.56% = 0.82 × 0.89 × 4.89%
2019年12月31日 4.13% = 0.83 × 0.90 × 5.55%
2019年9月30日 4.27% = 0.86 × 0.90 × 5.57%
2019年6月30日 4.80% = 0.86 × 0.90 × 6.16%
2019年3月31日 4.97% = 0.87 × 0.90 × 6.29%
2018年12月31日 4.33% = 0.89 × 0.89 × 5.45%
2018年9月30日 = × ×
2018年6月30日 = × ×
2018年3月31日 = × ×

基于报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).