杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
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将 ROE 分解为两个部分
Lowe’s Cos. Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-08-01), 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 资产收益率 (ROA)
- 数据显示，资产收益率在观察期内呈现显著波动。从2020年5月1日的9.98%开始，该比率在后续几个季度内逐步上升，至2021年10月29日的16.63%。随后，ROA继续攀升，并在2022年1月28日达到峰值18.91%。此后，ROA经历了一定程度的下降，但在2023年2月3日回升至14.73%。2023年5月5日至2024年5月3日期间，ROA呈现相对稳定的态势，随后在2024年8月2日略有下降。最新的数据表明，ROA在2025年10月31日为12.68%，低于历史峰值，但仍高于初始值。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2020年5月1日为26.71。随后在2020年7月31日大幅下降至11.88。2020年10月30日略有回升至12.49。在2021年1月29日，该比率显著增加至32.52，并在2021年4月30日出现大幅增长，达到115.06。之后的数据缺失，无法评估后续的杠杆率变化趋势。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率在观察期内表现出极高的波动性。从2020年5月1日的266.43%开始，该比率在2020年7月31日大幅下降至131.4%。随后，ROE在2021年1月29日显著上升至406.05%，并在2021年4月30日达到惊人的1532.36%。后续数据缺失，无法评估ROE的后续变化趋势。需要注意的是，如此高的ROE数值可能需要进一步调查，以确定其可持续性和潜在风险。
总体而言，数据显示在观察期内，各项财务比率均呈现显著波动。资产收益率呈现先上升后下降的趋势，财务杠杆率在初期经历大幅波动后数据缺失，股东权益比率回报率则表现出极高的波动性。这些变化可能反映了公司运营策略、市场环境以及财务决策的影响。建议对数据缺失的部分进行补充，并结合其他财务信息进行更深入的分析，以全面评估公司的财务状况和经营绩效。
将 ROE 分解为三个组成部分
Lowe’s Cos. Inc.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-08-01), 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现波动趋势。从2020年5月1日的6.17%到2021年10月29日的8.63%，该比率总体上有所提升。2022年1月28日达到最高点8.77%，随后略有下降至2022年10月28日的6.97%。此后，净利率比率再次回升，并在2024年2月2日达到8.94%，之后略有波动，最终在2025年10月31日为8.05%。整体而言，该比率在观察期内保持在6%到9%之间，表明盈利能力相对稳定，但存在季度性波动。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内呈现上升趋势，随后出现一定程度的波动。从2020年5月1日的1.62到2022年2月3日的2.22，该比率显著提高，表明资产利用效率有所提升。2022年4月29日达到2.04，之后在2.04-2.22之间波动。2024年8月2日出现下降至1.87，并在2025年10月31日为1.58。整体来看，资产周转率在1.58到2.22之间波动，表明公司在不同时期对资产的利用效率有所差异。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2020年5月1日为26.71，随后在2020年7月31日大幅下降至11.88。2021年1月29日显著增加至32.52，并在2021年4月30日达到峰值115.06。之后的数据缺失，无法评估该比率的后续变化趋势。财务杠杆率的显著波动表明公司在不同时期对债务的使用程度存在较大差异，需要进一步分析以了解其对财务风险的影响。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在观察期内呈现显著波动。从2020年5月1日的266.43%到2021年4月30日的1532.36%，该比率大幅提升。之后的数据缺失，无法评估该比率的后续变化趋势。ROE的显著波动表明公司利用股东权益创造利润的能力存在较大差异，需要进一步分析以了解其背后的原因。
总体而言，数据显示公司在观察期内盈利能力和资产利用效率呈现波动趋势。财务杠杆率和股东权益比率回报率的显著波动需要进一步分析，以评估其对公司财务状况的影响。
将 ROA 分解为两个部分
Lowe’s Cos. Inc.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-08-01), 10-Q (报告日期： 2025-05-02), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-11-01), 10-Q (报告日期： 2024-08-02), 10-Q (报告日期： 2024-05-03), 10-K (报告日期： 2024-02-02), 10-Q (报告日期： 2023-11-03), 10-Q (报告日期： 2023-08-04), 10-Q (报告日期： 2023-05-05), 10-K (报告日期： 2023-02-03), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-Q (报告日期： 2022-04-29), 10-K (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-05-01).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现波动趋势。从2020年5月1日的6.17%开始，经历上升至2021年10月29日的8.63%，随后在2022年1月28日达到峰值8.77%。此后，该比率有所下降，在2022年10月28日降至6.97%。2023年，该比率呈现小幅波动，并在2024年2月2日达到8.49%，随后略有下降。至2025年10月31日，净利率比率稳定在8.05%左右。整体而言，该比率在观察期内保持在6%至9%的区间内，表明盈利能力相对稳定，但存在一定波动性。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内总体呈现上升趋势，但近期出现下降。从2020年5月1日的1.62开始，该比率在2022年1月28日达到峰值2.16。随后，该比率有所回落，并在2022年7月29日和2022年10月28日稳定在2.04左右。2023年，该比率继续上升至2.22，但随后在2024年8月2日下降至1.87。至2025年10月31日，资产周转率进一步下降至1.58。这表明公司利用其资产产生收入的效率在近期有所降低。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率 (ROA) 在观察期内呈现显著上升趋势，并在后期出现小幅波动。从2020年5月1日的9.98%开始，ROA持续上升至2022年1月28日的18.91%，达到峰值。随后，ROA略有下降，但在2022年7月29日和2022年10月28日保持在18.04%左右。2023年，ROA继续上升至18.49%，随后在2024年2月2日下降至15.92%。至2025年10月31日，ROA稳定在12.68%。整体而言，ROA在观察期内显著提高，表明公司利用其资产创造利润的能力增强，但近期有所减缓。
综合来看，数据显示公司在盈利能力和资产利用效率方面均有所改善，但近期资产周转率的下降值得关注。需要进一步分析导致资产周转率下降的原因，并评估其对公司未来业绩的影响。