杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Lowe’s Cos. Inc.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
将 ROE 分解为两个部分
Lowe’s Cos. Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-01), 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 资产收益率 (ROA)
- 数据显示，资产收益率在观察期内呈现显著的波动和整体上升趋势。从2020年5月1日的9.98%开始，该比率在2021年10月29日达到峰值16.63%，随后在2022年1月28日进一步上升至18.91%。此后，ROA经历了一定程度的下降，但在2023年11月3日再次回升至18.02%。2024年和2025年的数据表明，ROA维持在15%到16%之间，显示出相对稳定的盈利能力。整体而言，ROA的持续增长表明公司在利用其资产产生利润方面表现良好。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2020年5月1日为26.71，随后在2020年7月31日大幅下降至11.88。在2021年1月29日，该比率显著增加至32.52，并在2021年4月30日达到峰值115.06。之后的数据缺失，无法评估杠杆率的后续变化。该比率的剧烈波动可能表明公司在债务管理和资本结构方面存在显著变化，需要进一步分析以确定其原因和潜在影响。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率在观察期内经历了巨大的波动。从2020年5月1日的266.43%开始，该比率在2020年7月31日大幅下降至131.4%。随后，ROE在2021年1月29日飙升至406.05%，并在2021年4月30日达到惊人的1532.36%。之后的数据缺失，无法评估ROE的后续变化。如此高的ROE数值可能需要进一步调查，以确定其可持续性以及是否存在异常因素的影响。数据的缺失限制了对ROE长期趋势的全面评估。
总体而言，所提供的数据显示了盈利能力和财务杠杆的显著变化。资产收益率呈现上升趋势，但财务杠杆率和股东权益比率回报率的波动性较大，且部分数据缺失，需要更全面的信息才能得出更准确的结论。
将 ROE 分解为三个组成部分
Lowe’s Cos. Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-01), 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现波动趋势。从2020年5月1日的6.17%到2021年10月29日的8.63%，该比率总体上有所提升。2022年1月28日达到最高点8.77%，随后略有下降至2022年10月28日的6.97%。此后，净利率比率再次回升，并在2024年2月2日达到8.94%，之后略有波动，最终在2025年8月1日为8.2%。整体而言，该比率在观察期内保持在6%到9%之间，表明盈利能力相对稳定，但存在季度性波动。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内呈现上升趋势，但近期出现下降迹象。从2020年5月1日的1.62到2022年1月28日的2.16，该比率显著提高，表明资产利用效率不断提升。2022年4月29日达到2.04，随后在2022年7月29日和2022年10月28日保持在2.04。2023年2月3日达到最高点2.22，之后有所回落。2024年8月2日为1.87，2025年8月1日为1.87，显示出资产周转效率的下降趋势。整体而言，该比率在1.55到2.22之间波动，表明资产利用效率较高，但需要关注近期下降的趋势。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内经历了显著变化。2020年5月1日为26.71，随后大幅下降至2020年7月31日的11.88。2021年1月29日大幅上升至32.52，并在2021年4月30日达到峰值115.06。之后的数据缺失，无法评估后续的杠杆率变化。该比率的剧烈波动表明公司可能在进行债务结构调整或利用杠杆进行扩张，但具体原因需要进一步分析。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在观察期内呈现显著波动。从2020年5月1日的266.43%到2020年7月31日的131.4%，该比率大幅下降。2021年1月29日大幅上升至406.05%，并在2021年4月30日达到峰值1532.36%。之后的数据缺失，无法评估后续的ROE变化。该比率的剧烈波动表明公司盈利能力对股东权益的影响较大，但具体原因需要进一步分析。需要注意的是，如此高的ROE数值可能需要进一步核实数据的准确性，并结合行业平均水平进行评估。
总体而言，数据显示公司在观察期内盈利能力相对稳定，资产利用效率较高，但财务杠杆率和股东权益比率回报率波动较大。需要进一步分析这些波动的原因，并结合行业趋势和竞争对手情况进行评估。
将 ROA 分解为两个部分
Lowe’s Cos. Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-08-01), 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现波动趋势。从2020年5月1日的6.17%开始，经历上升至2021年10月29日的8.63%，随后在2022年1月28日达到峰值8.77%。此后，该比率有所下降，在2022年10月28日降至6.97%。2023年，该比率呈现小幅波动，并在2024年2月2日回升至8.49%。2024年5月3日达到8.94%，随后略有下降，至2025年8月1日为8.2%。总体而言，净利率比率在观察期内保持在6%至9%的区间内，并呈现出一定的季节性波动。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内总体呈现上升趋势。从2020年5月1日的1.62开始，经历小幅波动后，在2022年1月28日达到2.16的峰值。随后，该比率有所回落，在2024年8月2日降至1.87%。2025年1月31日略有回升至1.94%，但随后在2025年5月2日回落至1.83%，并在2025年8月1日进一步下降至1.79%。尽管存在波动，但资产周转率在观察期内总体上有所提高，表明资产的使用效率有所提升。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率 (ROA) 在观察期内呈现显著上升趋势。从2020年5月1日的9.98%开始，ROA持续上升，并在2022年1月28日达到18.91%的峰值。随后，ROA略有下降，在2022年10月28日降至14.23%。2023年，ROA呈现波动，并在2024年2月2日回升至18.02%。2024年5月3日达到18.49%，随后略有下降，至2025年8月1日为15.32%。总体而言，ROA在观察期内显著提高，表明资产的盈利能力得到了有效提升。ROA的波动可能与净利率比率和资产周转率的变化有关。
综合来看，各项财务比率均显示出积极的趋势。资产周转率和资产收益率的提高表明公司在资产管理和盈利能力方面取得了显著进展。净利率比率的波动可能受到市场环境和竞争格局的影响，但总体上保持在可接受的水平。需要注意的是，这些分析是基于所提供的数据，更全面的评估需要结合行业基准和公司具体情况进行。